Das Währungspaar EUR/USD setzte am Dienstag seinen Handel genau so fort, wie es in den letzten zweieinhalb Wochen der Fall war. Doch kurz vor Mittag geschah etwas Unerklärliches. Der US-Dollar begann plötzlich stark zu steigen, und das EUR/USD-Paar fiel wie ein Stein nach unten - etwas, das seit 7 oder 8 Monaten nicht mehr geschehen war, seit Donald Trump zum zweiten Mal Präsident der Vereinigten Staaten wurde.
Alles, was wir tun können, ist darüber zu spekulieren, was genau auf dem Devisenmarkt passiert ist und worauf die großen Akteure reagierten. Die einzige Hypothese könnte der Inflationsbericht der Eurozone sein. Obwohl der Rückgang eine Stunde vor dessen Veröffentlichung begann, überrascht uns eine solche Entwicklung überhaupt nicht. Dafür gibt es die Marktakteure – sie haben Zugang zu Insider-Informationen. Natürlich bekommen sie nicht immer die makroökonomischen Daten vor anderen Marktteilnehmern, aber gestern war wahrscheinlich nicht einer dieser Tage.
Der Verbraucherpreisindex in der Eurozone für August beschleunigte sich auf "ganze" 2,1 % im Jahresvergleich. Wir erinnerten daran, dass wir aufgrund des deutschen Inflationsberichts, der ebenfalls die Prognosen übertraf, vor einem möglichen Inflationswachstum gewarnt hatten. Aber natürlich konnten wir mit einer so heftigen Marktreaktion nicht rechnen. Selbst nachdem der Inflationsbericht allen Spielern zur Verfügung stand, ist es schwierig zu sagen, worauf der Markt genau reagierte.
Ja, die Inflation in der EU ist gestiegen, aber nur minimal und bleibt auf jeden Fall nahe dem Zielniveau der EZB. Ja, die Inflation hat sich beschleunigt, daher ist es unwahrscheinlich, dass die EZB in naher Zukunft die Geldpolitik lockert. Moment – wenn dies der Fall ist, hätte der Euro vom Markt Unterstützung erhalten und nicht unter starken Druck geraten sollen. Mit anderen Worten, steigende Inflation ist ein Grund für den Markt, Euro zu kaufen, nicht zu verkaufen, da die EZB-Politik derzeit keine neuen Lockerungen vorsieht.
Zusammengefasst, wenn der Inflationsbericht tatsächlich der Grund für den Zusammenbruch der europäischen Währung war, dann war keine Logik oder kein Muster in einer solchen Bewegung zu erkennen. Es ist möglich, dass wir einfach eine weitere Manipulation von großen Spielern beobachtet haben. Nach dem "Mittags-Zusammenbruch" blieb das EUR/USD-Paar innerhalb des seit geraumer Zeit diskutierten Seitwärtskanals.
Im Wesentlichen sahen wir also einen starken Rückgang innerhalb der Seitwärtsbewegung. Sollte diese Bewegung mit keinen globalen Ereignissen verbunden sein (von denen bisher nichts bekannt ist), war es nur ein Abwärtsbein innerhalb des Seitwärtskanals. Nicht mehr.
Derzeit können wir also eines sagen – die Seitwärtsbewegung geht weiter. Wie lange sie noch andauern wird, hängt allein von der makroökonomischen Lage in dieser Woche ab. Wir halten es für durchaus möglich, dass die Volatilität steigt, aber dass die Seitwärtsbewegung selbst nicht endet. Technisch gesehen ist gestern also nichts Außergewöhnliches passiert.
Die durchschnittliche Volatilität von EUR/USD über die letzten fünf Handelstage, Stand 3. September, beträgt 71 Pips, was als "durchschnittlich" gilt. Wir erwarten, dass sich das Paar am Mittwoch zwischen den Niveaus von 1,1582 und 1,1724 bewegt. Das obere Band des linearen Regressionskanals zeigt nach oben, was weiterhin auf einen Aufwärtstrend hinweist. Der CCI-Indikator hat dreimal den überverkauften Bereich erreicht und warnt vor einer Wiederaufnahme des Aufwärtstrends. Eine neue bullische Divergenz hat sich gebildet, die auf weiteres Wachstum hinweist.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 — 1,1597
S2 — 1,1536
S3 — 1,1475
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 — 1,1658
R2 — 1,1719
R3 — 1,1780
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar könnte seinen Aufwärtstrend fortsetzen. Der US-Dollar steht immer noch unter starkem Druck durch Trumps Politik, da er nicht beabsichtigt, "bei dem Erreichten stehen zu bleiben." Der Dollar hat so viel zugelegt, wie er konnte, aber nun scheint es Zeit für eine neue Runde eines langanhaltenden Rückgangs zu sein. Wenn der Kurs unterhalb des gleitenden Durchschnitts liegt, können kleine Short-Positionen mit Zielen bei 1,1597 und 1,1582 in Betracht gezogen werden. Oberhalb des gleitenden Durchschnitts bleiben Long-Positionen relevant, mit Zielen bei 1,1761 und 1,1780 zur Fortsetzung des Trends. Derzeit bleibt der Markt in einem Seitwärtstrend mit ungefähren Grenzen an den Murrey-Leveln von 1,1597 und 1,1719.
Erklärung der Diagrammelemente:
- Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle in die gleiche Richtung zeigen, ist der Trend stark.
- Die Linie des gleitenden Durchschnitts (Einstellungen 20,0, geglättet) zeigt den kurzfristigen Trend und die Handelsrichtung an.
- Murrey-Level dienen als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
- Volatilitätsniveaus (rote Linien) sind der wahrscheinliche Preiskanal für den nächsten Tag, basierend auf aktuellen Volatilitätsmessungen.
- Der CCI-Indikator: Ein Absinken unter -250 (überverkauft) oder ein Anstieg über +250 (überkauft) bedeutet, dass ein Trendwechsel nahe sein könnte.
