GBP/USD 5-Minuten-Analyse
Am Dienstag brach das GBP/USD-Paar aus denselben unerklärlichen Gründen ein wie das EUR/USD-Paar. Der einzige Unterschied ist, dass der Euro etwa 100 Punkte verlor, während das britische Pfund 200 Punkte verlor. Selbst wenn es objektive Gründe für den Rückgang der britischen Währung gibt, gibt es dann Gründe, eine weitere Stärkung des US-Dollar zu erwarten? Unserer Ansicht nach nicht. Das Pfund könnte noch leicht sinken, wenn der US-makroökonomische Hintergrund in dieser Woche stark ist, aber der gesamte fundamentale Hintergrund wird sich nicht wegen einiger einzelner Berichte ändern. Daher erwarten wir nach wie vor nur eine Aufwärtsbewegung.
Natürlich kann man kurzfristig auch auf Abwärtsbewegungen setzen. Ein Punkt, den wir jedoch hervorheben möchten, ist, dass Bewegungen wie die vom Dienstag vermieden werden sollten. Diese mögen extrem attraktiv erscheinen, sind aber selbst im Nachhinein schwer zu erklären. Schauen Sie sich nur die Abbildung unten an: Zwei Wochen lang bewegte sich das Pfund sehr schleppend, aber jeder gehandelte Einstieg resultierte nicht und konnte nicht in großen Verlusten enden. Wenn Händler am Dienstag Long gingen (wofür es Gründe gab) und vergaßen, einen Stop Loss zu setzen, erlitten sie bis zum Ende des Tages enorme Verluste. Solch einer Bewegung hinterherzujagen, ist sicherlich keine gute Idee.
In dem 5-Minuten-Chart haben wir alle Signale des vergangenen Tages markiert, aber es machte keinen Sinn, eines davon zu handeln. Was wir sahen, war emotionales Handeln, bei dem weder Niveaus noch Linien von großer Bedeutung waren. Ja, der Bereich 1.3369-1.3377 hielt das Paar von einem weiteren Rückgang ab, aber zu diesem Zeitpunkt war die Bewegung im Wesentlichen bereits vorbei. Aus unserer Sicht sollten Sie nur klare und ruhige Bewegungen handeln—oder zumindest solche, die vorhersehbar sind. Zum Beispiel können Sie eine Stunde vor der Bekanntgabe der Fed-Ergebnisse mit erhöhter Volatilität rechnen.
COT-Bericht
COT-Berichte für das britische Pfund zeigen, dass sich das Sentiment der Commercial Traders in den letzten Jahren ständig verändert hat. Die roten und blauen Linien, die die Netto-Positionen von kommerziellen und nicht-kommerziellen Händlern widerspiegeln, kreuzen sich häufig und liegen normalerweise nahe Null. Derzeit sind sie fast ausgeglichen, was auf eine nahezu gleiche Anzahl von Kauf- und Verkaufspositionen hinweist.
Der Dollar schwächt sich weiterhin aufgrund von Trumps Politik ab, sodass die Nachfrage der Marktakteure nach Sterling momentan nicht besonders wichtig ist. Der Handelskrieg wird wahrscheinlich in irgendeiner Form für längere Zeit anhalten. Die Federal Reserve wird gezwungen sein, die Zinssätze im kommenden Jahr irgendwann zu senken. Die Nachfrage nach dem Dollar wird ohnehin zurückgehen. Laut dem neuesten Bericht über das Pfund hat die "Nicht-kommerzielle" Gruppe 5.300 Kaufverträge geschlossen und 800 Verkaufsverträge eröffnet. Die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler schrumpfte somit um 6.100 Kontrakte in der Berichtswoche.
Im Jahr 2025 hat sich das Pfund stark verstärkt, aber das war aus einem Grund: Trumps Politik. Sobald dies neutralisiert wird, könnte der Dollar wieder steigen – aber niemand weiß, wann das passieren wird. Es spielt keine Rolle, wie schnell die Netto-Position des Pfunds steigt oder fällt. Beim Dollar geht es weiterhin bergab, in der Regel in einem schnelleren Tempo.
GBP/USD 1-Stunden-Analyse
Auf dem Stundenchart ist das GBP/USD bereit, einen neuen Aufwärtstrend zu bilden, doch der Handel am Dienstag zerstörte das gesamte technische Bild. Unserer Ansicht nach hat sich das Paar in den letzten Wochen ausreichend korrigiert, um den globalen Aufwärtstrend, der bereits im Januar begann, fortzusetzen. Der fundamentale und makroökonomische Hintergrund hat sich in letzter Zeit nicht verändert, daher gibt es nach wie vor keinen Grund, eine Stärke des Dollars zu erwarten. Allerdings bricht das britische Pfund derzeit ein, was ein solches Verhalten äußerst schwer erklärbar macht.
Für den 3. September heben wir die folgenden Schlüsselmarken hervor: 1.3125, 1.3212, 1.3369-1.3377, 1.3420, 1.3509-1.3525, 1.3615, 1.3681, 1.3763, 1.3833, 1.3886. Die Linien Senkou Span B (1.3482) und Kijun-sen (1.3443) könnten ebenfalls als Signale dienen. Es wird empfohlen, Ihr Stop Loss auf Break-even zu setzen, sobald sich der Preis 20 Pips in die richtige Richtung bewegt. Die Ichimoku-Indikatorlinien können sich im Laufe des Tages verändern, was bei Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.
Am Mittwoch sind wieder keine wichtigen Ereignisse im Vereinigten Königreich geplant, aber die USA werden den JOLTS-Jobbericht für Juli veröffentlichen. Wir betrachten diesen nicht als super wichtigen Bericht, aber er könnte eine Marktreaktion hervorrufen. Der entscheidende Punkt am Mittwoch ist, ob sich der Markt nach dem Dienstag beruhigt hat. Darauf kommt es wirklich an.
Handelsempfehlungen
Wir glauben, dass das Pfund am Mittwoch einen neuen Anstieg aus dem Bereich 1.3369-1.3377 versuchen könnte. Sollte sich das Paar unterhalb dieses Bereichs konsolidieren, können Short-Positionen mit einem Ziel von 1.3212 in Betracht gezogen werden. Das Wichtigste heute ist, dass sich die Bewegungen normal und ruhig gestalten.
Erläuterungen zur Illustration:
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus – dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden könnte. Sie sind keine Handelssignalauslöser.
- Kijun-sen und Senkou Span B Linien – Dies sind starke Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden.
- Extremniveaus – dünne rote Linien, an denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Diese fungieren als Handelssignalauslöser.
- Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Formationen.
- Indikator 1 auf den COT-Charts – die Größe der Netto-Position für jede Händlerkategorie.
