EUR/USD 5-Minuten-Analyse
Das Währungspaar EUR/USD setzte am Montag seine Aufwärtsbewegung fort und durchbrach zum zweiten Mal den wichtigen Bereich von 1.1750–1.1760. Der erste Ausbruch erwies sich als falsch, doch auf dem stündlichen Zeitrahmen bleibt der Aufwärtstrend intakt, was ausreichende (technische) Gründe gibt, ein weiteres Wachstum der europäischen Währung zu erwarten. Aus fundamentaler und makroökonomischer Sicht sind die Argumente für eine weitere Euro-Aufwertung sogar noch stärker. Alle jüngsten US-Daten haben in der einen oder anderen Weise auf eine Verschlechterung der Wirtschaftslage hingewiesen. Die einzige Ausnahme war der ISM Services PMI, der traditionell mehr Widerstandskraft als das verarbeitende Gewerbe gezeigt hat. Fundamentale Betrachtungen zufolge liegt die einzige Chance auf Entlastung für den Dollar in der Möglichkeit, dass der US Supreme Court Donald Trumps Zölle aufhebt. Natürlich glauben wir nicht, dass Trump in diesem Fall einfach aufgeben und nicht versuchen würde, die Zölle durch andere Gesetze wieder einzuführen. Eine solche Entscheidung würde dem Dollar jedoch zumindest eine vorübergehende Atempause verschaffen.
Wie bereits erwähnt, gibt es auf dem stündlichen Zeitrahmen keine Gründe, das Ende des Aufwärtstrends zu erwarten. Die Bewegung bleibt schwach, aber stabil. Die Volatilität ist weiterhin gering, aber das ist die Natur des Marktes.
Auf dem 5-Minuten-Zeitrahmen ergab der Montag ein ausgezeichnetes Kaufsignal in Form eines Abprallens von der kritischen Linie. Danach erreichte der Preis den Bereich von 1.1750–1.1760 und brach darüber hinaus aus. Ein Ausstieg aus dem Kaufgeschäft war daher nicht einmal notwendig. Lassen Sie uns auch daran erinnern, dass das bevorstehende Fed-Treffen aller Wahrscheinlichkeit nach eher dovish als hawkish ausfallen wird.
COT-Report
Der aktuellste COT-Bericht (Stand 9. September) zeigt, dass die Netto-Positionen der nicht-kommerziellen Händler seit langer Zeit "bullisch" sind, wobei die Bären erst Ende 2024 kurzzeitig die Oberhand gewannen, diese jedoch schnell wieder verloren. Seitdem Trump als US-Präsident im Amt ist, ist der Dollar die einzige Währung, die gefallen ist. Wir können nicht mit 100-prozentiger Sicherheit sagen, dass der Dollar weiter abwerten wird, aber die globalen Ereignisse deuten derzeit darauf hin.
Wir sehen weiterhin keine fundamentalen Gründe für eine Euro-Stärke, aber viele sprechen für den Rückgang des Dollars. Der globale langfristige Abwärtstrend bleibt bestehen, aber was spielt das Kursgeschehen der letzten 17 Jahre jetzt noch für eine Rolle? Sobald Trump seine Handelskriege beendet, könnte der Dollar sich erholen, aber die jüngsten Ereignisse zeigen, dass das so bald nicht passieren wird. Der mögliche Verlust der Unabhängigkeit der Fed ist ein weiterer großer Druckpunkt für die US-Währung.
Die roten und blauen Linien des Indikators zeigen weiterhin auf einen anhaltend "bullischen" Trend. In der letzten Berichtsperiode stieg die Anzahl der Long-Positionen in der Gruppe der Nicht-kommerziellen um 2.400 Kontrakte, während die Anzahl der Short-Positionen um 3.700 fiel. Dadurch erhöhte sich die Netto-Position um 6.100 Kontrakte, was keine signifikante Veränderung darstellt.
EUR/USD 1-Stunden-Analyse
Auf dem Stundenchart setzt das EUR/USD-Paar seinen moderaten Aufwärtstrend fort. Ein Rückprall von der Trendlinie, zusammen mit dem US-Inflationsbericht, löste eine weitere Wachstumswelle aus. Das Paar verbringt zwar die meiste Zeit in der Spanne von 1.1615–1.1750, doch bleibt der Aufwärtsdrang bestehen. Der Dollar steht weiterhin unter zahlreichen bärischen Faktoren und verliert aufgrund der allgemein niedrigen Volatilität nur langsam an Boden.
Für den 16. September wurden die folgenden Handelsniveaus identifiziert: 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857 sowie die Senkou Span B-Linie (1.1660) und die Kijun-sen-Linie (1.1721). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Signalerkennung berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, einen Stop Loss auf Break-even zu setzen, sobald sich der Preis 15 Pips in die richtige Richtung bewegt, um mögliche Verluste abzusichern, falls das Signal sich als falsch erweist.
Am Dienstag veröffentlicht der Euroraum Berichte zur Industrieproduktion und zum Wirtschaftssentiment. Beide sind nicht von besonderer Bedeutung. In den USA stehen Berichte zum Einzelhandel und zur Industrieproduktion an, die etwas mehr Interesse wecken.
Handelsempfehlungen
Am Dienstag könnte das Paar weiter nach Norden ziehen, da der Bereich 1.1750–1.1760 erfolgreich durchbrochen wurde. Daher bleiben Long-Positionen relevant, nachdem es gestern zu einem Rückprall von der Kijun-sen-Linie kam, mit einem Ziel bei 1.1846–1.1857. Short-Positionen sind nur gerechtfertigt, wenn der Preis sich wieder unter der 1.1750–1.1760-Zone konsolidiert, mit einem Ziel bei der Kijun-sen-Linie.
Erklärungen zur Illustration:
- Unterstützungs- und Widerstandspreisniveaus – dicke rote Linien, wo die Bewegung enden könnte. Sie sind keine Handelsquellensignale.
- Kijun-sen und Senkou Span B Linien – Dies sind starke Linien des Ichimoku-Indikators, die vom 4-Stunden- auf den Stundenzeitrahmen übertragen werden.
- Extrempunkteniveaus – dünne rote Linien, an denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Diese fungieren als Handelsquellensignale.
- Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
- Indikator 1 in den COT-Charts – die Größe der Nettoposition für jede Händlerkategorie.
