Das Währungspaar EUR/USD kehrte am Donnerstag ruhig und mühelos zu seinen ursprünglichen Niveaus zurück, wo es sich befand, bevor die Ergebnisse des Fed-Treffens bekannt gegeben wurden. Genau davor warnten wir in früheren Artikeln: Es passiert oft, dass das Paar in eine Richtung stark steigt, dann in die andere, und schließlich einfach dorthin zurückkehrt, wo es begann. Wie wir sehen, ist genau das eingetreten. Deshalb haben wir geraten, während des Fed-Treffens keine voreiligen Schlüsse zu ziehen oder Handelsentscheidungen zu treffen. Dieses Ereignis ist ziemlich trügerisch, da viele Händler impulsiv und emotional handeln, sodass es in diesen Bewegungen keine Logik gibt.
Beispielsweise könnte man insgesamt sagen, dass der Dollar nach dem Fed-Treffen gestärkt wurde. Natürlich ist diese Stärkung erstens ziemlich nominal und zweitens sehr schwach. Dennoch, warum hat der Markt den US-Dollar nicht einfach weiter verkauft, da alle verfügbaren Faktoren dafür sprechen?
Dafür könnte es mehrere Gründe geben, die nicht direkt mit der Fed oder dem Ergebnis des Treffens zusammenhängen (entgegen der Meinung der meisten Experten). Der erste Grund ist rein emotionales, unlogisches Handeln. Jeder große Akteur "sah" das, was er sehen wollte, machte seine eigene Prognose, und so kauften die einen, während die anderen verkauften. Als Ergebnis fiel das Paar nur um 50 Punkte, was nicht als signifikante Bewegung angesehen werden kann.
Der zweite Grund ist die Einpreisung des Marktes in Erwartung der Fed-Entscheidung. Erinnern Sie sich, der Dollar war seit mehreren Wochen gefallen. Während es genug Gründe gibt, damit er noch eine Weile weiter fällt, wer sagt, dass die Händler das monetäre Zurückfahren der Fed nicht bereits eingepreist hatten, besonders da es schon im August darüber Gespräche gab? Wenn die Ergebnisse schließlich bekannt wurden, nahm der Markt Gewinne aus Long-Positionen mit, anstatt neue zu eröffnen.
Wie dem auch sei, was hat sich nach dem Fed-Treffen geändert? Wir haben unzählige Male gesagt, dass die Hauptfrage das Tempo der Zinssenkungen ist. Das bestimmt, wie schnell der Dollar 2025 und 2026 fallen wird. Wenn die Lockerung langsam und moderat verläuft, könnte der Dollar das Jahr nicht weit von 1,20 $ pro Euro beenden. Wenn die Lockerung aggressiv ist, könnten wir nächstes Jahr 1,30 $ für den Euro sehen. Das ist keine Fantasie, sondern eine objektive Realität. Schauen Sie einfach, wo das Paar im Januar 2025 stand und fragen Sie sich: Hat jemand mit einem solchen Einbruch gerechnet?
Es ist jedem klar, dass Donald Trump diesen Abstieg ausgelöst hat. Und der Republikaner hat sein Amt noch nicht verlassen—und hat auch nicht vor, aufzuhören. Er fordert weiterhin extreme Zinssenkungen von der Fed, versucht, das FOMC "umzugestalten", und droht weiterhin der halben Welt mit Sanktionen, Zöllen und allem anderen. Was hätte sich für den Dollar geändert, das uns erwarten lässt, dass er sich stärkt?
Die durchschnittliche Volatilität für EUR/USD über die letzten fünf Handelstage bis zum 19. September beträgt 87 Pips, was als "durchschnittlich" gilt. Wir erwarten, dass sich das Paar am Freitag zwischen 1,1687 und 1,1861 bewegt. Der langfristige lineare Regressionstrendkanal zeigt nach oben, was weiterhin auf einen Aufwärtstrend hinweist. Der CCI-Indikator hat dreimal die überverkaufte Zone erreicht und warnt vor einer Trendfortsetzung. Es gab auch eine "bullische" Divergenz, die auf ein mögliches Wachstum hinweist. Das letzte Mal, als der Indikator die überkaufte Zone erreichte, signalisierte dies in einem Aufwärtstrend eine Korrektur.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 – 1,1719
S2 – 1,1597
S3 – 1,1475
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 – 1,1841
R2 – 1,1963
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar könnte seinen Aufwärtstrend fortsetzen. Die US-Währung wird nach wie vor stark von Trumps Politik beeinflusst, und er plant nicht, sich auf seinen Lorbeeren auszuruhen. Der Dollar hat so viel wie möglich (und nicht lange) zugelegt, aber jetzt scheint die Zeit für einen neuen längeren Abschwung gekommen zu sein. Wenn der Kurs unter dem gleitenden Durchschnitt bleibt, erwägen Sie moderate Short-Positionen mit Zielen bei 1,1719 und 1,1687 auf rein korrrektiver Basis. Über dem gleitenden Durchschnitt bleiben Long-Positionen relevant mit Zielen von 1,1861 und 1,1963 im Einklang mit dem laufenden Trend.
Erklärung der Chart-Elemente:
- Lineare Regressionstrendkanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle in die gleiche Richtung zeigen, ist der Trend stark.
- Die gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20,0, geglättet) zeigt den kurzfristigen Trend und die Handelsrichtung an.
- Murray Levels dienen als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
- Volatilitätsniveaus (rote Linien) sind der voraussichtliche Preiskanal für den nächsten Tag, basierend auf aktuellen Volatilitätsmessungen.
- Der CCI-Indikator: Ein Absinken unter -250 (überverkauft) oder Steigen über +250 (überkauft) deuten auf eine mögliche Trendumkehr hin.
