Wir haben die Ergebnisse des Fed-Meetings im September in der vorherigen Überprüfung besprochen—ich empfehle, sie zu lesen. Jetzt ist es an der Zeit, einen Blick auf die Pressekonferenz von Jerome Powell zu werfen. Der Vorsitzende der Fed machte einige wichtige und interessante Bemerkungen.
Erstens erklärte Powell, dass der Einfluss von Importzöllen auf die Inflation möglicherweise nur von kurzer Dauer sein werde.
Zweitens sagte Herr Powell, dass der Hauptschlag des Handelskrieges von Unternehmen getragen würde, die sich zwischen Exporteuren und Endverbrauchern befinden. Hier muss ich dem Vorsitzenden des FOMC widersprechen, da alle Einzelhandels- und Produktionsunternehmen ohne Ausnahme zusätzliche Kosten immer an die Endverbraucher weitergeben. Kein Unternehmen wird langfristig mit Verlusten arbeiten. Letztendlich sind es die amerikanischen Unternehmen und Verbraucher, die die Kosten von Trumps Zöllen tragen werden.
Drittens gab Powell zu, dass er keine Ahnung habe, wie die US-Wirtschaft in drei Jahren aussehen werde—ein versteckter Hinweis auf die Dauer der Amtszeit von Donald Trump. Man könnte das sogar als Seitenhieb auf den US-Präsidenten werten, der seinerseits niemals seine Kritik zurückhält. Mit diesem Kommentar deutete der Fed-Vorsitzende scheinbar an, dass sich die wirtschaftliche Situation erheblich verschlechtern könnte und dass Trump die Verantwortung tragen würde.
Viertens, laut Powell, bleibt die Arbeitslosenquote, obwohl sie im vergangenen Jahr gestiegen ist, recht niedrig. Die Wirtschaft hat viele "dunklere" Zeiten durchgemacht und meistert im Allgemeinen gut die neuen Herausforderungen.
Fünftens erklärte Powell, dass es innerhalb des FOMC keine Unterstützung für eine Zinssenkung um 50 Basispunkte gebe, wobei er bequem "vergessen" hat, über die Abstimmung von Stephen Miran zu sprechen. Das gesamte FOMC "begrüßte" den neuen Gouverneur "wie immer üblich."
Unter Berücksichtigung all dieser Faktoren sandte Powell eine klare Botschaft an die Märkte: \Miran wird vom Komitee als "Sonderling" betrachtet. Miran kann für eine Zinssenkung von 2% stimmen, wenn er möchte, aber alle anderen Gouverneure bleiben dem Mandat der Fed treu und treffen weiterhin ausgewogene Entscheidungen auf Basis von Wirtschaftsdaten. Die Fed wird weiterhin keine vorschnellen Entscheidungen treffen oder einem vorbestimmten Lockerungstempo der Politik folgen. Entscheidungen werden von Sitzung zu Sitzung getroffen, ohne an frühere Ergebnisse gebunden zu sein.
Meiner Meinung nach hat sich die Haltung der Fed bei der Septembersitzung nicht verändert. Die gesteigerte Nachfrage nach dem US-Dollar könnte kurzfristig und zufällig sein. Ich sehe keinen Grund, warum Marktteilnehmer ihre Einstellung gegenüber dem Dollar in der letzten Nacht von negativ auf positiv geändert haben sollten. Höchstwahrscheinlich werden wir eine weitere Korrekturwelle bei beiden Instrumenten sehen, gefolgt von einer weiteren Aufwärtsbewegung.
Wellenausblick für EUR/USD:
Basierend auf meiner Analyse schließe ich, dass EUR/USD weiterhin ein aufwärts gerichtetes Segment des Trends aufbaut. Die Wellenstruktur bleibt vollständig von den Nachrichtenfluss abhängig, insbesondere von den Entscheidungen Trumps und der Innen- und Außenpolitik der neuen Regierung im Weißen Haus. Die Ziele des aktuellen Abschnitts des Trends könnten sich in Richtung des Bereichs von 1,25 erstrecken. Der Nachrichtenhintergrund bleibt gleich, daher halte ich lang, obwohl das erste Ziel nahe 1,1875 (entspricht 161,8% Fibonacci) bereits erreicht wurde. Bis zum Jahresende erwarte ich, dass der Euro auf 1,2245 steigt, was 200,0% Fibonacci entspricht.
Wellenausblick für GBP/USD:
Das Wellenmuster für GBP/USD bleibt unverändert. Wir blicken auf einen aufwärts gerichteten, impulsiven Trendabschnitt. Unter Trump könnte es auf den Märkten noch viele Unruhe und Umkehrungen geben, die das Wellenbild ernsthaft beeinflussen könnten, aber im Moment bleibt das arbeitende Szenario intakt und Trumps Politik ist konsistent. Die Ziele für die Aufwärtsbewegung liegen um die 261,8% Fibonacci. An diesem Punkt erwarte ich, dass die Kurse in Welle 3 von 5 weiter steigen und 1,4017 anstreben.
Hauptprinzipien meiner Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und gut nachvollziehbar sein. Komplexe Strukturen sind schwieriger zu handeln und deuten oft auf Veränderungen hin.
- Wenn Sie sich unsicher sind über das, was am Markt passiert, ist es besser, nicht einzusteigen.
- Es gibt niemals 100%ige Sicherheit über die Marktrichtung. Verwenden Sie immer schützende Stop-Loss-Orders.
- Die Wellenanalyse kann mit anderen Analysetypen und Handelsstrategien kombiniert werden.
