Auf dem Stundenchart hat sich das GBP/USD-Paar am Donnerstag unterhalb der Unterstützungszone von 1,3587–1,3611 gefestigt, was einen weiteren Rückgang des Pfunds in Richtung des 76,4% Fibonacci-Retracement-Levels bei 1,3482 ermöglicht. Ein Abprallen von 1,3482, gefolgt von Wachstum, wird den Trend "bullisch" halten. Dennoch waren die Entwicklungen in den letzten zwei Tagen ungünstig für die Bullen und das Pfund.
Die Wellenstruktur bleibt "bullish". Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das vorherige Tief nicht durchbrochen, während die letzte Aufwärtswelle problemlos das vorherige Hoch gebrochen hat. Die Nachrichtenlage war diese Woche größtenteils neutral für das Pfund, aber der Donnerstag und Freitag haben das Bild getrübt. Der Trend wird auf "bearish" umschalten, nachdem das letzte Tief der Welle überzeugend durchbrochen wurde.
Die Bank of England hat gestern ein weiteres Treffen abgeschlossen und einen Hinweis auf eine mögliche weitere Lockerung der Geldpolitik vor Jahresende gegeben. Sollte das eintreten, hätte der britische Regulierer insgesamt viermal die Zinsen gesenkt, wie zu Jahresbeginn geplant. In den letzten Monaten begannen viele Händler (einschließlich mir) zu bezweifeln, ob eine weitere Lockerung gerechtfertigt ist, angesichts dessen, dass die Inflation im Vereinigten Königreich weiter steigt. Im August ist diese zwar nicht gestiegen, und die Kerninflation verlangsamte sich sogar leicht, aber insgesamt liegen beide Maße weit entfernt von dem Ziel der Bank of England. Dennoch glaubt Andrew Bailey, dass die Inflation im Laufe der Zeit auf 2 % zurückkehren wird, was die Tür für eine weitere Zinssenkung öffnet. Ich persönlich bezweifle, dass die Inflation sinken wird, während die Zinsen gesenkt werden, aber Händler erhielten gestern ein "dovish" Signal, das die Bären zum Angriff veranlasste. Wie lange ihr Angriff andauern wird, bleibt unklar. Heute Morgen veröffentlichte das Vereinigte Königreich einen weiteren wichtigen Bericht über die Einzelhandelsumsätze, der über den Erwartungen der Händler lag. Dennoch setzen die Bären ihren Angriff fort, was etwas im Widerspruch zur Nachrichtenlage steht. Die Chartanalyse gab ein Verkaufssignal, aber die Nachrichtenlage lässt mich keinen starken Rückgang des Pfundes erwarten.
Auf dem 4-Stunden-Chart kehrte das Paar zugunsten des US-Dollars um, nachdem es eine "bärische" Divergenz auf dem CCI-Indikator gebildet hatte und nach den Sitzungen der Bank of England und der Fed. Der Rückgang dauert derzeit in Richtung der Unterstützungszone von 1.3378–1.3435 an, trotz einer weiteren, nun "bullischen," Divergenz auf dem CCI. Ein Abprall von der Zone 1.3378–1.3435 würde dem Pfund zugutekommen und zu einer Aufwärtsbewegung führen.
Commitments of Traders (COT) Bericht:
Das Sentiment in der Kategorie "Nicht-kommerzielle" Händler hat sich in der letzten Berichtsperiode nicht verändert. Die Zahl der Long-Positionen, die von Spekulanten gehalten werden, ging um 1.213 zurück, während die Zahl der Short-Positionen um 748 sank. Der Unterschied zwischen Long- und Short-Positionen liegt nun bei etwa 75.000 zu 109.000. Doch wie wir sehen können, neigt das Pfund trotzdem zum Wachstum, und die Händler tendieren zum Kauf.
Meiner Ansicht nach hat das Pfund dennoch weiterhin Potenzial für einen Rückgang. Der Nachrichtenhintergrund für den US-Dollar war in den ersten sechs Monaten des Jahres katastrophal, aber er verbessert sich allmählich. Handelskonflikte nehmen ab, wichtige Abkommen werden unterzeichnet, und die US-Wirtschaft im zweiten Quartal wird sich dank Zöllen und verschiedenen Investitionen im Land erholen. Gleichzeitig üben Erwartungen an eine weitere Lockerung der Fed-Geldpolitik in der zweiten Jahreshälfte bereits erheblichen Druck auf den Dollar aus: Der US-Arbeitsmarkt schwächt sich ab, und die Arbeitslosigkeit steigt. Daher sehe ich nach wie vor keine Grundlage für einen "Dollar-Trend".
Nachrichtenkalender für die USA und das Vereinigte Königreich:
Vereinigtes Königreich – Einzelhandelsumsätze (06:00 UTC).
Am 19. September enthält der Wirtschaftskalender genau einen Eintrag, der bereits veröffentlicht wurde und keinen Einfluss auf die Stimmung der Händler hatte. Der Nachrichtenhintergrund wird die Marktstimmung für den Rest des Tages nicht beeinträchtigen.
GBP/USD-Prognose und Handelstipps:
Der Verkauf des Paares war bei einem Rückprall von der Marke von 1,3708 auf dem Stundenchart mit einem Ziel im Bereich von 1,3611–1,3620 möglich. Dieses Ziel wurde erreicht. Neue Verkäufe könnten bei einem Schluss unter dem Bereich von 1,3587–1,3620 mit einem Ziel bei 1,3482 in Betracht gezogen werden. Diese Trades können nun offen bleiben, und ein Schluss unter 1,3482 wird den Weg in Richtung des Bereichs 1,3416–1,3425 öffnen. Käufe können bei einem Rückprall von 1,3482 oder vom Bereich 1,3416–1,3425 in Betracht gezogen werden.
Die Fibonacci-Raster sind auf dem Stundenchart von 1,3586–1,3139 und auf dem 4-Stunden-Chart von 1,3431–1,2104 aufgebaut.
