Die Goldpreise sind gesunken, bleiben jedoch in der Nähe der Allzeithochs, da Händler – ermutigt durch positive US-Wirtschaftsdaten und unterschiedliche Meinungen unter den Vertretern der Federal Reserve in dieser Woche beobachtend – ihre Erwartungen für die zukünftige Geldpolitik neu bewertet haben.
Gold fiel auf fast 3.719 USD pro Unze, ein Rückgang von 70 USD im Vergleich zu dem Rekord, der am Dienstag aufgestellt wurde. Die Preise sanken am Mittwoch, nachdem Daten zeigten, dass die Verkäufe neuer Häuser in den USA im August unerwartet auf das schnellste Tempo seit Anfang 2022 gestiegen waren, was einige Sorgen über eine Abschwächung der größten Volkswirtschaft der Welt linderte. Der Dollar stieg auf sein höchstes Niveau seit fast zwei Wochen, was Gold für die meisten Käufer teurer machte.
Händler bewerteten auch Kommentare von US-Beamten. Am Mittwoch äußerte Finanzminister Scott Bessent Enttäuschung darüber, dass Fed-Vorsitzender Jerome Powell keinen klaren Plan für Zinssenkungen vorgelegt hatte. Anfang der Woche bekräftigte der Fed-Vorsitzende die Notwendigkeit zur Vorsicht angesichts von Anzeichen einer Schwäche am Arbeitsmarkt und des Risikos einer steigenden Inflation. Zinssenkungen unterstützen in der Regel Edelmetalle, die keine Zinsen abwerfen.
Darüber hinaus sind die Dynamiken von Angebot und Nachfrage entscheidende Faktoren. Eine reduzierte Goldproduktion in einigen Regionen und eine erhöhte Nachfrage seitens der Zentralbanken – insbesondere in Entwicklungsmärkten – haben Druck auf die Preise ausgeübt. Zentralbanken nutzen Gold, um ihre Reserven zu diversifizieren und die Abhängigkeit vom US-Dollar zu reduzieren. Dieser Trend dürfte langfristig anhalten und die grundlegende Nachfrage nach Gold unterstützen.
Keine Überraschung also, dass Gold und Silber in diesem Jahr zu den beliebtesten Rohstoffen zählen, dank einer Reihe von günstigen Faktoren – darunter die Zinssenkung der Fed letzte Woche und die robuste Nachfrage der Zentralbanken. Am Dienstag stiegen die Preise um 1,2 % auf einen Höchststand von 3.791,10 USD pro Unze, nachdem Marktspekulationen aufkamen, dass China plant, Verwahrer für ausländische souveräne Reserven in Edelmetallen zu werden.
Die Nachfrage nach Barren war auch von börsengehandelten Fonds (ETFs) stark, deren Zuflüsse letzten Freitag ein Dreijahreshoch erreichten.
Was das aktuelle technische Bild betrifft, müssen Käufer den nächsten Widerstand bei 3.756 USD überwinden. Dies würde den Weg bis zu 3.802 USD freimachen, oberhalb dessen es recht schwierig wird, weiterzukommen. Das fernste Ziel liegt im Bereich von 3.849 USD. Im Falle eines Rückgangs des Goldpreises werden die Bären versuchen, bei 3.705 USD die Kontrolle zu übernehmen. Wenn sie erfolgreich sind, würde ein Bruch unterhalb dieses Bereichs einen schweren Schlag für die Bullen bedeuten und Gold in Richtung eines Tiefs von 3.658 USD drücken, mit der Aussicht auf einen Rückgang auf 3.600 USD.
