Um im Oktober eine anhaltende Rallye zu bilden, muss die führende Kryptowährung laut Analysten von QCP Capital die $115.000-Marke durchbrechen. Derzeit nähert sich das führende Krypto-Asset nur diesem Niveau.
Den Analysten zufolge stabilisiert sich das offene Interesse an Bitcoin und den größeren Kryptowährungen allmählich. Die aktuellen Bedingungen auf dem Krypto-Markt sind günstig für den Beginn eines Bitcoin-Haussetrends. Die Analysten von QCP Capital vermerken außerdem eine Preiserholung trotz erheblicher Kapitalabflüsse aus ETFs.
Die Preise absorbieren den Verkaufsdruck sanfter als zuvor erwartet. Nach der Wiederherstellung eines Teils ihrer früheren Verluste könnten ETF-Zuflüsse vor einem saisonal „bullischen“ Monat die institutionelle Nachfrage erneut anfachen, wie das Unternehmen betont.
Zugleich zeigt Bitcoin-Volatilität die Tendenz, sich abzuschwächen. QCP Capital geht davon aus, dass sich dieser Trend fortsetzen wird, da sich der Spot-Krypto-Markt vor der Veröffentlichung des US-Arbeitsmarktberichts konsolidiert. Zur Erinnerung: Diese Daten werden am Freitag, dem 3. Oktober, veröffentlicht.
Zuvor hatten Spezialisten von 10x Research festgestellt, dass sowohl Bitcoin als auch Ethereum Preisniveaus erreicht haben, von denen aus frühere explosive Rallyes und scharfe Korrekturen gestartet waren. „Die aktuelle Situation auf dem Krypto-Markt ist so gefährlich und aufregend wie seit mehreren Jahren nicht mehr“, betonen die Analysten.
Eine unerwartete Wendung: Warum man den Anstieg von BTC auf $114,000 nicht feiern sollte
Laut Jacob King, CEO von SwanDesk und Finanzanalyst, könnte selbst eine kleine Bitcoin-Korrektur in einen großen Ausverkauf münden. In einer solchen Situation mahnt er zur Vorsicht und rät davon ab, den Anstieg des Vorzeige-Assets auf $114.000 und darüber hinaus zu feiern.
Am Mittwoch, dem 1. Oktober, wurde Bitcoin bei $114.560 gehandelt und versuchte, höher zu brechen. Laut Kings Berechnungen könnte jeder Rückgang des Bitcoin-Preises Massenliquidationen auslösen: Ein Rückgang auf $110.000 würde etwa $800 Millionen an Positionen schließen, und bei $105.000 könnten Liquidationen $2 Milliarden erreichen. „Wenn Bitcoin auf kritische $95.000 fällt, könnten die Gesamtverluste $7–8 Milliarden erreichen“, fügt der Experte hinzu.
Dieser Prozess ist als Liquidationskaskade bekannt. In solchen Situationen, wenn einige Positionen automatisch geschlossen werden, verstärkt dies den Marktdruck und provoziert weitere Kursrückgänge. Dies wiederum löst eine neue Welle von Liquidationen aus. Beachten Sie, dass Liquidationen an Krypto-Börsen automatisch erfolgen, was bedeutet, dass Sie innerhalb von Minuten all Ihre Gelder verlieren können.
Jacob King weist darauf hin, dass die Mehrheit der Krypto-Börsen unreguliert bleibt. Er vergleicht sie mit „Pokertischen, bei denen der Dealer die Karten der Spieler sehen kann“. Seiner Meinung nach haben Börsen vollständige Informationen über die Kundenpositionen und können die Kursbewegungen nach Belieben beeinflussen.
Die Einheitswährung Europas gewinnt an Selbstvertrauen
Unter den aktuellen Umständen verdienen die Dynamiken des Euro besondere Aufmerksamkeit: Kürzlich hat er sich gestärkt und den Dollar teilweise verdrängt. Der jüngste Rückgang des EUR/USD-Paares wurde durch Gewinnmitnahmen nach der Fed-Zinssenkung, einem Rückgang der US-Aktienindizes und starken US-Makrodaten ausgelöst. "Jedoch, nachdem Investoren den Dip im S&P 500 genutzt haben und FOMC-Beamte weitere geldpolitische Lockerungen signalisierten, hat der Euro seine Flügel ausgebreitet", betonen Experten.
Jerome Powell und seine Kollegen sind bereit, den abkühlenden US-Arbeitsmarkt zu unterstützen. In diesen Bedingungen schenken sie der beschleunigenden Inflation wenig Beachtung. Vor diesem Hintergrund ist die Wahrscheinlichkeit einer Senkung des Federal Funds Rate im Oktober auf beeindruckende 91% gestiegen. Analysten und Marktteilnehmer ziehen auch eine weitere mögliche Senkung im Dezember 2025 in Betracht.
Laut Philip Lane, Chefvolkswirt der EZB, sind die Chancen, dass die Inflation in der Eurozone auf niedrige Niveaus zurückkehrt, gering, während die Wahrscheinlichkeit, dass sie über das 2%-Ziel hinausgeht, ebenfalls begrenzt ist. In diesem Szenario schließen Experten, dass der europäische Regulator seinen geldpolitischen Lockerungszyklus abgeschlossen hat.
Der Zinsunterschied zwischen EZB und Fed könnte sich verringern. Historisch hat dies zu einer Aufwertung des Euro gegenüber dem Dollar geführt. Derzeit belastet die Rallye des US-Aktienmarktes ebenfalls den Greenback. Gleichzeitig sichern Marktteilnehmer Währungsrisiken ab, indem sie Dollar verkaufen. Dies hat eine direkte Korrelation zwischen dem Euro und den Aktienindizes S&P 500 und Nasdaq 100 geschaffen.
Solange die US-Aktienindizes weiterhin steigen und die Fed die Zinsen angesichts eines abkühlenden Arbeitsmarktes senkt, werden die Wachstumschancen des EUR/USD-Paares zunehmen. Die Hauptgefahren sind eine positive Überraschung bei der US-Beschäftigung im September und die Konsolidierung des S&P 500 vor dem Hintergrund einer erhöhten Volatilität im Oktober. Dies könnte durch einen Regierungsstillstand verursacht werden, schließen Experten.
