Analyse des 5-Minuten-Charts von EUR/USD
Das Währungspaar EUR/USD blieb den ganzen Dienstag über unter Abwärtsdruck. Bereits den zweiten Tag in Folge neigte das Paar zur Unterseite. Die politische Krise in Frankreich ist bislang das einzige nennenswerte Ereignis in dieser Handelswoche, und wir haben diese Entwicklung bereits in früheren Analysen diskutiert. Wir glauben jedoch nicht, dass diese politische Entwicklung bedeutend oder einflussreich genug ist, um zwei Tage anhaltender Euro-Rückgänge zu rechtfertigen. Unserer Ansicht nach hat die bevorstehende US-Regierungsschließung ein wesentlich größeres Gewicht für die Händler.
Um ehrlich zu sein, fiel das Paar nicht allzu stark — seit zwei Tagen stoppt der Rückgang in der Zone von 1,1657–1,1666. Daher bleibt der neu gebildete Aufwärtstrend technisch gesehen intakt, auch wenn der Kurs mit jedem Tag etwas tiefer driftet.
Wird die 1,1657–1,1666-Zone durchbrochen, wäre aus technischer Sicht ein weiterer Rückgang des Paares gerechtfertigt. Die Frage bleibt: Auf welcher Basis kann der Dollar momentan wachsen? Letzte Woche ignorierte der Dollar die meisten negativen Nachrichten. Genauer gesagt, war es der Markt, der diese Entwicklungen ignorierte; die Händler nutzten nicht die Gelegenheit, den Dollar erneut zu verkaufen. Deshalb sehen wir die aktuelle Marktbewegung weiterhin als unlogisch und nicht konform mit den Fundamentaldaten.
Auf dem 5-Minuten-Chart wurden gestern zwei Handelssignale generiert. Während der Nachtsitzung prallte der Kurs von der Kijun-sen-Linie ab. Bis zur europäischen Eröffnung bewegte sich der Kurs leicht vom Punkt der Signalbildung weg, was den Händlern eine Chance gab, auf Short zu gehen. Später während der europäischen Sitzung wurde die 1,1657–1,1666-Zone erneut getestet, wo der Rückgang endete. Dieser Rückprall hätte als Kaufsignal genutzt werden können, aber bis zum Ende des Tages kam es nicht zu einem Euro-Wachstum. Die Volatilität blieb ziemlich niedrig.
Commitments of Traders (COT) Bericht
Der aktuellste COT-Bericht datiert vom 23. September. Wie im obigen Diagramm deutlich zu sehen ist, blieben die Netto-Positionen der nicht-kommerziellen Händler über längere Zeit optimistisch. Die Bären gewannen kurzzeitig die Oberhand Ende 2024, verloren sie jedoch schnell wieder. Seit Donald Trump seine zweite Amtszeit als US-Präsident angetreten hat, befindet sich der Dollar in einem stetigen Abwärtstrend.
Wir können nicht mit 100%iger Sicherheit sagen, dass der Fall des Dollars anhalten wird, aber die aktuellen globalen Ereignisse deuten stark auf dieses Ergebnis hin. Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Treiber, die den Euro stärken könnten, es gibt jedoch viele Gründe für eine Schwäche des Dollars.
Der globale Abwärtstrend bleibt intakt, und an diesem Punkt spielt es kaum eine Rolle, wie die Preisentwicklungen in den letzten 17 Jahren aussahen. Sollte Trump die Handelskriege beenden, könnte der Dollar anfangen zu steigen, aber die jüngsten Entwicklungen zeigen, dass die Spannungen wahrscheinlich in irgendeiner Form anhalten werden. Ein möglicher Verlust der Unabhängigkeit der Federal Reserve ist ein weiterer wichtiger bärischer Faktor für die US-Währung.
Die roten und blauen Linien auf dem Indikator deuten weiterhin auf eine beibehaltene optimistische Voreingenommenheit hin. In der letzten Berichtswoche sanken die Long-Positionen der "Nicht-kommerziellen" Gruppe um 800 Kontrakte, während die Short-Positionen um 2.600 Kontrakte stiegen. Infolgedessen sank die Netto-Position um 3.400 Kontrakte.
EUR/USD 1-Stunden-Chart-Analyse
Auf dem Stunden-Chart setzt EUR/USD seine Abwärtsbewegung fort, obwohl diese noch nicht als abgeschlossener Trendwechsel betrachtet werden kann. Der Kurs bleibt seitwärts und hat weder die Zone von 1,1750–1,1760 noch die Senkou Span B-Linie durchbrochen. Wir sehen weiterhin keine überzeugenden Gründe für eine signifikante Dollarstärke, und der Kurs bleibt zudem über dem Bereich von 1,1657–1,1666. Auf dem Tages-Chart ist ersichtlich, dass der größere Aufwärtstrend intakt bleibt.
Für den 8. Oktober heben wir die folgenden wichtigen Handelsebenen hervor: 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1604–1,1615, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1846–1,1857, 1,1922, 1,1971–1,1988. Beachten Sie auch Senkou Span B (1,1782) und Kijun-sen (1,1715). Die Ichimoku-Indikatorlinien können sich im Laufe des Tages verschieben, daher sollten Sie dies berücksichtigen, wenn Sie sie zur Bewertung von Signalen verwenden. Vergessen Sie nicht, Ihren Stop Loss auf den Break-even-Punkt zu setzen, sobald der Kurs sich 15 Pips in die gewünschte Richtung bewegt hat – das schützt vor falschen Ausbrüchen.
Am Mittwoch wird die EZB-Präsidentin Christine Lagarde erneut im Euroraum sprechen, jedoch erwarten wir nichts Neues oder Einflussreiches. Sie hat bereits über die Inflationsdaten gesprochen, und das aktuelle Niveau ist für die EZB akzeptabel. Deutschland veröffentlicht einen geringfügigen Bericht zur Industrieproduktion, während in den USA das Protokoll der letzten Fed-Sitzung veröffentlicht wird.
Handelsempfehlungen
Am Mittwoch können Händler innerhalb der Zone 1,1657–1,1666 handeln. Sollte dieses Niveau beim vierten oder fünften Versuch durchbrochen werden, sind Short-Positionen mit einem Ziel von 1,1604–1,1615 valide. Prallt der Kurs erneut von diesem Niveau ab, können Long-Positionen in Erwägung gezogen werden, mit Zielen von 1,1715 und 1,1750–1,1760.
Chartanmerkungen
Unterstützungs- und Widerstandslevel – dicke rote Linien, an denen Kursbewegungen enden können. Diese werden nicht zur Generierung von Signalen verwendet.
Kijun-sen und Senkou Span B – Ichimoku-Indikatorlinien, vom 4-Stunden-Chart auf den Stunden-Chart übertragen. Diese gelten als starke Referenzlinien.
Extreme Level – dünne rote Linien, die Bereiche markieren, bei denen der Kurs zuvor abprallte. Diese können als Signalbereiche dienen.
Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
COT-Chart-Indikator 1 – zeigt die Netto-Positionen, die von unterschiedlichen Kategorien von Händlern gehalten werden.
