Gestern schlossen die US-Aktienindizes niedriger. Der S&P 500 fiel um 0,38%, während der Nasdaq 100 um 0,67% nachgab. Der industrielle Dow Jones lag um 0,20% tiefer.
Händler an der Wall Street nahmen Gewinne mit, nachdem die ersten Anzeichen einer nachlassenden Kaufkraft sichtbar wurden. Der von Künstlicher Intelligenz getriebene energetische Enthusiasmus wich Bedenken über die Nachhaltigkeit der Rally, nachdem der S&P 500 einen Anstieg von 16 Billionen US-Dollar seit dem Tief im April verzeichnete. Technologieriesen belasteten den Index, nachdem bekannt wurde, dass die Cloud-Rentabilität von Oracle Corp. hinter vielen Erwartungen zurückblieb. Die Aktien von Tesla Inc. fielen um mehr als 4%, nachdem das Unternehmen neue Versionen seiner meistverkauften Modelle unter 40.000 US-Dollar auf den Markt brachte. Der S&P 500 schloss bei 6.715 Punkten. Die Aktien von Dell Technologies Inc. stiegen um 3,5%, nachdem die Prognose aufgrund starker KI-Nachfrage angehoben wurde. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen fiel um drei Basispunkte auf 4,13%.
Der Optimismus der Investoren ist in den letzten Monaten gestiegen, da viele anscheinend zu sehr damit beschäftigt sind, Renditen zu jagen, als sich über Risiken wie einen drohenden US-Regierungsstillstand und hohe Bewertungen Sorgen zu machen. Die Goldman Sachs Group Inc. berichtete letzte Woche, dass die optimistische Stimmung unter den Kunden den höchsten Stand seit Dezember letzten Jahres erreicht hat. Dieses Vertrauen, das zwar nicht von starken Wirtschaftsdaten untermauert, aber mit den Erwartungen eines neuen Zinssenkungszyklus der Federal Reserve verknüpft ist, hat die Märkte auf neue Höhen getrieben.
Der S&P 500 und der Nasdaq Composite haben beeindruckende Gewinne erzielt, was immer mehr Privatanleger anzieht, die keine Gelegenheit verpassen wollen. Allerdings ist es wichtig, mögliche Fallstricke nicht zu übersehen. Einerseits besteht weiterhin Unsicherheit bezüglich der geopolitischen Landschaft, einschließlich der Spannungen zwischen den USA und China sowie anhaltender militärischer Konflikte. Andererseits könnten hohe Bewertungen in einigen Aktien, insbesondere im Technologiesektor, zu einer schmerzhaften Korrektur führen.
Vor diesem Hintergrund wäre eine Konsolidierungsphase nach den starken jüngsten Gewinnen nicht überraschend.
Händler analysierten auch Kommentare von Vertretern der Federal Reserve. Gouverneur Steven Miran erklärte, dass seine Erwartungen eines begrenzten Einflusses der Zölle auf die Inflation es der Fed ermöglichen, die Politik weiter zu lockern. Der Präsident der Minneapolis Fed, Neel Kashkari, warnte, dass jegliche drastischen Zinssenkungen zu höheren Preisen führen könnten.
Einige Wall-Street-Profis bemerken, dass die schnelle, aufeinanderfolgende zweistellige Preissteigerungen in mehreren großen Technologieunternehmen darauf hindeuten könnten, dass die Bewertungen sich von den Fundamentaldaten entfernt haben.
Was das technische Bild des S&P 500 betrifft, besteht die Hauptaufgabe der Käufer heute darin, den nächstgelegenen Widerstandsbereich von $6,727 zu durchbrechen. Dies würde das weitere Wachstum unterstützen und den Weg für eine Bewegung in Richtung des nächsten Niveaus bei $6,743 ebnen. Nicht weniger wichtig für die Bullen wird es sein, die Kontrolle über $6,756 zu behalten, was die Position der Käufer stärken würde. Bei einer Abwärtsbewegung infolge eines rückläufigen Risikoappetits müssen die Käufer um $6,711 eingreifen. Ein Durchbruch unter dieses Niveau würde das Instrument schnell auf $6,697 zurückdrängen und den Weg zu $6,682 öffnen.
