Gestern schlossen die US-Aktienindizes mit Gewinnen. Der S&P 500 stieg um 1,07%, während der Nasdaq 100 um 1,37% zulegte. Der industrielle Dow Jones legte um 1,12% zu.
Händler an der Wall Street kaufen weiterhin Aktien angesichts positiver Signale aus der Unternehmenswelt der USA und der Hoffnung auf eine Entspannung der Spannungen zwischen den beiden größten Volkswirtschaften der Welt. Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen fiel um drei Basispunkte auf 3,98%. Die Goldpreise stiegen stark an.
Optimismus am Aktienmarkt wird nicht nur durch Quartalsberichte, die die Erwartungen übertreffen, genährt, sondern auch durch wachsende Spekulationen über eine mögliche Lösung von Handelskonflikten. Die Entspannung der Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und China liefert dem Markt eine erhebliche Unterstützung. Nachrichten über die Wiederaufnahme von Verhandlungen und die Bereitschaft der Parteien, einen Kompromiss zu suchen, wecken die Hoffnung, dass ein umfassender Handelskrieg, der der globalen Wirtschaft ernsthaften Schaden zufügen könnte, vermieden wird. Dies hat positive Auswirkungen auf Aktien von Unternehmen, die im internationalen Handel tätig sind und auf Lieferungen aus China angewiesen sind.
Gestern wiederholte der US-Präsident Donald Trump seine Drohung, die Zölle auf chinesische Waren zu erhöhen, falls bis zum 1. November keine Einigung erzielt wird. Gleichzeitig betonte er, dass der Plan, nächste Woche mit Präsident Xi Jinping zusammenzutreffen, weiterhin besteht.
Die Ergebnisberichtssaison ist in vollem Gange: Rund 85% der Unternehmen im S&P 500 haben Gewinne gemeldet, die die Prognosen übertreffen. Dies hat zu einer Erholung der Aktienkurse beigetragen: Gestern verzeichnete der Index seinen besten zweitägigen Anstieg seit Juni. Händler, die aufgrund des Shutdowns mehrere Wochen lang ohne Daten auskommen mussten, können sich nun auf starke Unternehmensberichte stützen. Gestern erreichten die Aktien von Apple Inc. ihren Höchststand nach der Veröffentlichung ihres Berichts.
Viele Marktteilnehmer glauben, dass trotz Spitzen in der Volatilität der grundlegende Rahmen für Aktien weiterhin günstig bleibt. In jüngster Zeit führen Zeiten der Schwäche zu aggressiven Käufen, und während institutionelle Investoren vorsichtiger geworden sind, zeigen Privatanleger weiterhin eine Kaufneigung. "Die Kombination aus besseren Wachstums- und Ergebnisprognosen, unterstützender Politik und investoren, die bei Schwächeerscheinungen eifrig kaufen, rechtfertigt einen positiveren mittelfristigen Ausblick," sagte UBS Global Wealth Management.
Es gibt jedoch auch jene, die den Markt mit Vorsicht betrachten. Strategen der Deutschen Bank AG bemerkten, dass die Gesamtpositionierung in Aktien letzte Woche stark gefallen ist und die Stimmung insgesamt bärisch geworden ist. Unterdessen erklärte Morgan Stanley, dass ein Abkommen zwischen den USA und China sowie Stabilität bei den Gewinnrevisionen erforderlich sind, um das Risiko weiterer Aktienkorrekturen zu reduzieren.
Was das technische Bild des S&P 500 betrifft, so wird das Hauptziel der Käufer heute darin bestehen, den nächsten Widerstandsbereich bei $6.743 zu durchbrechen. Dies wird dem Index helfen, an Boden zu gewinnen und ermöglicht auch einen Anstieg auf das neue Niveau von $6.756. Ebenso wichtig für die Bullen ist es, die Kontrolle bei $6.769 zu behalten, was die Position der Käufer stärken wird. Im Falle eines Rückgangs aufgrund eines verringerten Risikoverhaltens müssen sich die Käufer im Bereich von $6.727 behaupten. Ein Durchbruch unter dieses Niveau wird das Handelsinstrument schnell auf $6.711 zurückstoßen und den Weg in Richtung $6.697 öffnen.
