Der australische Dollar begann die Handelswoche mit einer Kurslücke, nachdem er am Freitag bei 0,6516 geschlossen hatte und am Montag bei 0,6541 öffnete. Die Verkäufer von AUD/USD konnten die Lücke jedoch nicht schließen, und während des weiteren Handels erreichte das Paar ein Zweiwochenhoch und testete das Widerstandsniveau bei 0,6560. Dieses Niveau entspricht der unteren Grenze der Kumo-Wolke im D1-Zeitfenster (und gleichzeitig der oberen Linie der Bollinger-Bänder im H4-Zeitfenster).
Diese Kursbewegung wird auf zwei Gründe zurückgeführt. Erstens reagierten AUD/USD-Händler positiv auf die vorläufigen Gespräche zwischen den USA und China. Zweitens kam die Unterstützung für den australischen Dollar vom Gouverneur der Reserve Bank of Australia, Michele Bullock, die eine relativ hawkische Rhetorik äußerte. Dank dieser fundamentalen Faktoren konnten Käufer von AUD/USD den Preisbereich von 0,6480 – 0,6530 durchbrechen, in dem das Paar fast zwei Wochen lang gehandelt wurde.
Wie bekannt ist, ist China Australiens größter Handelspartner, daher reagierte der Aussie positiv auf die Nachricht, dass die USA und China ein "Rahmenabkommen" über ein bedeutendes Handelsabkommen erreicht hatten. Es wurde bekannt, dass die Parteien eine vorläufige Einigung zu einer Reihe von Schlüsselfragen erzielt hatten, einschließlich der Fortsetzung des Handelsstillstands und der Exportbeschränkungen.
In einem Interview mit dem amerikanischen Fernsehsender CBS erklärte der US-Finanzminister Scott Bessent, dass die Vereinigten Staaten "praktisch sicher" seien, die vorgeschlagenen zusätzlichen 100% Zölle auf chinesische Waren von der Tagesordnung zu nehmen. Inzwischen wird Peking laut Bessent die Verschärfung der Kontrollen über den Export seltener Erdenmetalle um ein Jahr verschieben und den Import von Sojabohnen aus den USA in "signifikanten Mengen" wieder aufnehmen.
Es ist wichtig zu beachten, dass China in seiner Mitteilung auf Einzelheiten verzichtete und lediglich erklärte, dass die Parteien ein konstruktives Treffen abgehalten haben und einen "grundlegenden Konsens über Maßnahmen zur Linderung der Besorgnisse beider Seiten" erreicht haben. Konkrete Einzelheiten des Abkommens, so die Chinesen, werden in weiteren Diskussionen vereinbart.
Mit anderen Worten, Peking hat die Einzelheiten des Rahmenabkommens, das Scott Bessent erwähnt hat, (vorerst) nicht offiziell bestätigt. Es hat jedoch seine Ausführungen auch nicht dementiert, was unter den aktuellen Umständen ebenfalls bedeutsam ist.
Allein die Tatsache, dass ein Rahmenabkommen erreicht wurde, erlaubte es den Käufern von AUD/USD, das Widerstandsniveau von 0,6560 zu testen. Die andauernde Unsicherheit über die Verschiebung der verschärften Kontrollen der Seltene-Erden-Metall-Exporte aus China verhinderte jedoch, dass die Bullen diese Preisbarriere durchbrechen konnten.
Zusätzliche Unterstützung für den australischen Dollar kam vom Gouverneur der Reserve Bank of Australia, Michele Bullock, die angab, dass der RBA-Zins "vielleicht nicht so sehr sinkt wie bei anderen Zentralbanken." Sie äußerte Optimismus bezüglich der in der vergangenen Woche veröffentlichten Arbeitsmarktdaten und bemerkte, dass die Zentralbank "in Bezug auf Beschäftigung und Inflation in einer guten Position" sei.
Es sei daran erinnert, dass die Arbeitslosenrate in Australien im September unerwartet auf 4,5% gestiegen ist, was den zweiten Monat in Folge einen Anstieg darstellt. Dies repräsentiert ein Mehrjahrestief, das höchste Niveau seit November 2021. Auch andere Komponenten zeigten Ergebnisse im roten Bereich: die Anzahl der Beschäftigten stieg um 14.000 (während die Prognose bei 20.000 lag), und die Erwerbsbeteiligungsquote stieg auf 67,0%, während die meisten Analysten erwarteten, dass dieser Indikator auf dem August-Niveau von 68,8% bleibt.
Der einzige "Lichtblick im Fass voll Pech" ist der Anstieg der Gesamtbeschäftigung. Diese Komponente des Berichts stieg um 8.700 nach einem scharfen Rückgang um 40.000 im Vormonat.
Bei Kommentierung dieser Veröffentlichung erwähnte Bullock, dass die Arbeitslosigkeit relativ niedrig bleibt und sich möglicherweise "auf das frühere Niveau" im nächsten Monat zurückbewegt (das heißt, im Bereich von 4,1-4,3%). Darüber hinaus erklärte sie, dass es "einige Spannungen" auf dem Arbeitsmarkt gibt.
Nach Bullocks Äußerungen sank die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die RBA auf ihrer Novembersitzung auf 20-25%. Nach der Veröffentlichung der neuesten Daten zum Anstieg der Inflation in Australien (der monatliche Verbraucherpreisindex stieg stark auf 3,0% — der stärkste monatliche CPI-Anstieg seit Juli 2024) überschritt die Wahrscheinlichkeit einer RBA-Zinssenkung im November nicht die 50%-Marke. Daher bestätigte die Chefin der Zentralbank lediglich die Annahmen vieler Marktteilnehmer.
Somit sind die Aufwärtsbewegungen des AUD/USD-Paares gut begründet und gerechtfertigt. Jedoch weist die Unfähigkeit der Käufer, den Widerstand bei 0,6550 zu überwinden (die untere Grenze der Kumo-Wolke auf D1 und zugleich die obere Linie der Bollinger Bänder auf H4), darauf hin, dass Long-Positionen Risiken bergen. Zumindest bis sich die AUD/USD-Bullen über diesem Niveau etablieren und den Weg zu den nächsten Kurszielen bei 0,6600 (der oberen Grenze der Kumo-Wolke auf D1) und potenziell 0,6650 (die obere Linie der Bollinger Bänder im selben Zeitrahmen) eröffnen.
