Jerome Powell erklärte direkt, dass die Federal Reserve in Ermangelung von Daten keine Meinung über den Zustand der Wirtschaft bilden kann. Wenn sie das nicht kann, muss sie „verlangsamen“ und Vorsicht walten lassen. Schließlich hat der Fed-Vorsitzende offen kommuniziert, dass die Möglichkeit einer Zinssenkung bei der nächsten Sitzung ungewiss ist, doch der Markt hat diese Information erneut missverstanden.
Der Vorsitzende des FOMC meinte, dass Schlussfolgerungen nur gezogen werden können und sollten, wenn der Fluss der Wirtschaftsdaten wieder einsetzt. Er weiß schlichtweg nicht, wie die Entscheidung der Fed im Dezember ausfallen wird. Falls der „Shutdown“ bis zum 10. Dezember andauert, wird die Fed wahrscheinlich nicht riskieren, eine dritte aufeinanderfolgende Runde der geldpolitischen Lockerung durchzuführen. Endet der „Shutdown“ jedoch bis dahin und erhalten sowohl die Fed als auch der Markt alle fehlenden Berichte, wird das vollständige Bild klar werden. Mit anderen Worten: Powell hat weder eine Zinssenkung versprochen noch angedeutet, dass der Zinssatz unverändert bleibt. Der FOMC und das Komitee haben einfach nicht alle Informationen, um Prognosen zu erstellen.
Auch die Abstimmungsergebnisse über den Zinssatz unter den FOMC-Führern waren von Interesse. Natürlich stimmte Stephen Miran für eine Senkung um 50 Basispunkte, was niemanden überraschte. Überraschend war allerdings die Stimme von Jeffrey Schmidt, den Zinssatz unverändert zu lassen. Dies deutet darauf hin, dass einige Fed-Beamte bereits bereit sind, „auf die Bremse zu treten“. Die anderen Mitglieder stimmten für eine Senkung um 25 Basispunkte, was das Basisszenario und das einzige mögliche Szenario war.
Der „taubenhafte Flügel“ der Fed stellt derzeit keine Bedrohung für die Geldpolitik dar. Es ist bemerkenswert, dass nur drei Mitglieder des FOMC bereit sind, bei jeder Sitzung für Zinssenkungen zu stimmen, unabhängig von den Wirtschaftsdaten: Michelle Bowman, Christopher Waller und Stephen Miran. An diesem Punkt kann man sogar sagen, wie diese Politiker bei den kommenden Sitzungen abstimmen werden. Miran wird eine Senkung um 50 Basispunkte fordern, während Waller und Bowman für eine Senkung um 25 Basispunkte eintreten werden. Neun Fed-Beamte achten weiterhin auf die Wirtschaftsdaten und sind nicht blind für die steigende Inflation.
Angesichts der oben genannten Punkte besteht derzeit keine Gefahr einer aggressiven Lockerung der Geldpolitik. Ebenso besteht keine Gefahr einer neuen Pause in der Lockerung. Die Nachfrage nach der US-Währung steigt ausschließlich, weil der Markt erneut zu viel von der Fed erwartet hat und nun enttäuscht ist, was zu einem Rückgang im Wert des Dollars führt. Wellenbild für EUR/USD:
Basierend auf der durchgeführten Analyse von EUR/USD komme ich zu dem Schluss, dass das Instrument weiterhin ein aufwärtsgerichtetes Segment des Trends aufbaut. Derzeit befindet sich der Markt in einer Pause, aber die Politik von Donald Trump und die der Fed bleiben bedeutende Faktoren für den Rückgang der US-Währung. Die Ziele für das aktuelle Segment des Trends könnten bis zur 25er-Marke reichen. Momentan können wir die Bildung der Korrekturwelle 4 beobachten, die eine sehr komplexe und verlängerte Form annimmt. Daher ziehe ich es vor, in naher Zukunft weiterhin auf Käufe zu setzen. Bis zum Ende des Jahres erwarte ich, dass die Euro-Währung auf 1.2245 steigt, was 200.0 % auf der Fibonacci-Skala entspricht.
Wellenbild für GBP/USD:
Das Wellenbild für das GBP/USD-Instrument hat sich verändert. Wir haben es weiterhin mit einem aufwärtsgerichteten, impulsiven Segment des Trends zu tun, aber seine interne Wellenstruktur wird komplexer. Welle 4 nimmt eine dreiwellige Form an und ihre Struktur ist erheblich länger als die von Welle 2. Eine weitere abwärtsgerichtete Korrekturstruktur nähert sich ihrem Ende, könnte sich jedoch noch mehrfach komplizieren. Sollte dies tatsächlich eintreten, könnte der Anstieg des Instruments innerhalb der globalen Wellenstruktur mit anfänglichen Zielen um die 38er- und 40er-Marken wieder aufgenommen werden. Allerdings findet die Korrektur derzeit noch statt.
Kernprinzipien meiner Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und verständlich sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu spielen; sie beinhalten oft Änderungen.
- Wenn es keine Sicherheit darüber gibt, was im Markt passiert, ist es besser, nicht zu handeln.
- Es kann niemals 100% Sicherheit über die Bewegungsrichtung geben. Schützende Stop-Loss-Orders sollten immer verwendet werden.
- Die Wellenanalyse kann mit anderen Analysearten und Handelsstrategien kombiniert werden.
