EUR/USD 5M-Analyse
Am Mittwoch setzte das EUR/USD-Paar seine Abwärtsbewegung fort, obwohl die Logik hinter dieser Richtung erneut in Frage gestellt werden kann. Zur Erinnerung: Die Federal Reserve senkte tags zuvor den Leitzins um 0,25%, doch Jerome Powell äußerte Zweifel an der Bereitschaft der Zentralbank, im Dezember weitere Lockerungen vorzunehmen. Er rechtfertigte seine Zweifel mit dem Mangel an makroökonomischen Daten, was völlig logisch ist. Demnach schloss Powell eine Zinssenkung im Dezember nicht aus, sagte aber, es wäre unklug, eine Entscheidung am 10. Dezember ohne Daten zu treffen. Der Markt interpretierte diese Aussagen jedoch nahezu als Ablehnung einer neuen Zinssenkung, was das Wachstum des Dollars ankurbelte.
Am Donnerstag veröffentlichte die Eurozone eine Reihe von makroökonomischen Daten, von denen die meisten für den Euro keine neuen Probleme darstellten. Das BIP der Eurozone übertraf die Erwartungen; die Zahlen aus Deutschland entsprachen den Prognosen; die Inflation in Deutschland stieg langsamer als erwartet; und die Arbeitslosenquote blieb unverändert. Aus meiner Sicht prognostizierte keiner dieser Berichte einen Rückgang der europäischen Währung. Dennoch beobachteten wir genau das - einen Rückgang des Euro.
Aus technischer Sicht wurde der noch nicht etablierte Aufwärtstrend aufgehoben, da der Kurs die aufsteigende Trendlinie durchbrach. Auf dem 5-Minuten-Chart setzte sich das Paar unterhalb des Bereichs von 1,1604-1,1666 fest, was es den Händlern ermöglichte, Short-Positionen zu eröffnen. Bis zum Abend konnten diese manuell für einen guten Gewinn geschlossen werden.
COT-Report
Der jüngste COT-Bericht datiert auf den 23. September. Seitdem wurden keine weiteren COT-Berichte aufgrund des US-"Shutdowns" veröffentlicht. Die obige Grafik zeigt klar, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler lange "bullish" war, wobei die Bären gegen Ende 2024 darum kämpften, die Oberhand zu gewinnen, nur um sie schnell wieder zu verlieren. Seit Trumps Rückkehr in die Präsidentschaft fällt nur noch der Dollar. Wir können nicht mit 100%iger Sicherheit sagen, dass der Rückgang der US-Währung anhalten wird, aber die aktuellen globalen Ereignisse deuten darauf hin, dass dies möglich ist.
Wir sehen immer noch keine fundamentalen Faktoren, die den Euro stärken würden, während es genügend Faktoren für den Rückgang des US-Dollars gibt. Der globale Abwärtstrend besteht weiterhin. Welche Bedeutung hat jedoch die Kursbewegung der letzten 17 Jahre jetzt noch? Sobald Trump seine Handelskriege beendet, könnte der Dollar zu steigen beginnen, aber die jüngsten Ereignisse haben gezeigt, dass der Konflikt in irgendeiner Form fortgesetzt wird. Der mögliche Verlust der Unabhängigkeit der Fed ist ein erheblicher Faktor, der Druck auf die US-Währung ausübt.
Die Positionierung der roten und blauen Linien des Indikators deutet weiterhin auf die Aufrechterhaltung eines "bullishen" Trends hin. In der letzten Berichtswoche verringerte sich die Anzahl der Long-Positionen in der Gruppe der "Non-commercial" um 800, während die Short-Positionen um 2.600 zunahmen. Folglich verringerte sich die Netto-Position in der Woche um 3.400 Kontrakte. Diese Daten sind jedoch bereits veraltet und haben keine Bedeutung mehr.
EUR/USD 1H Analyse
Auf dem Stunden-Chart könnte das EUR/USD-Paar bereits in der vorletzten Woche seinen Abwärtstrend abgeschlossen haben, hat stattdessen jedoch den Aufwärtstrend beendet. Kürzlich hat die europäische Währung an Wert verloren, was schwer zu erklären ist, ohne auf Science-Fiction zurückzugreifen. Wir glauben, dass der Hauptgrund für die irrationalen und unzureichenden Bewegungen der seitliche Status im Tages-Chart ist, der weiterhin bestehen bleibt.
Für den 31. Oktober heben wir die folgenden Handelsniveaus hervor: 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604-1.1615, 1.1657-1.1666, 1.1750-1.1760, 1.1846-1.1857, 1.1922, 1.1971-1.1988, sowie die Ichimoku-Linien Senkou Span B (1.1637) und Kijun-sen (1.1609). Die Ichimoku-Indikatorlinien können sich im Laufe des Tages verschieben, was bei der Bestimmung der Handelssignale berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, Stop-Loss-Orders auf Break-even zu setzen, wenn sich der Preis um 15 Pips in die gewünschte Richtung bewegt, um sich vor möglichen Verlusten zu schützen, falls sich das Signal als falsch erweist.
Am Freitag sind Berichte zur Inflation und zu den Einzelhandelsumsätzen in Deutschland in der Eurozone geplant. Der Inflationsbericht könnte das Interesse des Marktes auf sich ziehen, aber wir erinnern daran, dass die Entscheidungen der Europäischen Zentralbank derzeit nicht von der Inflation abhängen, da der Index sehr nah am Zielniveau liegt. In den USA dauert der Shutdown an, sodass keine Berichte veröffentlicht werden.
Handelsempfehlungen:
Am Freitag können Händler erwarten, dass der Rückgang weitergeht und von den Bereichen 1.1604-1.1615 oder dem Niveau 1.1534 aus gehandelt wird. Wie bereits erwähnt, könnte der Rückgang des Euros aufgrund technischer Gründe vor dem Hintergrund der Seitwärtsbewegung im Tages-Chart weiterhin anhalten.
Erklärungen zu den Abbildungen:
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus: Dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden kann; sie geben keine Handelssignale.
- Kijun-sen und Senkou Span B Linien: Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden-Chart auf den Stundenbasis übertragen wurden. Sie sind starke Linien.
- Extreme Niveaus: Dünne rote Linien, an denen der Preis zuvor abgeprallt ist; sie sind Quellen von Handelssignalen.
- Gelbe Linien: Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
- Indikator 1 auf COT-Diagrammen: Die Größe der Netto-Position für jede Kategorie von Händlern.
