Die amerikanische Währung bleibt ein Hauptparadox im Devisenmarkt. Während ihre Bewegungen von Januar bis Juni angesichts der Nachrichtenlage keine Fragen aufwarfen, sind im September und Oktober viele Fragen aufgetaucht. Erstens begann die Korrekturstruktur, die eigentlich einfach und klar sein sollte, sich unerwartet zu verkomplizieren und eine sehr gestreckte Form anzunehmen, ohne dass ein klarer Grund dafür erkennbar ist. Zweitens steigt die Nachfrage nach dem US-Dollar an (wie wir in den vorherigen beiden Analysen untersucht haben), wofür es überhaupt keine Basis gibt. Infolgedessen wird die Wellenanalyse komplexer, und viele Marktteilnehmer verstehen nicht, was vor sich geht.
Es wird mehrere wichtige Ereignisse in den USA geben, aber auch der Oktober war von bedeutenden Nachrichten geprägt, denen der Markt nicht viel Aufmerksamkeit geschenkt hat. Wenn eine ähnliche Situation im November eintritt, könnte es möglicherweise gar nicht nötig sein, die Berichte zu überarbeiten. Am Montag wird ein ziemlich bedeutender ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe veröffentlicht. Am Dienstag wird der reguläre JOLTS-Bericht NICHT veröffentlicht. Am Mittwoch werden der ISM-Dienstleistungsindex und der ADP-Arbeitsmarktbericht erscheinen. Am Freitag wird der Verbrauchervertrauensindex der Universität von Michigan veröffentlicht, aber die Arbeitslosenquote und die Nonfarm Payrolls werden NICHT veröffentlicht. Wie wir sehen, werden die wichtigsten Berichte der Woche erneut NICHT veröffentlicht.
Um den Zustand des Arbeitsmarktes zu beurteilen, wird man sich erneut auf den einzigen ADP-Bericht stützen müssen. Die Geschäftsklima-Indizes sind zweifellos wichtig, haben jedoch keinen entscheidenden Einfluss auf die Geldpolitik der Fed. Sollte der Markt das Fehlen entscheidender statistischer Informationen weiterhin zugunsten des Dollars interpretieren, dann wird die amerikanische Währung weiter an Wert gewinnen. Es scheint, als folge der Markt momentan der Logik "keine Berichte – keine Probleme". Wie vernünftig ist das? Absolut unvernünftig. Aber so ist es nun mal.
Auf Grundlage des oben Gesagten wird in der nächsten Woche nicht die Berichte oder Aussagen von Donald Trump den entscheidenden Faktor darstellen, sondern die Marktstimmung gegenüber dem Dollar. Sollte diese sich nicht ändern, könnte die Nachfrage nach der US-Währung weiter steigen, unabhängig von den offiziellen Statistiken.
Wellenmuster für EUR/USD:
Basierend auf der Analyse des EUR/USD setzt das Instrument den Aufbau eines aufwärtsgerichteten Trendabschnitts fort. Der Markt befindet sich derzeit in einer Pause, aber die Politik von Donald Trump und die Haltung der Federal Reserve bleiben bedeutende Faktoren für einen zukünftigen Rückgang der amerikanischen Währung. Die Ziele für den aktuellen Trendabschnitt könnten bis zur 25er-Marke reichen. Derzeit beobachten wir die Entwicklung der Korrekturwelle 4, die ein sehr komplexes und verlängertes Erscheinungsbild annimmt. Daher erwäge ich in naher Zukunft weiterhin nur Käufe, da alle Abwärtsstrukturen korrekter Natur sind. Die neueste Struktur, a-b-c-d-e, könnte sich dem Ende nähern.
Wellenmuster für GBP/USD:
Das Wellenmuster des GBP/USD-Instruments hat sich geändert. Wir behandeln weiterhin einen aufwärtsgerichteten, impulsiven Trendabschnitt, jedoch wird seine innere Wellenstruktur immer komplexer. Die Welle 4 nimmt eine dreiwellige Form an und ist in ihrer Struktur wesentlich länger als Welle 2. Eine weitere abwärtsgerichtete Korrekturstruktur steht kurz vor dem Abschluss. Ich erwarte weiterhin, dass die Hauptwellenstruktur ihre Entwicklung fortsetzt, mit anfänglichen Zielen um die 38er- und 40er-Marken, und ich glaube, dass dies bereits Anfang November geschehen könnte.
Wichtige Prinzipien meiner Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und verständlich sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu spielen und führen oft zu Veränderungen.
- Wenn Unklarheit darüber herrscht, was im Markt passiert, sollte man besser nicht einsteigen.
- Es kann nie 100%ige Sicherheit in der Bewegungsrichtung geben. Vergessen Sie nicht die schützenden Stop-Loss-Orders.
- Die Wellenanalyse kann mit anderen Arten der Analyse und Handelsstrategien kombiniert werden.
