Gestern schlossen die US-Aktienindizes mit Verlusten. Der S&P 500 fiel um 1,17%, der Nasdaq 100 stürzte um 2,04% ab, und der Dow Jones Industrial Average verlor 0,53%.
Globale Indizes setzten ihren Rückgang fort nach ihrem schärfsten Einbruch seit fast einem Monat, was durch Bedenken über überhöhte Bewertungen angefacht wurde. Anleihen stiegen, und Investoren wandten sich sicheren Anlagen wie dem Yen zu. Die Futures auf US-Aktienindizes gingen zurück, was auf weitere Verluste für den S&P 500 und den Nasdaq 100 nach einem heftigen Ausverkauf von Technologiewerten hindeutet. Die Marktstimmung war zu Beginn der asiatischen Sitzung instabil, nachdem die Aktien von Super Micro Computer Inc. am Ende des Handels stark gefallen waren und die Umsatzprognosen von Advanced Micro Devices Inc. die Investoren nicht überzeugen konnten.
Dieses Umfeld erzeugte eine Atmosphäre der Nervosität, in der selbst mäßig negative Signale verstärkte Reaktionen hervorrufen. Händler sind besorgt über die Verschlechterung der Unternehmensgewinne im Technologiesektor, der lange Zeit als Wachstumsmotor für den US-Aktienmarkt gedient hat. Besondere Unruhe herrscht um die Unsicherheit in Bezug auf den Entwicklungspfad der künstlichen Intelligenz, die in den letzten Monaten einen regelrechten Investitionsrausch ausgelöst hat. Investoren beurteilen nun die Aussichten von Tech-Unternehmen mit besonderer Sorgfalt, wobei sie nicht nur die aktuelle finanzielle Leistung, sondern auch zukünftige Prognosen berücksichtigen. Zurückhaltende Kommentare des Managements von Advanced Micro Devices Inc. über potenzielle Wachstumsraten führten zu Enttäuschung und zwangen den Markt, seine Erwartungen an die Rentabilität im gesamten Halbleitersektor neu zu bewerten.
Asiatische Indizes fielen um 1,3%. Der südkoreanische Kospi, ein leuchtendes Beispiel für den KI-Boom und einer der dynamischsten Märkte des Jahres, zusammen mit dem japanischen Nikkei, sanken um etwa 3%.
Da Investoren sichere Anlagen suchten, stiegen US-Staatsanleihen: Die Rendite für 10-jährige Anleihen fiel um zwei Basispunkte auf 4,07%. Gold erholte sich nach seinem größten Rückgang seit über einer Woche. Der Yen erstarkte auf 153,47 gegenüber dem Dollar.
Ein Rückzug wurde nach dem starken und anhaltenden Wachstum des Technologiesektors erwartet. Die Kombination aus einem stärkeren Dollar, dem Abschwächen des Kryptomarktes und Bedenken über die Bewertung großer US-Technologieunternehmen drückte auf die Risikobereitschaft.
Eine Pause der globalen Aktienrallye trat ein, nachdem vielversprechende Prognosen zur künstlichen Intelligenz und Hoffnungen auf weitere Zinssenkungen durch die Federal Reserve zu einem Anstieg der US-Aktienindizes um fast 40% seit den Tiefs im April geführt hatten. Diese Wachstumsphase wurde jedoch durch die geringere Zahl vorrückender Aktien begrenzt, da Sentiment- und technische Indikatoren Anzeichen einer Überhitzung zeigten, was die Führungskräfte an der Wall Street dazu veranlasste, einen möglichen Rückzug als positive Entwicklung zu betrachten. Warnungen über überhöhte Aktienbewertungen von mehreren führenden Finanzinstituten verschärften gestern die Marktlage.
Bei den Rohstoffen fiel der Preis für Brent-Rohöl auf rund 64 US-Dollar pro Barrel, während die Preise für Kupfer und Eisenerz nach der Beseitigung vorheriger Verluste stabil blieben.
In Bezug auf das technische Bild des S&P 500 wird die Hauptaufgabe für die Käufer heute darin bestehen, den nächstgelegenen Widerstandsbereich bei 6.769 US-Dollar zu überwinden. Dies wird dem Index helfen, an Boden zu gewinnen und den Weg für einen potenziellen Anstieg auf das neue Niveau von 6.784 US-Dollar zu ebnen. Ein ebenso wichtiges Ziel für die Bullen wird es sein, die Kontrolle über die Marke von 6.801 US-Dollar zu behalten, was die Position der Käufer stärken würde. Im Falle einer Abwärtsbewegung aufgrund eines geringeren Risikobereitschafts könnte müssen sich die Käufer im Bereich um 6.756 US-Dollar behaupten. Ein Durchbruch unter dieses Niveau würde das Handelsinstrument schnell wieder auf 6.743 US-Dollar drücken und den Weg Richtung 6.727 US-Dollar öffnen.
