Das Währungspaar EUR/USD handelte auch am Mittwoch wieder sehr schwach und behielt seine Abwärtsneigung bei. Die einzigen bedeutenden Ereignisse des Tages waren der ISM-Dienstleistungsindex aus den USA und der ADP-Bericht, auf den Marktteilnehmer nun ihre Urteile über den US-Arbeitsmarkt stützen können. Wir werden jedoch weiter unten auf die makroökonomischen Daten eingehen. In diesem Artikel (trotz seines fundamentalen Charakters) konzentrieren wir uns auf den wichtigsten Faktor, der das Paar seit über einem Monat nach unten treibt.
Der Tages-Chart veranschaulicht am besten die aktuelle Situation auf dem Währungsmarkt. Wir erwähnen dies häufig, weil es tatsächlich zutrifft. Es ist erwähnenswert, dass Handelsschulen Anfängern immer beibringen, ihre Analyse mit höheren Zeitebenen zu beginnen. Was sehen wir also auf den höheren Zeitebenen?
Beginnen wir nicht mit dem Tages- sondern mit dem Wochen-Chart. Auf dem Wochen-Chart (die Abbildung wird im Artikel mit Handelsempfehlungen für EUR/USD vorgestellt) sehen wir eine fallende Trendlinie und einen Aufwärtstrend. Die Trendlinie entstand im Februar 2018 und der Aufwärtstrend begann im September 2022. Während des aktuellen Aufwärtstrends prallte der Preis im September wie erwartet von der Trendlinie ab, basierend auf der technischen Analyse. Seitdem beobachten wir einen Rückgang (nun seit eineinhalb Monaten), der viele Analysten dazu bringt, die unwahrscheinlichsten Erklärungen zu erfinden.
Nun wechseln wir zum Tages-Chart. Seit dem 1. Juli bewegt sich der Preis in einem Seitwärtsmuster. Und nicht nur in einem Seitwärtsmuster, sondern in einem bei hohen Niveaus. Dieses Seitwärtsmuster kann durch die Niveaus von 1,1400 und 1,1830 begrenzt werden. Warum wird der aktuelle Rückgang, der nun seit eineinhalb Monaten anhält, als flach betrachtet? Wenden wir eine Methode an, die in jeder Handelsschule üblich ist. Es ist bekannt, dass Trendbewegungen schnell, scharf und stark sind. Dementsprechend sind Korrekturen langsam und schwach. Wenn wir vom letzten Hoch zum aktuellen Preis messen, stellt sich heraus, dass die europäische Währung um 430 Pips in 35 Handelstagen gesunken ist. Die Korrektur begann jedoch nicht vor eineinhalb Monaten, sondern am 1. Juli. Folglich dauert sie nun schon 91 Handelstage an. Somit wertet der Euro durchschnittlich um fünf Pips pro Tag ab.
Berechnen wir nun, wie schnell der Euro in der ersten Jahreshälfte gestiegen ist. Der Anstieg begann bei 1,0180 und endete bei 1,1830. Somit stieg der Euro über 121 Handelstage um 1.650 Pips, was einem durchschnittlichen täglichen Anstieg von 14 Pips entspricht. Wie wir sehen, ist die Trendbewegung dreimal stärker als die Korrektur. Außerdem ist die Korrektur im Tages-Chart noch nicht abgeschlossen. Wenn der Aufwärtstrend etwa sechs Monate dauerte, könnte die Korrektur sogar noch länger andauern. Das passiert nicht immer, aber es ist durchaus möglich. Daher halten wir an unserer ursprünglichen Meinung fest: Die aktuelle Bewegung ist technisch und korrektiv. Der Aufwärtstrend ist weiterhin intakt.
Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Währungspaares über die letzten fünf Handelstage, Stand 6. November, beträgt 48 Pips und wird als "niedrig" eingestuft. Wir erwarten, dass das Paar sich am Donnerstag zwischen 1.1429 und 1.1525 bewegt. Der obere lineare Regressionstrendkanal zeigt abwärts, was auf einen bärischen Trend hindeutet, jedoch bleibt der Tagesschart flach. Der CCI-Indikator betrat im Oktober zweimal den überverkauften Bereich (!!!), was einen neuen Aufwärtstrend auslösen könnte.
Nächstgelegene Unterstützungsniveaus:
- S1 – 1.1475
- S2 – 1.1414
- S3 – 1.1353
Nächstgelegene Widerstandsniveaus:
- R1 – 1.1536
- R2 – 1.1597
- R3 – 1.1658
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar unternimmt gelegentlich Versuche, einen neuen Aufwärtstrend im 4-Stunden-Chart zu beginnen, insgesamt setzt es jedoch seine Abwärtsbewegung fort. Der Aufwärtstrend bleibt auf höheren Zeitrahmen intakt, jedoch ist der Tageschart seit mehreren Monaten flach. Der US-Dollar wird immer noch erheblich von den globalen fundamentalen Bedingungen beeinflusst. Kürzlich ist der Dollar gestiegen, jedoch sind lokale Gründe zumindest zweideutig. Die flache Natur des Tagescharts erklärt jedoch alles. Wenn der Preis unter der gleitenden Durchschnittslinie liegt, können kleine Short-Positionen aus rein technischen Gründen in Betracht gezogen werden, mit Zielen bei 1.1429 und 1.1414. Über der gleitenden Durchschnittslinie bleiben Long-Positionen mit Zielen bei 1.1841 und 1.1902 relevant, um den Trend fortzusetzen.
Erklärungen zu den Abbildungen:
- Lineare Regressionstrendkanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in dieselbe Richtung zeigen, deutet dies darauf hin, dass der Trend derzeit stark ist.
- Die gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der derzeit gehandelt werden sollte.
- Murray-Niveaus sind Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
- Volatilitätsniveaus (rote Linien) stellen den wahrscheinlichen Preiskanal dar, in dem sich das Paar in den folgenden Tagen basierend auf den aktuellen Volatilitätsindikatoren bewegen wird.
- Das Betreten des überverkauften Bereichs (unter -250) oder des überkauften Bereichs (über +250) durch den CCI-Indikator zeigt an, dass sich eine Trendwende in die entgegengesetzte Richtung nähert.
