Der US-Dollar konnte seine führende Position gegenüber einer Reihe von Risikoanlagen — darunter der Euro, das Pfund und der japanische Yen — trotz eines durchaus beeindruckenden ADP-Beschäftigungsberichts für den US-Arbeitsmarkt nicht zurückgewinnen.
Das Vorstandsmitglied der Federal Reserve, Steven Miran, bezeichnete die Daten, die im Oktober einen Anstieg der Beschäftigung in amerikanischen Unternehmen zeigen, als "angenehme Überraschung", obwohl er betonte, dass die Zinssätze niedriger sein sollten.
Laut den am Mittwoch von ADP Research veröffentlichten Daten stieg die Beschäftigung im Privatsektor um 42.000 nach einem revidierten Rückgang von 29.000 im Vormonat. Die Schätzung der Ökonomen hatte ein Wachstum von 30.000 erwartet. Der ADP-Bericht erhielt größere Bedeutung, da der längste Regierungsstillstand in der Geschichte der USA weiterhin die Veröffentlichung offizieller Wirtschaftsdaten verzögert.
Dieser unerwartete Anstieg der Beschäftigung signalisiert eine anhaltende Widerstandsfähigkeit der US-Wirtschaft angesichts globaler wirtschaftlicher Herausforderungen. Trotz Bedenken hinsichtlich Inflation und einer möglichen Rezession zeigt sich der Arbeitsmarkt stark und deutet auf eine günstigere Wachstumskurve hin als zuvor angenommen. Miran betonte jedoch, dass diese Daten im breiteren Kontext des gesamten wirtschaftlichen Bildes betrachtet werden müssen.
"Wir sehen immer noch nur ein bescheidenes Potenzial zur Schaffung von Arbeitsplätzen. Das Lohnwachstum verlangsamt sich weiterhin, und wir erkennen Anzeichen dafür, dass die Arbeitsnachfrage aus zyklischer Sicht vielleicht nicht so stark ist, wie wir es uns wünschen würden", sagte Miran in einem Interview. "All dies weist meiner Meinung nach darauf hin, dass die Zinssätze etwas niedriger sein sollten als aktuell."
Es sei darauf hingewiesen, dass Miran wiederholt eine lockerere Geldpolitik gefordert hat und sich gegen die Entscheidungen der Entscheidungsträger stellte, den Leitzins der Fed im September und erneut im Oktober um einen Viertel Prozentpunkt zu senken, und stattdessen ein Halbpunkt-Reduktion befürwortete.
Zur Erinnerung, die Federal Reserve senkte letzte Woche ihren Leitzins um einen Viertelprozentpunkt, was Bedenken über den Arbeitsmarkt widerspiegelt. Fed-Vorsitzender Jerome Powell erklärte gegenüber Reportern nach der Entscheidung, dass weitere Zinssenkungen im Dezember nicht vorbestimmt sind.
Gestern wurde ebenfalls ein Bericht zur Aktivität im US-Dienstleistungssektor im Oktober veröffentlicht, der dank eines starken Anstiegs bei neuen Aufträgen das schnellste Wachstum seit acht Monaten verzeichnete. Der ISM Services Index stieg um 2,4 Punkte im letzten Monat auf 52,4. Werte über 50 deuten auf Wachstum in den meisten Sektoren der Wirtschaft hin, und dieses Ergebnis übertraf alle Prognosen der Ökonomen. Der Index für neue Aufträge sprang um 5,8 Punkte auf 56,2, dem höchsten Wert seit einem Jahr. Der Geschäftsaktivitätsindex, der sich mit dem ISM-Produktionsindex deckt, kehrte in den Expansionsbereich zurück und stieg um 4,4 Punkte auf 54,3.
Wie oben erwähnt, boten diese Daten jedoch wenig wirkliche Unterstützung für den US-Dollar.
Technischer Ausblick
EUR/USD: In diesem Stadium müssen Käufer sich darauf konzentrieren, das Niveau von 1,1530 zurückzuerobern. Nur ein Durchbruch darüber ermöglicht eine Bewegung in Richtung 1,1550. Von dort aus könnte der Kurs auf 1,1580 steigen, auch wenn dies ohne Unterstützung durch große Marktteilnehmer schwierig sein könnte. Das entfernteste Ziel wäre das Hoch bei 1,1620. Sollte das Paar in Richtung 1,1500 fallen, erwarte ich dort eine signifikante Kaufaktivität. Wenn es dort keine großen Käufer gibt, wäre es sinnvoll, auf einen erneuten Test des Tiefs bei 1,1470 zu warten oder in Erwägung zu ziehen, Long-Positionen bei 1,1440 zu eröffnen.
GBP/USD: Pfund-Käufer müssen den nächstgelegenen Widerstand bei 1,3075 überwinden. Nur das wird den Weg in Richtung 1,3100 eröffnen, auch wenn ein Durchbruch darüber eine Herausforderung darstellen könnte. Das entfernteste Ziel wäre das Niveau von 1,3130. Sollte das Paar fallen, werden die Bären versuchen, die Kontrolle bei 1,3040 zurückzugewinnen. Gelingt ihnen dies, würde ein Durchbruch unter diese Spanne einen schweren Schlag für die bullischen Positionen bedeuten und GBP/USD in Richtung des Tiefs bei 1,3010 schieben, mit einem weiteren Ausblick auf 1,2975.
