Das Währungspaar GBP/USD handelte auch am Dienstag recht ruhig, trotz eines relativ starken makroökonomischen Hintergrunds. Am Morgen wurden Berichte über Arbeitslosigkeit, die Zahl der Arbeitslosen und die Löhne im Vereinigten Königreich veröffentlicht. Natürlich war der wichtigste Bericht der erste, der eine enttäuschende Zahl zeigte, die das Pfund um 40 Pips nach unten schickte. Doch die britische Währung konnte diese 40 Pips noch vor Beginn der amerikanischen Handelssitzung zurückgewinnen.
Wie wir gewarnt haben, ist die Arbeitslosenquote nicht ein so wichtiger Bericht, dass man einen „Anstieg des Pfunds“ erwarten sollte. Ein Anstieg der Arbeitslosigkeit auf 5% (was pessimistische Prognosen übertrifft) ist in der Tat negativ und erhöht die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die Bank of England bei der nächsten Sitzung. Derzeit agiert der Markt jedoch nach einer anderen Logik bei der Bildung von Bewegungen. Erinnern wir uns, dass das GBP/USD-Paar in den letzten anderthalb Monaten etwa 700 Pips verloren hat (was ziemlich viel ist), ohne dass es dafür triftige Gründe gab. Der Markt verkaufte das Paar bei jedem Ereignis oder Bericht. Hätte die britische Schatzkanzlerin Rachel Reeves bei ihrer letzten Rede über Katzen und Hunde gesprochen, statt über den Haushalt für das nächste Jahr und Steuererhöhungen, wäre das Pfund Sterling ebenfalls gefallen. Was den Dollar betrifft, so hat Trump während des gesamten Oktobers neue Zölle eingeführt, alte erhöht, sich mit China gestritten, und die Federal Reserve hat ihre zweite Lockerung der Geldpolitik in Folge durchgeführt und bereitet sich nun auf eine dritte vor. Es gab also keine Grundlage für einen so starken Rückgang des Paares.
Und was jetzt? Jetzt müssen wir auf den Inflationsbericht (im Vereinigten Königreich) warten, aber selbst wenn er für Oktober eine Verlangsamung zeigt, würden wir keinen signifikanten Fall des Pfunds erwarten. Der Dollar hat sein Wachstumspotenzial maximal ausgeschöpft, und der Markt hat absolut alle Faktoren berücksichtigt, selbst jene, die er sich selbst ausgedacht hat. Daher glauben wir, dass die Aufwärtsbewegung, die letzte Woche mit großer Mühe eingeleitet wurde, unabhängig vom britischen Inflationsbericht oder der nächsten Sitzung der Bank of England fortgesetzt wird.
Wir möchten daran erinnern, dass unlogische Bewegungen am Devisenmarkt keine Seltenheit sind. Wir rufen nicht dazu auf, alle Short-Positionen aufzugeben. Wenn es ein gutes Verkaufssignal gibt, warum nicht davon profitieren? Selbst wenn das Pfund nur weiter steigt, heißt das nicht, dass es an einem einzelnen Handelstag nicht fallen kann. Wir stellen nur fest, dass aus unserer Sicht der fundamentale Hintergrund weiterhin stark zugunsten des britischen Pfunds steht, auch wenn keine positiven Nachrichten aus dem Vereinigten Königreich selbst kommen. Speziell im Hinblick auf das Trading würden wir bei Kauf-Signalen voll darauf reagieren. Wenn sich Verkaufssignale bilden, ist es besser, mit einem halben Lot zu arbeiten. In den letzten Monaten hat der CCI-Indikator fünfmal den überverkauften Bereich erreicht und ist schlichtweg müde, bullische Divergenzen zu bilden. All dies ist ein Signal für einen bevorstehenden Anstieg.
Die durchschnittliche Volatilität des GBP/USD-Paares in den letzten fünf Handelstagen beträgt 69 Pips. Für das Pfund/Dollar-Paar wird dieser Wert als "durchschnittlich" angesehen. Daher erwarten wir am 12. November Bewegungen innerhalb des Bereichs, der von den Niveaus 1.3105 und 1.3243 begrenzt wird. Der obere Kanal der linearen Regression ist nach unten gerichtet, was jedoch auf eine technische Korrektur in höheren Zeitrahmen zurückzuführen ist. Der CCI-Indikator ist viermal in den überverkauften Bereich eingetreten und warnt vor einer Wiederaufnahme des Aufwärtstrends. Eine neue bullische Divergenz hat sich gebildet, von der die letzte Wachstumsphase ausging.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 – 1.3062
S2 – 1.2939
S3 – 1.2817
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 – 1.3184
R2 – 1.3306
R3 – 1.3428
Handelsempfehlungen:
Das Währungspaar GBP/USD versucht, den Aufwärtstrend von 2025 wieder aufzunehmen, und seine langfristigen Aussichten bleiben unverändert. Die Politik von Donald Trump wird weiterhin Druck auf den Dollar ausüben, daher erwarten wir nicht, dass die amerikanische Währung an Wert gewinnt. Daher bleiben Long-Positionen mit Zielen bei 1.3243 und 1.3306 für die nahe Zukunft relevant, solange der Preis über dem gleitenden Durchschnitt bleibt. Wenn der Preis unter der Linie des gleitenden Durchschnitts liegt, können kleine Short-Positionen in Betracht gezogen werden, mit Zielen von 1.3062 und 1.2939 aus technischen Gründen. Gelegentlich zeigt die amerikanische Währung Korrekturen (im globalen Sinn), aber um einen Trend zu verstärken, sind echte Anzeichen für das Ende des Handelskrieges oder andere globale positive Faktoren nötig.
Erklärungen zu den Abbildungen:
- Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in dieselbe Richtung zeigen, deutet das darauf hin, dass der Trend derzeit stark ist.
- Die Linie des gleitenden Durchschnitts (Einstellungen 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der derzeit gehandelt werden sollte.
- Murray-Level sind Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
- Volatilitätsniveaus (rote Linien) stellen den wahrscheinlichen Preisbereich dar, in dem sich das Paar in den nächsten Tagen aufhält, basierend auf aktuellen Volatilitätsindikatoren.
- Das Betreten des überverkauften Bereichs (unter -250) oder überkauften Bereichs (über +250) durch den CCI-Indikator weist darauf hin, dass sich eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung nähert.
