Das Währungspaar EUR/USD handelte am Mittwoch ruhig. Den ganzen Tag über lagen den Händlern erneut keine wichtigen Nachrichten vor, auf die sie reagieren konnten. Allerdings eilte der Markt auch an Tagen, an denen bedeutende Nachrichten veröffentlicht wurden, nicht aktiv Positionen zu eröffnen. Wenn die Volatilität also "null" ist, obwohl der Markt "Futter zum Nachdenken" hat, was kann man dann an Tagen erwarten, an denen der makroökonomische und fundamentale Hintergrund fehlt?
Unserer Meinung nach (die wir fast täglich äußern und auch weiterhin tun werden), ist der Hauptpunkt in dieser Zeit die Flaute im Tageszeitraum. Genau diese Flaute erklärt die schwache Volatilität, unlogische lokale Bewegungen und das völlige Desinteresse des Marktes an Informationen. Lassen Sie uns daran erinnern, dass in den letzten zwei Monaten die Federal Reserve den Leitzins zweimal gesenkt hat und seit anderthalb Monaten nahezu alle staatlichen Dienste und die Regierung nicht betriebsfähig gewesen sind. Solche Nachrichten hatten absolut keinen Einfluss auf den US-Dollar. Die amerikanische Währung steigt weiter. Sie steigt langsam mit ständigen Aufwärtskorrekturen, was den korrektiven Status der Abwärtsbewegung anzeigt.
Somit ist jede Abwärtsbewegung im Paar per Definition eine Korrektur. Der globale Aufwärtstrend für 2025 bleibt ungebrochen. Die Flaute im Bereich von 1,1400-1,1830 im Tageszeitraum ist nach wie vor relevant. Was können wir also als Nächstes erwarten? Sicherlich keine unlogischen Bewegungen. Wir glauben, dass sich nahe der unteren Grenze des Seitwärtskanals eine Umkehr nach oben vollziehen wird, wonach sich der Aufwärtstrend fortsetzen wird. Zu diesem Zeitpunkt werden lokale makroökonomische und fundamentale Faktoren für das neue Wachstum des Paares nicht benötigt. Der Euro wird steigen, und Analysten werden verblüfft sein, warum der Euro steigt.
Erinnern wir uns daran, dass genau genommen nicht der Euro es war, der 2025 Wachstum gezeigt hat. Es ist der Dollar, der gefallen ist. Die Eurozone selbst hat sehr wenige positive Nachrichten für die europäische Währung. Die Wirtschaft wächst weiterhin relativ langsam; die Industrieproduktion ist seit mehreren Jahren stetig rückläufig; Trumps Handelszölle treffen europäische Exporteure hart, während die Europäische Zentralbank ihren Leitzins achtmal gesenkt hat. Wäre da nicht Donald Trump, der im Januar zum zweiten Mal US-Präsident wurde, wäre die europäische Währung wahrscheinlich so weiter gefallen, wie sie es in den vorherigen 17 Jahren getan hat. Ende letzten Jahres haben wir ernsthaft in Betracht gezogen, dass der Euro unter Parität mit dem Dollar fallen könnte. Doch Trump kam und hat alles wieder in Ordnung gebracht. Der langfristige Rückgang des Dollars ist allein schon deshalb zu erwarten, weil Trump einen billigen Dollar braucht, wie er es vor acht Jahren mehrfach geäußert hat. Wir können nur darauf warten, dass der Markt aus seiner Erstarrung erwacht und die Flaute im Tageszeitraum endet.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares EUR/USD über die letzten fünf Handelstage, mit Stand vom 13. November, beträgt 52 Pips und wird als "niedrig" charakterisiert. Wir erwarten, dass das Paar am Donnerstag zwischen 1,1543 und 1,1647 gehandelt wird. Der obere Kanal der linearen Regression ist abwärts gerichtet, was auf einen Abwärtstrend hindeutet; nichtsdestotrotz hält der Seitwärtstrend im Tageszeitraum an. Der CCI-Indikator trat zweimal im Oktober in den überverkauften Bereich ein (!!!), was eine neue Phase des Aufwärtstrends für 2025 auslösen könnte.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 – 1,1536
S2 – 1,1475
S3 – 1,1414
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 – 1,1597
R2 – 1,1658
R3 – 1,1719
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar hat sich erneut über dem gleitenden Durchschnitt konsolidiert und hält einen Aufwärtstrend über alle höheren Zeitrahmen hinweg ein, während im Tageszeitraum seit mehreren Monaten ein Seitwärtstrend vorliegt. Der globale Fundamentaldatenhintergrund hat weiterhin erheblichen Einfluss auf den US-Dollar. Kürzlich ist der Dollar gestiegen, jedoch sind die Gründe rein technischer Natur. Wenn der Preis unter dem gleitenden Durchschnitt liegt, können aufgrund rein technischer Aspekte kleine Short-Positionen mit einem Ziel von 1,1475 in Betracht gezogen werden. Long-Positionen bleiben über der gleitenden Durchschnittslinie relevant, mit einem Ziel von 1,1800 (der oberen Linie des Seitwärtstrends im Tageszeitraum).
Erklärungen zu den Illustrationen:
- Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in dieselbe Richtung zeigen, deutet dies darauf hin, dass der Trend derzeit stark ist.
- Die gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der derzeit gehandelt werden sollte.
- Murray-Level sind Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
- Volatilitätsniveaus (rote Linien) stellen den wahrscheinlichen Preiskanal dar, in dem sich das Paar in den nächsten Tagen aufhalten wird, basierend auf den aktuellen Volatilitätsindikatoren.
- Der Eintritt des CCI-Indikators in den überverkauften Bereich (unter -250) oder überkauften Bereich (über +250) zeigt an, dass sich eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung nähert.
