GBP/USD Analyse im 5M-Chart
Am Donnerstag setzte das Währungspaar GBP/USD seine Abwärtsbewegung den ganzen Tag über fort, nachdem britische Daten erheblich enttäuschten und das Ende des Shutdowns in den USA eintrat. Falls jemand von diesen Ereignissen nicht informiert ist, das Ende des Shutdowns ist ein positives Ereignis für den Dollar und hätte eine Aufwertung der US-Währung bewirken sollen (d.h. einen Rückgang des Paares). Jedoch sind das unter den Erwartungen liegende BIP-Wachstum und eine Schrumpfung der britischen Industrieproduktion negative Faktoren, die auf dem britischen Pfund lasten sollten (d.h. einen Rückgang des Paares). Tatsächlich beobachteten wir genau die entgegengesetzte Bewegung, die sich stark verstärkte.
Wie wir in den letzten Wochen festgestellt haben, hat der fundamentale und makroökonomische Hintergrund wenig mit den Marktbewegungen des Paares gemein. Anderthalb Monate lang stieg der Dollar und nahm jede formale Ausrede dafür. Als schließlich wirkliche Gründe für die Aufwertung der US-Währung auftauchten, begann er zu fallen. Dies liegt daran, dass ein globaler Aufwärtstrend intakt bleibt und alle Bewegungen, die wir in den letzten Monaten beobachtet haben, lediglich technische Korrekturen sind. Auch mit dem Ausbruch des britischen Pfunds aus seinem Seitwärtskanal im Tageszeitraum wurde der Aufwärtstrend nicht aufgehoben.
Auf dem 5-Minuten-Zeitrahmen wurde gestern der Bereich von 1,3100-1,3115 genau beobachtet, und leider bildete der Kurs um diesen Bereich ein falsches Verkaufssignal. Der Preis setzte sich unterhalb dieses Bereichs fest, konnte jedoch seinen Rückgang nicht fortsetzen. Während der amerikanischen Handelssitzung wurde ein Kaufsignal gebildet, auf das man hätte reagieren können, doch wir benötigen eine fortgesetzte Aufwärtsbewegung. Derzeit kämpft der Markt damit.
COT-Bericht
Die COT-Berichte für das britische Pfund zeigen, dass sich die Stimmung der kommerziellen Händler in den letzten Jahren ständig verändert hat. Die roten und blauen Linien, die die Netto-Positionen von kommerziellen und nicht-kommerziellen Händlern darstellen, kreuzen sich häufig und liegen meist in der Nähe der Nullmarke. Derzeit befinden sie sich fast auf dem gleichen Niveau, was auf annähernd gleiche Mengen an Long- und Short-Positionen schließen lässt.
Der Dollar fällt weiterhin aufgrund der Politik von Donald Trump, weshalb die Nachfrage der Marktteilnehmer nach dem Pfund Sterling im Moment nicht besonders hoch ist. Der Handelskrieg wird in irgendeiner Form lange Zeit andauern. Die Fed wird in jedem Fall im kommenden Jahr die Zinsen senken, was auf die eine oder andere Weise zu einem Rückgang der Dollarnachfrage führen wird. Laut dem neuesten Bericht (vom 23. September) über das britische Pfund hat die Gruppe der "Nicht-kommerziellen" Händler 3.700 KAUF-Verträge eröffnet und 900 VERKAUF-Verträge geschlossen. Somit hat sich die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler im Laufe der Woche um 4.600 Verträge erhöht. Diese Daten sind jedoch bereits veraltet, und es liegen keine neuen Berichte vor.
Im Jahr 2025 stieg das Pfund signifikant an, aber man muss verstehen, dass dies auf die Politik von Donald Trump zurückzuführen war. Sobald dieser Grund gemildert wird, könnte der Dollar beginnen zu steigen, aber wann das geschehen wird, kann niemand vorhersagen. Es spielt keine Rolle, wie schnell sich die Netto-Position für das Pfund erhöht oder verringert. Die Netto-Position für den Dollar nimmt in jedem Fall ab und sie verringert sich generell schneller.
Analyse des GBP/USD auf 1H
Auf dem Stundenchart hat das GBP/USD-Paar endlich die Trendlinie durchbrochen und die Senkou-Span-B-Linie überschritten. Daher können wir in den kommenden Wochen erwarten, dass das Britische Pfund weiter ansteigt. Um die Händler weiter zu verwirren, könnte der Markt zuerst einen korrektiven Abwärtsrückgang erleben, bevor er später erneut wächst. Dem Dollar fehlen nach wie vor globale Gründe zur Stärkung, daher erwarten wir, dass das Paar unter nahezu allen Umständen das Wachstum in Richtung der Höchststände von 2025 fortsetzt. Wir glauben, dass das Wachstum im mittelfristigen Bereich unabhängig vom lokalen makroökonomischen und fundamentalen Hintergrund anhalten wird.
Für den 13. November heben wir die folgenden wichtigen Niveaus hervor: 1.2863, 1.2981-1.2987, 1.3050, 1.3096-1.3115, 1.3212, 1.3307, 1.3369-1.3377, 1.3420, 1.3533-1.3548, 1.3584. Die Senkou-Span-B-Linie (1.3190) und die Kijun-sen-Linie (1.3144) können ebenfalls als Signale dienen. Es wird empfohlen, den Stop-Loss-Ordner auf Break-even zu setzen, falls sich der Kurs um 20 Pips in die gewünschte Richtung bewegt. Die Linien des Ichimoku-Indikators könnten sich im Laufe des Tages verschieben, was bei der Bestimmung der Handelssignale berücksichtigt werden sollte.
Am Freitag sind für das Vereinigte Königreich oder die USA keine bedeutenden oder interessanten Ereignisse geplant. Somit wird der Handel während des Tages ausschließlich auf technischen Faktoren basieren müssen.
Handelsempfehlungen:
Heute könnten Händler in Betracht ziehen, Short-Positionen einzugehen, wenn der Kurs vom Niveau 1.3212 abprallt oder sich unter der Senkou-Span-B-Linie stabilisiert, mit einem Ziel von 1.3144. Allerdings raten wir derzeit zur Vorsicht beim Verkauf. Long-Positionen sind wesentlich relevanter, wenn sich der Kurs über 1.3212 konsolidiert, mit einem Ziel von 1.3307.
Erklärungen zu den Illustrationen:
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus werden als dicke rote Linien dargestellt, in deren Nähe die Bewegung enden könnte. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
- Kijun-sen und Senkou-Span-B-Linien sind Linien des Ichimoku-Indikators, die vom 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden. Sie sind starke Linien.
- Extreme Niveaus sind dünne rote Linien, von denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien sind Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
- Indikator 1 auf den COT-Charts steht für die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.
