Gestern schlossen die US-Aktienindizes im Minus. Der S&P 500 fiel um 0,82 %, während der Nasdaq 100 um 1,21 % nachgab. Der Dow Jones Industrial Average sank um 1,07 %.
Die Indizes gingen zurück, bevor die Ergebnisveröffentlichung von Nvidia Corp. anstand, die als bedeutender Test für die Marktstabilität dient, nachdem Befürchtungen einer Überbewertung einen Ausverkauf ausgelöst hatten, der zu einem Verlust von 1,6 Billionen Dollar führte.
Anleger konzentrieren sich derzeit darauf, ob Nvidia den hohen Erwartungen gerecht werden kann, angesichts seiner dominanten Position im KI-Chip-Markt. Jegliche Anzeichen eines verlangsamten Wachstums oder die Unfähigkeit, die prognostizierte Nachfrage zu erfüllen, könnten eine neue Welle von Verkäufen auslösen, die nicht nur den Technologiesektor, sondern auch den breiteren Markt betreffen. Bedenken über die Überbewertung von Technologieunternehmen und deren Auswirkungen auf die allgemeine Marktstabilität verstärken sich, je näher das Jahr seinem Ende rückt.
Der Gewinnbericht von Nvidia wird ein wichtiger Indikator für die zukünftige Richtung des Marktes sein. Ein erfolgreicher Bericht könnte vorübergehend die Anleger beruhigen und das Vertrauen wiederherstellen, indem er die Widerstandsfähigkeit des Technologiesektors unter Beweis stellt. Dennoch bleiben auch in einem solchen Szenario langfristige Risiken im Zusammenhang mit makroökonomischen Unsicherheiten relevant.
Asiatische Indizes fielen um 0,2 % und setzten damit den Rückgang den vierten Tag in Folge fort. Die europäischen Indizes eröffneten relativ stabil. Kryptowährungen schwächten sich erneut ab: Bitcoin fiel kurzzeitig unter 90.000 USD, erholte sich dann jedoch und stieg wieder über dieses Niveau.
Der S&P 500-Index ist in diesem Monat bereits um mehr als 3 % gefallen, und die Volatilität innerhalb des Index hat zugenommen. Der CBOE Volatilitätsindex, oft als „Angstbarometer“ der Wall Street bezeichnet, ist auf 24 Punkte gestiegen und hat damit die für Händler beunruhigende Marke von 20 Punkten überschritten.
Ein weiteres wichtiges Thema für Investoren ist, ob die Federal Reserve im nächsten Monat die Zinssätze senken wird. Händler sind nun weniger zuversichtlich, was weitere Senkungen der Kreditkosten angeht. Swaps implizieren derzeit eine Wahrscheinlichkeit für ein solches Szenario von weniger als 50%. Kürzlich haben sich mehrere Entscheidungsträger gegen diese Maßnahme ausgesprochen und auf Inflationsrisiken hingewiesen, obwohl Fed-Vorsitzender Christopher Waller seine Haltung zur Senkung der Zinssätze bekräftigt hat.
Bezüglich des technischen Bilds des S&P 500 besteht die Hauptaufgabe für Käufer heute darin, den nächsten Widerstand bei $6.627 zu überwinden. Dies würde dem Index helfen, an Boden zu gewinnen und den Weg für einen möglichen Anstieg auf ein neues Niveau von $6.638 zu ebnen. Eine weitere Priorität für die Bullen wird es sein, die Kontrolle über die Marke von $6.651 zu behalten, was die Positionen der Käufer stärken würde. Sollte es aufgrund einer reduzierten Risikobereitschaft zu einem Abschwung kommen, müssen sich Käufer um die Marke von $6.616 behaupten. Ein Durchbruch darunter würde das Handelsinstrument schnell auf $6.603 zurückbringen und den Weg zu $6.590 öffnen.
