Das Währungspaar GBP/USD handelte am Mittwoch etwas aktiver als in den meisten Fällen der letzten Monate, und dafür gibt es einen klaren Grund – den britischen Inflationsbericht. Diesen Bericht werden wir gleich besprechen, aber vorerst kann gesagt werden, dass er global keinen signifikanten Einfluss hatte. Eine Abwärtskorrektur setzt sich im täglichen Zeitrahmen fort, und der Markt ignoriert weiterhin alle Faktoren, die gegen den US-Dollar sprechen. Heute wird der makroökonomische Hintergrund viel wichtiger sein. Auf den ersten Blick.
Nach einer 2,5-monatigen Pause werden heute die US-Arbeitslosen- und Non-Farm-Payroll-Berichte veröffentlicht. Sofort stellt sich die Frage, wie relevant diese Daten sein werden. Einfach ausgedrückt, erhalten wir jetzt Daten für September, da Ende November angekommen ist. Das nächste Treffen der Federal Reserve findet im Dezember statt. Die Entscheidung der Fed, den Leitzins im September zu senken, konnte keinen Einfluss auf den Arbeitsmarkt haben, da zu wenig Zeit vergangen ist. Die Entscheidung der Fed im Dezember wird von den nächsten Non-Farm und Arbeitslosenberichten für Oktober und November abhängen. Warum interessieren uns also die Berichte für September überhaupt?
Darüber hinaus könnten wir die Relevanz der Oktoberdaten in Frage stellen, da viele Regierungsbehörden aufgrund des "Shutdowns" in den USA im Urlaub waren. Das Bureau of Labor Statistics könnte versuchen, einige Daten zu sammeln, aber deren Genauigkeit wird wahrscheinlich zu wünschen übrig lassen. Es stellt sich heraus, dass sowohl die September- als auch die Oktoberberichte wenig Bedeutung haben. Die Fed wird sich auf Novemberdaten stützen, die Anfang Dezember veröffentlicht werden – vorausgesetzt, es kommt bis dahin nicht zu einem weiteren "Shutdown". Und mit Donald Trump ist alles möglich.
Jedoch kann nicht gesagt werden, dass der Markt die amerikanischen Daten heute einfach ignorieren wird. Höchstwahrscheinlich wird die Reaktion ähnlich ausfallen wie beim britischen Inflationsbericht – ein starker Anstieg der Volatilität gefolgt von einer schnellen Beruhigung, da diese Daten keine langfristigen Konsequenzen haben. Interessanterweise könnte der US-Dollar heute sogar deutlich steigen. Damit dies geschieht, muss die Arbeitslosenquote bei 4,3% bleiben und die Zahl der Non-Farms für September die 50.000 übersteigen.
Erinnern wir uns, dass 50.000 sehr niedrig ist. Eine normale Zahl sind 150.000–200.000 neue Arbeitsplätze pro Monat. Eine solche Zahl kann Entlassungen im gleichen Zeitraum ausgleichen und die Arbeitslosigkeit stabil halten. Der Markt wird jedoch nicht auf den Bereich von 150.000–200.000 reagieren, sondern darauf, ob die tatsächliche Zahl mit der Prognose übereinstimmt. Daher wird jeder Wert über 50.000 als „minimal“ angesehen, könnte jedoch einen Anstieg des US-Dollars provozieren. Das ist ziemlich paradox.
Die durchschnittliche Volatilität des GBP/USD-Paares in den letzten fünf Handelstagen beträgt 83 Pips. Für das Pfund/Dollar-Paar wird dieser Wert als "durchschnittlich" betrachtet. Am Donnerstag, den 20. November, erwarten wir Bewegungen innerhalb des Bereichs, der durch die Level 1.2990 und 1.3156 begrenzt wird. Der obere Kanal der linearen Regression ist abwärtsgerichtet, jedoch nur aufgrund einer technischen Korrektur auf höheren Zeitrahmen. Der CCI-Indikator hat zum fünften Mal den überverkauften Bereich erreicht und warnt vor einer möglichen Fortsetzung des Aufwärtstrends.
Nächste Unterstützungslevel:
- S1 – 1.3062
- S2 – 1.2939
- S3 – 1.2817
Nächste Widerstandslevel:
- R1 – 1.3184
- R2 – 1.3306
- R3 – 1.3428
Handelsempfehlungen:
Das GBP/USD-Währungspaar versucht, seinen Aufwärtstrend für 2025 wieder aufzunehmen, und seine langfristigen Aussichten bleiben unverändert. Die Politik von Donald Trump wird weiterhin Druck auf den Dollar ausüben, daher erwarten wir nicht, dass sich die amerikanische Währung aufwertet. Daher bleiben Long-Positionen mit Zielen bei 1.3306 und 1.3428 kurzfristig relevant, vorausgesetzt, der Preis bleibt über dem gleitenden Durchschnitt. Wenn der Preis unter der Linie des gleitenden Durchschnitts liegt, können aus technischen Gründen kleine Short-Positionen mit einem Ziel von 1.2990 in Betracht gezogen werden. Von Zeit zu Zeit zeigt die amerikanische Währung Korrekturen (im globalen Maßstab), aber um einen Trend zu verstärken, sind greifbare Anzeichen für das Ende des Handelskrieges oder andere globale positive Faktoren erforderlich.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
- Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in dieselbe Richtung zeigen, deutet dies darauf hin, dass der Trend derzeit stark ist.
- Die Linie des gleitenden Durchschnitts (Einstellungen 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der derzeit gehandelt werden sollte.
- Murray Level sind Ziellevel für Bewegungen und Korrekturen.
- Volatilitätslevel (rote Linien) stellen den wahrscheinlichen Preiskanal dar, in dem sich das Paar in den folgenden Tagen befinden wird, basierend auf aktuellen Volatilitätsindikatoren.
- Das Eindringen des CCI-Indikators in den überverkauften Bereich (unter -250) oder überkauften Bereich (über +250) zeigt an, dass sich eine Trendwende in die entgegengesetzte Richtung nähert.
