Am Donnerstag wurde der lang erwartete Bericht veröffentlicht, und Marktteilnehmer hatten hohe Erwartungen daran, während sie gleichzeitig verstanden, dass er nur einen geringen Einfluss auf die Entscheidung der Federal Reserve im Dezember haben würde. Daten zu Arbeitslosigkeit und Arbeitsmarkt haben ihre eigenen „Verfallsdaten“. Niemand wird den September-Bericht im Dezember ernst nehmen. Selbst wenn das Bureau of Labor Statistics keine Oktober-Berichte veröffentlicht, bleibt die Relevanz der September-Daten fragwürdig. Infolgedessen beobachteten wir eine sehr schwache Reaktion auf die Berichte vom Donnerstag.
Erstens widersprachen sich die Berichte; zweitens sind die Daten veraltet. Dennoch können wir einige Schlussfolgerungen ziehen. Wenn sich der Arbeitsmarkt im September zu erholen begann (im Wesentlichen vor der Wiederaufnahme des Lockerungszyklus der Fed) mit der Schaffung von über 100.000 neuen Arbeitsplätzen, könnte man erwarten, dass die Erholung im Oktober und November andauert, da der Fed-Satz zu diesem Zeitpunkt bereits um 50 Basispunkte niedriger war. Wenn diese Annahme zutrifft, dürfte der November-Bericht recht stark ausfallen. In diesem Fall müsste die Fed nicht nur im Dezember, sondern auch zu Beginn des nächsten Jahres keine neue Lockerungsrunde durchführen.
Falls diese Annahmen korrekt sind, wäre das eine gute Nachricht für den US-Dollar. Es gibt jedoch einen Vorbehalt. In den letzten anderthalb Monaten ist die Nachfrage nach der US-Währung gestiegen, trotz des „Shutdowns“, der Zinssenkungen der Fed und der Schwäche des Arbeitsmarktes. Daher könnte der Markt bereits alle positiven Faktoren für den Dollar eingepreist haben. Folglich könnte selbst der Verzicht der Fed auf eine neue Zinssenkung den Dollar möglicherweise nicht weiter aufwerten lassen.
Es ist wichtig zu beachten, dass Marktteilnehmer häufig versuchen, die Nachrichtenlage im Voraus zu antizipieren, um sich zu den günstigsten Kursen zu positionieren. Angesichts der Tatsache, dass die aktuelle Wellenstruktur für beide Instrumente bullisch bleibt, erwarte ich immer noch einen neuen Anstieg. Die Wellenstruktur der letzten Monate deutet darauf hin, dass wir es mit korrektiven Wellen zu tun haben. Wir müssen also nur darauf warten, dass die Trendbewegung wieder aufgenommen wird. Dieser Prozess ist jedoch komplizierter, als ich erwartet hatte; ich hatte angenommen, dass die Korrektur vor einem Monat enden würde. Dennoch ist der Markt noch nicht bereit für Käufe.
Wellenbild für EUR/USD:
Basierend auf der Analyse für EUR/USD ziehe ich den Schluss, dass das Instrument weiterhin einen Aufwärtstrendabschnitt aufbaut. Der Markt hat in den letzten Monaten pausiert, aber die Politik von Donald Trump und die Fed bleiben bedeutende Faktoren, die den zukünftigen Rückgang des US-Dollars beeinflussen. Die Ziele für den aktuellen Abschnitt des Trends könnten die 25er-Marke erreichen. Eine dritte Welle dieses Satzes könnte sich von den aktuellen Positionen aus zu bilden beginnen, die entweder eine impulsive oder korrektive Welle sein könnte. In den kommenden Tagen erwarte ich Kaufgelegenheiten mit Zielen um 1.1740, und eine Aufwärtsdrehung des MACD-Indikators wird dieses Signal bestätigen.
Wellenbild für GBP/USD:
Das Wellenbild für GBP/USD hat sich verändert. Wir haben es weiterhin mit einem bullischen, impulsiven Abschnitt des Trends zu tun, aber seine innere Wellenstruktur ist komplex geworden. Welle 4 hat eine Drei-Wellen-Form angenommen, was zu einer sehr gestreckten Struktur führt. Die abwärts gerichtete Korrekturstruktur a-b-c-d-e in Welle 4 sieht ziemlich abgeschlossen aus. Sollte dies der Fall sein, erwarte ich, dass der Haupttrendabschnitt seine Formation mit anfänglichen Zielen um die 38 und 40er-Marke fortsetzt. Kurzfristig können wir erwarten, dass sich die Welle 3 oder c bildet, mit Zielen um 1.3280 und 1.3360.
Wichtige Prinzipien meiner Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und verständlich sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu spielen und beinhalten oft Änderungen.
- Wenn keine Sicherheit darüber besteht, was im Markt geschieht, ist es besser, nicht einzusteigen.
- Es gibt keine 100%-ige Sicherheit in Richtung der Bewegung, und das wird es nie geben. Denken Sie daran, Schutz-Stopp-Loss-Orders zu verwenden.
- Die Wellenanalyse kann mit anderen Arten der Analyse und Handelsstrategien kombiniert werden.
