Am Freitag schlossen die Aktienindizes mit bescheidenen Gewinnen. Der S&P 500 stieg um 0,98%, während der Nasdaq 100 um 0,88% zulegte. Der Dow Jones Industrial Average sprang um 1,08% nach oben.
Am Freitag zeigten die Indizes eine signifikante Korrektur, als Händler ihre Erwartungen für eine Zinssenkung durch die Federal Reserve im nächsten Monat erhöhten. Dieser Aufwärtstrend breitete sich auch auf Asien aus, wobei der regionale MSCI-Aktienindex um 0,7 % stieg. Der Hongkonger Index profitierte von einem 4%igen Anstieg der Aktien der Alibaba Group Holding Ltd., nachdem seine KI-basierte App in der Woche nach ihrer Neuauflage mehr als 10 Millionen Downloads erhalten hatte.
Wie bereits erwähnt, zogen die Märkte letzten Freitag an, nachdem John Williams, Präsident der Federal Reserve von New York, erklärte, dass eine Zinssenkung kurzfristig weiterhin möglich sei. Der Optimismus wurde auch durch Berichte gestärkt, dass US-Behörden in ersten Gesprächen über den Verkauf von Nvidia Corp.'s H200-Chips nach China stehen. Dies beendete die Volatilität der Woche an der Wall Street, die durch Bedenken über hohe Bewertungen im KI-Sektor angeheizt worden war.
AT Global Markets erklärte, dass angesichts der Bewegungen in der Vorwoche und des Potenzials für Volatilität in den kommenden Tagen nachvollziehbar sei, dass Investoren keine Risiken lediglich aus positivem Sentiment eingehen wollten.
Auch Staatsanleihen stiegen am Freitag, nachdem Williams, der als enger Verbündeter von Vorsitzendem Jerome Powell gilt, anzeigte, dass es kurzfristig Möglichkeiten zur Lockerung der Geldpolitik gebe, da die Risiken eines Rückgangs der Beschäftigung zugenommen haben, während die Inflationsrisiken gesunken sind. Dennoch herrscht Uneinigkeit unter den Beamten über die Angemessenheit einer Zinssenkung. Susan Collins, Präsidentin der Federal Reserve von Boston, deutete an, dass sie noch keine Entscheidung in Bezug auf weitere Änderungen der Geldpolitik getroffen habe.
Vor der Sitzung zur Geldpolitik im Oktober hielten die Investoren eine Zinssenkung im Dezember für unvermeidlich. Nach einem Anstieg des hawkischen Sentiments sind die Chancen darauf jedoch stark gesunken und kurzzeitig unter 30% gefallen. Händler preisen jetzt eine mehr als 60%ige Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung ein.
Strategen bei JPMorgan Chase & Co. haben jedoch eine leicht andere Sichtweise. In ihrem Bericht deutete die Bank an, dass das Offenmarktkomitee der Federal Reserve aufgrund der begrenzten Verfügbarkeit neuer Daten wahrscheinlich bei der Sitzung im Dezember keine politischen Änderungen vornehmen wird, da die Beschäftigungsberichte für Oktober und November sowie die Inflationsdaten für diese Perioden erst nach der Fed-Sitzung veröffentlicht werden. Die Bank erwartet eine Zinssenkung um 25 Basispunkte im Januar und April.
Betrachtet man die technische Lage des S&P 500, besteht die Hauptaufgabe der Käufer heute darin, das nächste Widerstandsniveau von 6.638 $ zu überwinden. Dies würde ein Wachstum signalisieren und die Möglichkeit für eine Rallye auf ein neues Niveau von 6.651 $ eröffnen. Eine weitere Priorität für die Bullen wird es sein, die Kontrolle über 6.660 $ zu behalten, was die Positionen der Käufer stärken würde. Im Falle eines Abschwungs aufgrund einer verringerten Risikobereitschaft müssen die Käufer sich bei 6.627 $ behaupten. Ein Durchbruch unter dieses Niveau würde das Handelsinstrument schnell auf 6.616 $ zurückdrängen und den Weg zu 6.603 $ öffnen.
