Der Dollar verlor gestern erheblich an Boden gegenüber dem Euro, dem Pfund und anderen risikobehafteten Vermögenswerten, und es gab spezifische Gründe dafür. Ein starker Rückgang des Verbrauchervertrauensindex und des Einzelhandelsumsatzvolumens in den USA belastete den US-Dollar. Händler bemerkten Anzeichen einer nachlassenden Wirtschaftswachstums in den USA, was das Vertrauen in die aggressive Geldpolitik der Federal Reserve untergrub. Im Gegenzug erhielt die europäische Währung Unterstützung durch deutsche Inflationsdaten.
Was das Pfund betrifft, so legte es gegenüber dem Dollar deutlich zu. Zusätzliche Unterstützung für das GBP/USD-Paar kam aus den Nachrichten, dass das Vereinigte Königreich den Mindestlohn um 4,1 % erhöhen wird. Händler sahen dies als Zeichen für zunehmenden Inflationsdruck in der Zukunft. Allerdings sind einige Experten besorgt, dass die Lohnerhöhung den Druck auf Unternehmen, insbesondere kleine Betriebe, erhöhen könnte und zu Arbeitsplatzverlusten führen könnte. Andere argumentieren, dass höhere Löhne die Produktivität steigern und Innovationen anregen werden. In der Zwischenzeit wird die Bank of England die Situation wahrscheinlich genau überwachen und die potenziellen Auswirkungen dieses Schrittes auf die Inflation bewerten. Wenn die Inflation zu schnell steigt, könnte die BoE erwägen, zu Zinserhöhungen zurückzukehren, die bereits auf einem relativ hohen Niveau liegen.
Für heute wird der Finanzstabilitätsbericht der Europäischen Zentralbank für die erste Tageshälfte erwartet, zusammen mit einer Rede von EZB-Präsidentin Christine Lagarde. Es wird erwartet, dass der Bericht die wichtigsten Risiken für das Finanzsystem der Eurozone anspricht, einschließlich der Auswirkungen von Inflation, Handelszöllen und geopolitischen Spannungen. Besondere Aufmerksamkeit wird wahrscheinlich der Widerstandsfähigkeit des Bankensektors gegenüber potenziellen Schocks, sowie dem Zustand des Immobilienmarkts und der Unternehmensverschuldung gewidmet. Die Rede von Lagarde, die auf die Veröffentlichung des Berichts folgen wird, bietet eine weitere wichtige Gelegenheit, Einblicke in die Haltung des Regulators zu gewinnen.
Was das Pfund betrifft, so wird heute das UK-Budget für das nächste Finanzjahr vorgestellt. Es herrscht angespannte Erwartung in Whitehall, da Analysten und Wirtschaftsführer gespannt auf Hinweise zu den politischen Prioritäten der Regierung und deren möglichen Auswirkungen auf die Wirtschaft achten. Zentrale Themen des Budgets werden voraussichtlich die Unterstützung für Wachstum, die Produktivitätssteigerung und die Lösung der hohen Inflationsprobleme sein. Der entscheidendste Aspekt ist jedoch, wie das Finanzministerium die in diesem Jahr entstandenen Haushaltslücken angehen wird.
Wenn die Daten den Erwartungen der Ökonomen entsprechen, ist es ratsam, eine Mean-Reversion-Strategie anzuwenden. Wenn die Daten erheblich über oder unter den Erwartungen der Ökonomen liegen, ist eine Momentum-Strategie der beste Ansatz.
Momentum-Strategie (Breakout):
Für das EUR/USD-Paar
- Ein Kauf bei einem Ausbruch auf 1,1605 könnte zu einem Anstieg des Euro in Richtung 1,1532 und 1,1565 führen.
- Ein Verkauf bei einem Ausbruch auf 1,1585 könnte zu einem Rückgang des Euro in Richtung 1,1565 und 1,1525 führen.
Für das GBP/USD-Paar
- Ein Kauf bei einem Ausbruch auf 1,3210 könnte zu einem Anstieg des Pfunds in Richtung 1,3245 und 1,3277 führen.
- Ein Verkauf bei einem Ausbruch auf 1,3182 könnte zu einem Rückgang des Pfunds in Richtung 1,3154 und 1,3132 führen.
Für das USD/JPY-Paar
- Ein Kauf bei einem Ausbruch auf 156,23 könnte zu einem Anstieg des Dollars in Richtung 156,67 und 157,06 führen.
- Ein Verkauf bei einem Ausbruch auf 156,00 könnte zu einem Rückgang des Dollars in Richtung 155,80 und 155,54 führen.
Mean-Reversion-Strategie (Retracement):
Für das EUR/USD-Paar
- Short-Positionen werden nach einem fehlgeschlagenen Ausbruch über 1,1603 bei einer Rückkehr unter dieses Niveau angestrebt.
- Long-Positionen werden nach einem fehlgeschlagenen Ausbruch über 1,1561 bei einer Rückkehr zu diesem Niveau angestrebt.
Für das GBP/USD-Paar
- Short-Positionen werden gesucht, nachdem ein Ausbruch oberhalb von 1,3212 gescheitert ist und der Kurs unter dieses Niveau zurückfällt.
- Long-Positionen werden gesucht, nachdem ein Ausbruch oberhalb von 1,3154 gescheitert ist und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt.
Zum AUD/USD-Paar
- Short-Positionen werden angestrebt nach einem misslungenen Ausbruch über 0,6522 bei einer Rückkehr unter dieses Niveau.
- Long-Positionen werden angestrebt nach einem misslungenen Ausbruch über 0,6491 bei einer Rückkehr zu diesem Niveau.
Für das USD/CAD-Währungspaar
- Short-Positionen werden gesucht, wenn ein fehlgeschlagener Ausbruch über 1.4095 zu einem Rückgang unter dieses Niveau führt.
- Long-Positionen werden gesucht, wenn ein fehlgeschlagener Ausbruch über 1.4054 zu einer Rückkehr auf dieses Niveau führt.
