Heute markiert den zweiten Tag in Folge, an dem USD/CHF seine Korrektur vom fast dreiwöchigen Hoch knapp oberhalb der runden Marke von 0,8100 fortsetzt. Dieser Rückgang wird durch das vorherrschende bärische Sentiment gegenüber dem US-Dollar getrieben.
Der US-Dollar-Index (DXY), der den Dollar gegenüber einem Korb von Währungen verfolgt, erreichte ein neues Wochentief. Dies geschah nach der Veröffentlichung der US-Wirtschaftsdaten am Dienstag, die den "dovishen" Ausblick der Federal Reserve verstärkten. Insbesondere zeigte der Erzeugerpreisindex (PPI) Anzeichen für eine nachlassende Inflation, während die Einzelhandelsumsätze im September weniger als erwartet stiegen. Darüber hinaus fiel der Consumer Confidence Index der Conference Board auf ein Siebenmonatstief aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Arbeitsmarktbedingungen, was der Fed mehr Spielraum für zusätzliche geldpolitische Lockerungen gibt.
Indes erklärte der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, letzten Freitag, dass eine mögliche Zinssenkung in naher Zukunft die Inflationsziele nicht gefährden würde. Zu Beginn dieser Woche stellte Gouverneur Christopher Waller von der Federal Reserve fest, dass der Arbeitsmarkt schwach genug sei, um eine weitere Zinssenkung um 0,25% bei der Sitzung im Dezember zu rechtfertigen. Dann äußerte sich am Dienstag das Fed-Vorstandsmitglied Stephen Miran in einem Fernsehinterview unterstützend für eine dovishe Haltung und betonte die Notwendigkeit signifikanter Zinssenkungen aufgrund sich verschlechternder Arbeitsmarkt- und Wirtschaftslagen, um die Geldpolitik auf ein neutrales Niveau zu bringen.
Händler reagierten schnell: Es besteht nun eine Wahrscheinlichkeit von etwa 85%, dass die Fed die Zinsen im Dezember um 25 Basispunkte senkt. Im Gegensatz dazu wird erwartet, dass die Schweizerische Nationalbank (SNB) ihren Leitzins für absehbare Zeit bei 0,00% belässt, wobei Analysten bis 2027 keine Änderungen erwarten. Dieses Szenario stärkt die Erwartungen auf weitere Rückgänge bei USD/CHF kurzfristig. Für bessere Handelsmöglichkeiten sollte auf kommende US-Wirtschaftsdaten geachtet werden — insbesondere Arbeitslosenanträge und Verkäufe neuer Häuser. Diese Veröffentlichungen könnten die Dollardynamik beeinflussen.
Aus technischer Sicht bleiben die Oszillatoren im Tageschart positiv, und das Paar handelt über dem 100-Tage-SMA sowie den 9- und 14-Perioden-EMAs, was einen bullischen Ausblick bestätigt. Der Widerstand für USD/CHF liegt an der runden Marke von 0,8100, oberhalb derer die Preise versuchen könnten, das Novemberhoch nahe 0,8125 herauszufordern.
Das Paar hat Unterstützung an der 9-Tage-EMA gefunden; darunter liegt die nächste Unterstützung am 100-Tage-SMA, gefolgt von der runden Marke von 0,8000.
Die nachstehende Tabelle zeigt, wie sich der US-Dollar diese Woche im Vergleich zu wichtigen Währungen entwickelt hat. Unter ihnen zeigte der Dollar die meiste Stärke gegenüber dem Kanadischen Dollar.
