Es ist der Erntedanktag in den USA, sodass die amerikanischen Handelsplattformen geschlossen sind. Angesichts des verkürzten Handelstags am 28. November (der mit dem "Black Friday" zusammenfällt) lässt sich sagen, dass Trader sich auf Mini-Urlaub begeben haben, der am 1. Dezember enden wird. Vor dem verlängerten Wochenende versuchten Käufer, in den 16er-Bereich einzudringen und den Zwischenwiderstand bei 1,1610 zu testen, was der oberen Linie des Bollinger Bands-Indikators im Vier-Stunden-Chart entspricht. Dieser Versuch scheiterte jedoch—die Verkäufer übernahmen die Initiative, und das Währungspaar driftete inmitten eines fast leeren Wirtschaftskalenders.
Am Mittwoch sollten in den Vereinigten Staaten wichtige makroökonomische Berichte veröffentlicht werden, aber ihre Veröffentlichung wurde aufgrund des Shutdowns um einige Wochen verschoben. Zu diesen Berichten gehörten der Core PCE Index (einer der wichtigsten Inflationsindikatoren) und die vorläufige Schätzung des US-BIP-Wachstums im dritten Quartal. Allerdings wurde der Inflationsbericht auf den 5. Dezember verschoben, und die vorläufige BIP-Schätzung wurde vollständig gestrichen—das Bureau of Labor Statistics wird die zweite Schätzung am 23. Dezember und die finale Schätzung im Januar des nächsten Jahres veröffentlichen.
Die Trader des EUR/USD-Paares wurden enttäuscht und entschieden sich für eine abwartende Haltung. Insgesamt dominiert ein bullisches Sentiment für das Paar—hauptsächlich aufgrund der zunehmenden "dovishen" Erwartungen für weitere Maßnahmen der Federal Reserve. Die Marktteilnehmer sind sich fast sicher, dass die Zentralbank auf der nächsten Sitzung—die für Dezember geplant ist—die Zinsen erneut um 25 Basispunkte senken wird. Laut dem CME FedWatch Tool beträgt die Wahrscheinlichkeit für dieses Szenario 85%.
Aufseiten der "Doves" stehen die weichen Kommentare des Präsidenten der New York Fed, John Williams, und mehrere andere Vertreter der Fed, einschließlich Stephen Miran, Christopher Waller und Michelle Bowman (Mitglieder des Board of Governors), sowie Mary Daly, die Präsidentin der San Francisco Fed.
Zudem haben einige makroökonomische Berichte aus den USA ebenfalls das "dovish" Szenario unterstützt. Beispielsweise erreichte der Verbraucherindex des Conference Board ein Mehrmonatstief und fiel auf 88,7. Der Herstellungsindex der Richmond Fed stürzte auf -15 ab (bei einer erwarteten Abnahme auf -5), und die Einzelhandelsumsätze zeigten ein sehr schwaches Wachstum (die Gesamtverkäufe stiegen um 0,2%, ohne Autos um 0,3%).
Am Mittwoch wurden „zweitklassige“ Berichte veröffentlicht—Arbeitslosenansprüche und Aufträge langlebiger Wirtschaftsgüter. Trotz ihrer "grünen" Erscheinung konnten diese Veröffentlichungen die US-Währung ebenfalls nicht stützen.
Die anfängliche Zahl der Anträge auf Arbeitslosenhilfe betrug 216.000, was den niedrigsten Wert seit sieben Monaten darstellt. Im Moment reagierte der Dollar positiv auf die Veröffentlichung (das EUR/USD-Paar aktualisierte sein Intraday-Tief), aber wie man weiß, liegt der Teufel im Detail. Der Bericht stellt fest, dass die Anzahl der fortlaufenden Anträge weiter steigt; dieser Aufwärtstrend hält nun bereits seit drei Wochen an. Dies deutet auf eine schwache Dynamik bei den Neueinstellungen hin: Entlassene bleiben länger arbeitslos.
Auch der Bericht zu den Aufträgen langlebiger Wirtschaftsgüter hat seine Schwächen. Einerseits kam die Veröffentlichung im "grünen Bereich" im Vergleich zu relativ schwachen Prognosen heraus. Zum Beispiel stiegen die Aufträge für langlebige Güter im September um 0,5%, während die Prognose bei 0,3% lag. Andererseits verlangsamte sich das Wachstumstempo des Indikators von den 2,9% des Vormonats. Zudem war das Wachstum des Indikators teilweise "künstlich" durch Verteidigungsverträge bedingt. Wichtige Segmente für langfristige Wirtschaftsdynamik (Investitionen in Unternehmen, Ausrüstungsinvestitionen) zeigten schwache Dynamik.
Infolgedessen wurde der Bericht zu den Aufträgen langlebiger Wirtschaftsgüter kein Verbündeter für den Greenback oder für die Verkäufer des EUR/USD. Der Markt ist fast sicher, dass die Fed im nächsten Monat eine zusätzliche Zinssenkung um 25 Basispunkte vornehmen wird.
Für die Entwicklung des Nordtrends benötigen die Käufer von EUR/USD jedoch zusätzliche Informationen, die weiteres Wachstum vorantreiben. Ein Katalysator wird benötigt, um den Bullen die Konsolidierung im Bereich der 16er-Figur zu ermöglichen und letztendlich das Widerstandsniveau bei 1,1650 (die untere Grenze der Kumo-Wolke im Tageschart) zu durchbrechen.
Leider ist der Rest der aktuellen Woche ereignislos. Allerdings ist die nächste Woche reich an Ereignissen. Wir werden die November-Werte der ISM-Indizes, den ADP-Beschäftigungsbericht und den September-Wert des Core PCE Index erfahren.
Vor diesen bedeutenden Veröffentlichungen werden EUR/USD-Händler wahrscheinlich keine großen Positionen eröffnen—weder zugunsten des Dollars noch dagegen. Daher wird das Paar bis zum Ende der aktuellen Woche wahrscheinlich in einer engen Preisspanne von 1,1560–1,1610 (die mittleren und oberen Linien der Bollinger-Bänder auf H4) gehandelt, vor dem Hintergrund des Thanksgiving Day und eines fast leeren Wirtschaftskalenders.
