Gestern waren die US-Märkte aufgrund von Thanksgiving geschlossen. Dennoch handelten die Futures der amerikanischen Aktienindizes weiter und verloren an Schwung, obwohl die Erwartungen an eine Zinssenkung der Federal Reserve stiegen, was dem globalen Aktienmarkt die beste Performance seit Juni dieses Jahres bescherte.
Der Handel mit Futures und Optionen an der Chicago Mercantile Exchange (CME) wurde aufgrund technischer Probleme ausgesetzt. Die Störung betraf insbesondere den Handel mit Futures auf US-Staatsanleihen und Kontrakten auf den S&P 500-Index. Der Handel auf der EBS-Währungsplattform wurde ebenfalls aufgrund der CME-Ausfall unterbrochen.
Der MSCI All Country World Index zeigte wenig Veränderung. Dennoch konnte der Index ein Wochenplus von 3% halten. Die asiatischen Indizes fielen um 0,2%, was den ersten monatlichen Rückgang seit März markiert.
Wie ich bereits erwähnte, stiegen viele Aktienindizes im Laufe der Woche, da die Anleger ihre Erwartungen für eine Zinssenkung der Fed verstärkten. Futures zeigen eine etwa 80%ige Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um einen Viertelpunkt im nächsten Monat und drei weitere Senkungen bis Ende 2026 an. Trotz des Optimismus bezüglich potenzieller Zinssenkungen herrscht weiterhin Vorsicht auf dem Markt. Investoren beobachten genau die makroökonomischen Statistiken, insbesondere das Fehlen von Daten über Inflation und Beschäftigung, was die Entscheidungsprozesse erschwert.
"Die asiatischen Aktien gönnen sich nach einem sehr starken Lauf eine Verschnaufpause", sagten Strategen bei Global X Management. "Ein Großteil der jüngsten Stärke kam von einer scharfen Umkehrung der Positionierung - weichere US-Daten und Erleichterung darüber, dass das Zurückgehen bei KI nicht in etwas Ungeordnetes mündete."
In Bezug auf die CME wurde der Handel aufgrund von Kühlungsproblemen in einem der Rechenzentren ausgesetzt, so ein Vertreter der Börse. Dies betraf Kontrakte, einschließlich solcher für US-Rohöl, Benzin und Palmöl, die über die elektronische Plattform der CME an der Bursa Malaysia gehandelt wurden.
Silber hat sich bei etwa 54 Dollar pro Unze eingependelt, knapp unter dem Rekordhoch vom Oktober. Gold verzeichnete seinen vierten monatlichen Anstieg, da die Erwartungen auf eine weitere Zinssenkung in den Vereinigten Staaten wachsen. Zinssenkungen erhöhen typischerweise den Wert des nicht ertragsbringenden Metalls. Der Preis für Brent-Rohöl blieb stabil über 63 Dollar pro Barrel, was auf einen vierten monatlichen Rückgang in Folge hinweist. Bei ihrem Treffen am Sonntag wird erwartet, dass die OPEC+ Länder an ihrem Plan festhalten, das Produktionswachstum bis Anfang 2026 auszusetzen.
In Bezug auf das technische Bild des S&P 500 wird die Hauptaufgabe der Käufer heute darin bestehen, den nächsten Widerstand bei 6.837 Dollar zu überwinden. Dies würde dem Index helfen, an Wert zu gewinnen und den Weg für eine potenzielle Rallye auf ein neues Niveau von 6.842 Dollar zu ebnen. Eine weitere Priorität der Bullen wird es sein, die Kontrolle über die Marke von 6.854 Dollar zu behalten, was die Position der Käufer stärken würde. Im Falle eines Rückgangs bei verringerter Risikobereitschaft müssen die Käufer sich um den Bereich von 6.819 Dollar behaupten. Ein Unterschreiten dieses Niveaus würde das Handelsinstrument schnell zurück auf 6.801 Dollar drängen und den Weg zu 6.784 Dollar öffnen.
