Das Währungspaar EUR/USD zeigte am Freitag keine interessanten "Bewegungen". An vier Handelstagen dieser Woche lag die Volatilität unter 53 Pips. Auch die durchschnittliche Volatilität im vergangenen Monat und in der vergangenen Woche beträgt 53 Pips. Daher kann man mit Sicherheit sagen, dass der Markt weiterhin ruht und sich auf einen Trend vorbereitet, während die Bewegungen äußerst schwach bleiben.
Können wir in der kommenden Woche mit Änderungen rechnen? Es ist wichtig, die Händler daran zu erinnern, dass jede Seitwärtsphase typischerweise abrupt und unerwartet endet. Viele Händler warten auf ein bedeutendes Ereignis, das den Markt aufrütteln und aktiveren Handel anregen wird. In Wirklichkeit kann eine Seitwärtsphase jedoch an einem ereignislosen Tag enden. Solch eine Phase ist lediglich ein Zeitraum, in dem Market Maker neue Positionen etablieren und alte verteilen. Sobald dieser Prozess abgeschlossen ist, wird der Trend beginnen - nicht unbedingt nach einem Treffen der Federal Reserve oder der Veröffentlichung von Nonfarm Payrolls. Diese Seitwärtsphase dauert seit 5 Monaten im Tageschart an.
In dieser Woche gibt es kaum bedeutende Ereignisse in der Eurozone. Ja, am Dienstag werden die Inflationsdaten für November veröffentlicht, aber diese sind zu diesem Zeitpunkt weitgehend irrelevant. Erstens hat sich die Inflation bei etwa 2% stabilisiert, sodass die Europäische Zentralbank nicht eingreifen muss. Zweitens waren ihre Schwankungen in den letzten Monaten minimal. Dies bedeutet, dass der Indikator nicht weit vom Zielniveau der EZB abweicht, weder nach oben noch nach unten. Die prognostizierte Inflationsrate für November liegt bei 2,1% bis 2,2%. Selbst wenn die tatsächliche Zahl bei 2,3% liegt, würde die EZB dann schnell die Geldpolitik verschärfen?
Die anderen makroökonomischen Berichte sind noch weniger von Bedeutung. Die Indizes der Geschäftstätigkeit in den Dienstleistungs- und Fertigungssektoren werden als zweite Schätzungen für November veröffentlicht, die in der Regel ignoriert werden. Der BIP-Bericht für das dritte Quartal wird in der dritten Schätzung veröffentlicht, die wahrscheinlich nicht von den ersten beiden abweicht. Daher wird der Einzelhandelsumsatzbericht effektiv als der bedeutendste gelten. Natürlich sollte man keine starke Marktreaktion auf diesen Bericht erwarten.
Rede von Christine Lagarde: Erstens hat die EZB-Präsidentin in den letzten Monaten mit einer alarmierenden Häufigkeit gesprochen. Daher kann sie physisch nicht bei jedem Auftritt wichtige Informationen mit dem Markt teilen. Zweitens gab es in der Eurozone in letzter Zeit keine bemerkenswerten Berichte, die eine Reaktion der EZB erfordern würden. Was erwarten Händler von den Reden der Zentralbankchefin, wenn nicht Hinweise auf zukünftige Änderungen der Geldpolitik?
Die EZB hat den Zyklus der Senkung des Leitzinses abgeschlossen, sodass solange die Inflation bei etwa 2% bleibt, die Zentralbank nicht einmal darüber nachdenken wird, die Parameter der Geldpolitik zu ändern. Folglich kann Lagarde aufgrund der aktuellen Umstände nichts Bedeutendes mit dem Markt teilen.
Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Währungspaares über die letzten fünf Handelstage bis zum 1. Dezember beträgt 53 Pips und wird als "mittel-niedrig" eingestuft. Wir erwarten, dass das Paar sich am Montag zwischen den Niveaus 1,1546 und 1,1652 bewegt. Der obere Kanal der linearen Regression ist nach unten gerichtet, was auf einen bärischen Trend hinweist, doch in der täglichen Zeitebene bleibt die Bewegung tatsächlich flach. Der CCI-Indikator hat im Oktober zweimal das überverkaufte Gebiet betreten (!!!), was einen neuen Aufwärtstrend für 2025 auslösen könnte.
Nächste Unterstützungsniveaus:
- S1 – 1,1597
- S2 – 1,1566
- S3 – 1,1536
Nächste Widerstandsniveaus:
- R1 – 1,1628
- R2 – 1,1658
- R3 – 1,1688
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD-Paar bleibt unter dem gleitenden Durchschnitt, aber ein Aufwärtstrend besteht weiterhin auf allen höheren Zeitebenen, während über die tägliche Zeitebene seit mehreren Monaten eine flache Bewegung zu beobachten ist. Der globale fundamentale Hintergrund bleibt für den Markt von erheblicher Bedeutung. Wir sehen, dass der Dollar kürzlich gestiegen ist, aber nur innerhalb eines seitlichen Kanals. Es gibt keine fundamentale Basis für ein langfristiges Wachstum. Mit dem Preis unter dem gleitenden Durchschnitt könnten kleine Short-Positionen mit Zielen von 1,1536 und 1,1505 auf rein technischer Basis in Betracht gezogen werden. Über dem gleitenden Durchschnitt bleiben Long-Positionen mit einem Ziel von 1,1800 (die obere Linie der flachen Bewegung auf der täglichen Zeitebene) relevant.
Erklärungen zu den Illustrationen:
- Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in dieselbe Richtung weisen, deutet das auf einen starken Trend hin;
- Die Linie des gleitenden Durchschnitts (Einstellungen 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und die Richtung, in die derzeit gehandelt werden sollte;
- Murray-Niveaus – Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen;
- Volatilitätsniveaus (rote Linien) – der wahrscheinliche Preiskanal, in dem das Paar die nächsten 24 Stunden verbringen wird, basierend auf aktuellen Volatilitätsmetriken;
- Der CCI-Indikator – Sein Eintritt in das überverkaufte Gebiet (unter -250) oder das überkaufte Gebiet (über +250) zeigt an, dass sich eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung nähert.
