Das Währungspaar GBP/USD korrigierte am Freitag leicht, behielt jedoch seinen lokalen Aufwärtstrend bei. Derzeit könnte das Paar am Beginn eines neuen Aufwärtstrends stehen, der Teil des Trends für das Jahr 2025 sein wird. Aus unserer Sicht hat sich der fundamentale Hintergrund für den Dollar in der zweiten Jahreshälfte nicht verändert, und der Dollar selbst hat das Maximum aus lokalen fundamentalen und makroökonomischen Faktoren herausgeholt. Es ist auch erwähnenswert, dass der Euro und das Pfund im Allgemeinen in die gleiche Richtung und ziemlich ähnlich handeln. Sollte der Aufwärtstrend des Euro umkehren, hätten wir weitergehende Rückgänge des Britischen Pfunds erwartet. Da der Euro jedoch in einer Seitwärtsbewegung bleibt, ist es unpraktisch, von einem Abwärtstrend des Pfunds zu sprechen, solange diese Bewegung nicht beendet ist.
Kürzlich stand das Pfund tatsächlich unter erheblichem Druck durch makroökonomische Daten aus dem Vereinigten Königreich und Ereignisse im Zusammenhang mit der Genehmigung des Budgets für das nächste Jahr in Großbritannien. Das Budget ist jedoch bereits genehmigt, und die makroökonomischen Daten sind sowohl im Vereinigten Königreich als auch in den USA unzureichend. Daher wird das Pfund steigen, wenn die globale Korrektur abgeschlossen ist, fast unabhängig von den Gründen, und der Markt wird sich gleichzeitig sowohl an den "Shutdown" als auch an die "dovish" Politik der Federal Reserve sowie den Handelskrieg erinnern.
In dieser Woche wird es keine wichtigen Berichte aus dem Vereinigten Königreich geben, und in den USA nur einige Berichte, die in keiner Weise als bedeutend angesehen werden können. Händler sind es gewohnt, dass in der ersten Woche jedes Monats Arbeitsmarktdaten und Non-Farm Payrolls veröffentlicht werden, die aktuell erheblichen Einfluss auf die Entscheidungen der Fed haben. Diese Woche sind die genannten Berichte jedoch nicht in den Wirtschaftskalendern vorgesehen. Am 10. Dezember (nächste Woche) wird die Fed zusammentreffen. Es scheint, dass die Fed erneut gezwungen sein könnte, ohne umfassende Informationen zu handeln.
Natürlich kann der Ereigniskalender angepasst werden, und das Statistikbüro könnte Berichte vor dem Fed-Treffen veröffentlichen. Aber derzeit sind die Kalender leer. Die einzigen bedeutenden Berichte sind die ISM-Indizes für die wirtschaftliche Aktivität im Dienstleistungs- und Fertigungssektor. Laut Expertenprognosen werden beide Indizes im November voraussichtlich zurückgehen, und der Fertigungssektor befindet sich bereits in einer Rezession, unter der "Wasserlinie" von 50. Am Mittwoch wird der ADP-Bericht für November veröffentlicht, und in Abwesenheit der Non-Farm Payrolls muss sich der Markt und die Fed erneut ausschließlich auf diesen Bericht verlassen, um den Zustand des US-Arbeitsmarktes zu bewerten. Es sei angemerkt, dass dieser Bericht nicht der genaueste ist, da er bestimmte Sektoren der Wirtschaft nicht berücksichtigt, und der Markt sich normalerweise auf die Non-Farm Payrolls konzentriert. Aber "in der Not frisst der Teufel Fliegen."
Andere Berichte umfassen die Industrieproduktion, den Verbrauchervertrauensindex der Universität von Michigan und den Index der Kernpersönlichen Konsumausgaben (PCE-Preisindex). Allerdings werden diese Berichte unserer Meinung nach die Marktstimmung nicht ändern. Wenn die Korrektur abgeschlossen ist, werden wir unabhängig von den Daten einen Anstieg sehen. Wenn nicht, werden wir trotz aller Daten einen Rückgang erleben.
Die durchschnittliche Volatilität des GBP/USD-Paares über die letzten fünf Handelstage beträgt 79 Pips. Für dieses Paar wird dieser Wert als "durchschnittlich" betrachtet. Am Montag, dem 1. Dezember, erwarten wir daher Bewegungen innerhalb der Spanne, die von den Niveaus 1,3152 und 1,3310 begrenzt wird. Der obere Kanal der linearen Regression ist nach unten gerichtet, was jedoch nur auf die technische Korrektur in höheren Zeitrahmen zurückzuführen ist. Der CCI-Indikator ist in den letzten Monaten sechsmal in den überverkauften Bereich eingetreten und hat eine weitere bullische Divergenz gebildet.
Nächste Unterstützungsniveaus:
- S1 – 1,3184
- S2 – 1,3123
- S3 – 1,3062
Nächste Widerstandsniveaus:
- R1 – 1,3245
- R2 – 1,3306
- R3 – 1,3367
Handelsempfehlungen:
Das Währungspaar GBP/USD versucht, seinen Aufwärtstrend für 2025 wieder aufzunehmen, und seine langfristigen Aussichten bleiben unverändert. Die Politik von Donald Trump wird weiterhin Druck auf den Dollar ausüben, sodass wir nicht erwarten, dass die amerikanische Währung an Wert gewinnt. Deshalb bleiben Long-Positionen mit Zielen von 1,3306 und 1,3428 für die nahe Zukunft relevant, solange der Preis über dem gleitenden Durchschnitt liegt. Wenn der Preis unter der Linie des gleitenden Durchschnitts liegt, können kleinere Short-Positionen mit einem Ziel von 1,3062 auf technischer Grundlage in Betracht gezogen werden. Gelegentlich zeigt die amerikanische Währung Korrekturen (im globalen Sinne), aber für einen stärkeren Trend sind Anzeichen für das Ende des Handelskriegs oder andere globale positive Faktoren erforderlich.
Erklärungen zu den Abbildungen:
- Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in dieselbe Richtung weisen, deutet das auf einen starken Trend hin;
- Die Linie des gleitenden Durchschnitts (Einstellungen 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und die Richtung, in die derzeit gehandelt werden sollte;
- Murray Levels – Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen;
- Volatilitätsniveaus (rote Linien) – der wahrscheinliche Preiskanal, in dem das Paar die nächsten vierundzwanzig Stunden verbringt, basierend auf aktuellen Volatilitätsmetriken;
- Der CCI-Indikator – sein Eintritt in den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) weist darauf hin, dass eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.
