Gestern schlossen die Aktienindizes mit Gewinnen. Der S&P 500 stieg um 0,54%, während der Nasdaq 100 um 0,65% zulegte. Der Dow Jones Industrial Average sprang um 0,61% nach oben.
Heute jedoch sind die Futures auf amerikanische Aktienindizes gefallen. Auch Kryptowährungen erlitten Verluste, was auf eine Risikoaversion vor der Veröffentlichung einiger wichtiger Wirtschaftsdaten hindeutet, obwohl die Erwartungen für eine Zinssenkung der Federal Reserve im Dezember weiterhin hoch sind.
Terminkontrakte auf den S&P 500 fielen um 0,8 %, während Nasdaq 100 Futures um 1 % nachgaben. Der Yen stärkte sich, nachdem der Gouverneur der Bank of Japan, Kazuo Ueda, den bisher deutlichsten Hinweis auf eine mögliche Zinserhöhung in diesem Monat gegeben hatte. Vor seiner Rede stiegen die Renditen zweijähriger Anleihen auf den höchsten Stand seit 2008. Bitcoin verlor fast 6 % und fiel unter 86.000 US-Dollar, was die breite Verkaufswelle weiter anheizte.
Die kommende Woche wird voraussichtlich einen wichtigen Überblick über die Dynamik der US-Wirtschaft bieten. Mit besonderem Augenmerk auf Inflation und Verbrauchernachfrage dürften die Daten die Erwartungen darüber prägen, ob die Fed ihren Zinssenkungszyklus fortsetzen wird. Händler bereiten sich auch auf mögliche Führungswechsel bei der Zentralbank vor, da der Wirtschaftsberater des Weißen Hauses, Kevin Hassett, möglicherweise als neuer Fed-Vorsitzender übernehmen könnte.
Die Frage eines Führungswechsels bei der Fed bringt ein Element der Unsicherheit mit sich. Die Ernennung von Kevin Hassett, der für seine eher liberalen Wirtschaftsansichten bekannt ist, könnte zu einer Änderung der Strategie der Zentralbank führen und folglich zu einer Neubewertung der Risiken auf den Finanzmärkten führen. Händler werden die potenziellen Vorteile einer flexibleren Geldpolitik gegen die Risiken einer beschleunigten Inflation abwägen. Insgesamt verspricht die Woche angesichts ihrer bedeutenden Auswirkungen auf die Entwicklung der US-Wirtschaft und das Investorenvertrauen angespannt und ereignisreich zu werden.
Laut ibonacci Asset Management Global zögern Investoren, im Vorfeld der anstehenden Datenveröffentlichungen und makroökonomischen Ereignisse Risiken zu erhöhen.
Der MSCI All Country World Index fiel im November um 0,1 %, nachdem er sieben Monate in Folge gestiegen war. Der Anstieg war minimal, da der Optimismus hinsichtlich der Aussichten von KI-bezogenen Aktien inmitten wachsender Bedenken über Überbewertung und übermäßige Ausgabenpläne nachließ. Laut historischen Daten hat der globale Index in den letzten 10 Jahren im Dezember durchschnittlich um 0,5 % zugelegt.
Während die Fed in ihre „Ruhephase“ vor der Sitzung eintritt, werden diese Woche Reden von Vorsitzendem Jerome Powell und Gouverneurin Michelle Bowman erwartet, auch wenn es ihnen verboten ist, sich zu wirtschaftlichen Aussichten oder zur Politik zu äußern.
Weitere Wirtschaftsdaten, die nächste Woche veröffentlicht werden, umfassen die Beschäftigungszahlen im privaten Sektor für November von ADP sowie Umfragen im Herstellungs- und Dienstleistungssektor, die vom Institute for Supply Management durchgeführt werden. Die Fed wird außerdem die Daten zur Industrieproduktion für September veröffentlichen.
Bezüglich des technischen Bildes des S&P 500 wird die Hauptaufgabe der Käufer heute darin bestehen, das nächste Widerstandsniveau von 6.801 $ zu überwinden. Dies würde auf Wachstum hindeuten und die Möglichkeit für eine Rallye zu einem neuen Niveau von 6.819 $ eröffnen. Eine weitere Priorität der Käufer wird es sein, die Kontrolle über 6.837 $ zu behalten, was die Position der Käufer stärken würde. Im Falle eines Rückgangs aufgrund eines geringeren Risikoappetits müssen sich die Käufer bei etwa 6.784 $ behaupten. Ein Durchbrechen dieses Niveaus würde das Handelsinstrument schnell auf 6.769 $ zurückbringen und den Weg zu 6.756 $ öffnen.
