Das Wellenmuster auf dem 4-Stunden-Chart des EUR/USD hat sich verändert, bleibt jedoch insgesamt recht klar. Es ist nicht die Rede davon, den im Januar 2025 begonnenen Aufwärtstrendabschnitt aufzuheben, aber die Wellenstruktur seit dem 1. Juli ist deutlich komplexer und umfangreicher geworden. Meiner Meinung nach hat das Instrument die Bildung der korrektiven Welle 4 abgeschlossen, die eine sehr unkonventionelle Form angenommen hat. Innerhalb dieser Welle beobachten wir ausschließlich korrektive Strukturen, sodass es keinen Zweifel an der korrektiven Natur des Rückgangs gibt.
Ich bin der Ansicht, dass die Bildung des Aufwärtstrendabschnitts noch nicht abgeschlossen ist und sich seine Ziele bis zum 1,25-Level erstrecken. Die Abfolge der Wellen a–b–c–d–e scheint vollständig zu sein; daher erwarte ich in den kommenden Wochen die Entwicklung eines neuen Aufwärtssatzes von Wellen. Wir haben bereits die vermuteten Wellen 1 und 2 gesehen, und das Instrument befindet sich nun im Prozess der Bildung von Welle 3 oder c. Ich hatte erwartet, dass die zweite Welle innerhalb des 38,2%-61,8% Fibonacci-Retracement-Levels von Welle 1 enden würde, aber die Preise fielen auf 76,4%. In den letzten Tagen hat sich alles nach Plan entwickelt.
Der EUR/USD hat bis zum frühen US-Handel am Montag etwa 35 Basispunkte zugelegt, doch etwas anderes ist wichtiger. Die Nachfrage nach dem Euro steigt—was voll und ganz dem aktuellen Wellenmuster entspricht—aber heute in der ersten Tageshälfte war der Nachrichtenhintergrund extrem schwach und nicht unterstützend für die europäische Währung. Daher steigt der Euro aufgrund von Marktenthusiasmus. Lassen Sie mich daran erinnern, dass ich in den letzten zwei Monaten wiederholt gefragt habe: Warum kauft der Markt den Dollar? Diese Käufe konnten weder als groß noch als aggressiv beschrieben werden, dennoch stieg die US-Währung stetig an und ignorierte die Lockerung der Geldpolitik der Fed, den Regierungsstillstand und Donald Trumps Zölle. In gewisser Hinsicht hat der US-Dollar seinen Korrekturplan übererfüllt.
Jetzt sehen wir die gegenteilige Situation. Die Nachfrage nach dem Euro steigt, was ich für völlig logisch halte, da der Nachrichtenhintergrund für den Dollar extrem negativ bleibt, während das Wellenmuster—sowohl global als auch lokal—weiterhin auf die Bildung einer aufsteigenden Wellenabfolge hinweist. Ich kann nicht mit Sicherheit sagen, dass die korrektive Struktur, die mehrere Monate zur Bildung benötigte, vollständig abgeschlossen ist, aber die vermutete Welle 5 muss irgendwann beginnen. Warum nicht jetzt? Das Instrument muss jedoch zunächst innerhalb von Welle 3 über den Gipfel der vermuteten Welle 1 hinausbrechen. Die Intensität des aktuellen Anstiegs erlaubt es uns noch nicht, ihn als impulsive Wellenbildung zu beschreiben. Daher sind neue korrektive Strukturen möglich.
Allgemeine Schlussfolgerungen
Basierend auf meiner EUR/USD-Analyse komme ich zu dem Schluss, dass das Instrument weiterhin ein Segment des Aufwärtstrends bildet. In den letzten Monaten hat der Markt eine Pause eingelegt, aber die Politik von Donald Trump und die Fed bleiben starke langfristige Faktoren, die den US-Dollar in Zukunft schwächen könnten. Die Ziele des aktuellen Trendsegments könnten sich bis zum Niveau von 1,25 erstrecken. Zurzeit könnte die Aufwärtswellenstruktur weiterentwickelt werden. Ich erwarte, dass die Bildung der dritten Welle dieser Sequenz—entweder Welle c oder Welle 3—von den aktuellen Niveaus aus fortgesetzt wird, mit Zielbereichen zwischen 1,1670 und 1,1720.
Im kleineren Zeitrahmen ist das gesamte Aufwärtstrend-Segment sichtbar. Das Wellenmuster ist nicht lehrbuchgetreu, da die Korrekturwellen in der Größe variieren. Zum Beispiel ist die höhergradige Welle 2 kleiner als die interne Welle 2 in Welle 3. Aber solche Fälle kommen vor. Lassen Sie mich Sie daran erinnern: Es ist besser, klare Strukturen im Chart zu isolieren, als zu versuchen, jede einzelne Welle zu kennzeichnen. Derzeit besteht kein Zweifel an der bullischen Struktur.
Grundprinzipien meiner Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und führen oft zu unerwarteten Veränderungen.
- Wenn Sie sich nicht sicher sind, was auf dem Markt passiert, ist es besser, nicht einzusteigen.
- Man kann sich nie 100% sicher über die Marktrichtung sein. Vergessen Sie nicht schützende Stop-Loss-Orders.
- Die Wellenanalyse kann mit anderen Arten von Analysen und Handelsstrategien kombiniert werden.
