Für GBP/USD zeigt das Wellenmuster weiterhin den Aufbau eines Aufwärtstrendsegments an (unteres Diagramm), doch hat es in den letzten Wochen eine komplexere und verlängerte Form angenommen (oberes Diagramm). Das Trendsegment, das am 1. Juli begann, kann als Welle 4 betrachtet werden — oder jede globale Korrekturwelle —, da es eine korrigierende und nicht impulsive interne Wellenstruktur aufweist. Gleiches gilt für seine internen Unterwellen. Trotz des verlängerten Rückgangs des Pfunds glaube ich daher, dass der Aufwärtstrend intakt bleibt.
Die abwärtsgerichtete Wellenstruktur, die am 17. September begonnen hat, hat ein fünfwelliges Muster a-b-c-d-e gebildet und sollte nun abgeschlossen sein. Wenn dies wirklich der Fall ist, befindet sich das Paar derzeit in der Phase des Aufbaus einer neuen Aufwärtswellenfolge.
Natürlich kann jede Wellenstruktur jederzeit komplexer werden und eine erweiterte Form annehmen. Selbst die vermeintliche Welle 4, die seit fast fünf Monaten im Aufbau ist, könnte sich in ein fünfwelliges Muster verwandeln, in welchem Fall wir eine Korrektur für mehrere weitere Monate beobachten würden. Im Moment gibt es jedoch jede Chance, dass eine Aufwärtswellenfolge in der Entstehung ist. Sollte dies der Fall sein, sind die ersten beiden Wellen dieses Segments bereits gebaut, und wir beobachten derzeit die Bildung von Welle 3 oder c.
Das GBP/USD-Paar stieg während der ersten Hälfte des Mittwochs um 90 Basispunkte, und eine solche Bewegung erfordert eine detaillierte Analyse, da in den letzten Wochen oder sogar Monaten nichts Vergleichbares zu sehen war. Es mag scheinen, dass die Nachfrage nach der britischen Währung aufgrund eines Nachrichtenflusses gestiegen ist. Aber im Moment wurde nur ein Bericht veröffentlicht — der endgültige November Services PMI für das Vereinigte Königreich, der sich kaum von der vorläufigen Lesung unterschied. Das Pfund begann bereits in der Nacht zu steigen und hatte bis zur Eröffnung der europäischen Handelssitzung etwa 30 Punkte zugelegt. Der Services PMI wurde um 09:30 UTC veröffentlicht, und zu diesem Zeitpunkt hatte das GBP/USD-Paar bereits etwa 50 Punkte zugelegt. Daher ist für mich klar, dass der britische Bericht nichts mit dieser Bewegung zu tun hat.
Was also hat dazu geführt? Gestern hat Donald Trump angekündigt, dass er einen neuen Fed-Chef ausgewählt hat. Er nannte die Person nicht, aber die Medien sind zuversichtlich, dass es sich um Kevin Hassett handelt, Trumps aktuellen Wirtschaftsberater. Um ehrlich zu sein, verstehe ich nicht ganz, warum der Markt auf diese Information gewartet haben sollte, um den Dollar wieder zu verkaufen. War es nicht schon vorher offensichtlich, dass der neue FOMC-Chef in jedem Fall Trumps Auswahl sein würde? Und dass er eine aggressive monetäre Lockerungspolitik unterstützen würde? Allerdings ist es nicht von großer Bedeutung, was den Markt letztendlich ausgelöst hat. Wichtig ist, dass das Wellenmuster funktioniert und das Pfund steigt.
Allgemeine Schlussfolgerungen
Das Wellenmuster des GBP/USD-Paares hat sich verändert. Wir haben es immer noch mit einem aufwärts impulsiven Trendsegment zu tun, aber seine interne Wellenstruktur ist komplexer geworden. Die abwärts gerichtete Korrekturstruktur a-b-c-d-e in Welle c von 4 scheint vollständig abgeschlossen zu sein. Sollte dies tatsächlich der Fall sein, erwarte ich die Wiederaufnahme des Haupttrendsegments mit anfänglichen Zielen um die 1,38 und 1,40 Niveaus. Kurzfristig kann man mit der Bildung von Welle 3 oder c rechnen, mit Zielen um 1,3280 und 1,3360, die den 76,4 % und 61,8 % Fibonacci-Leveln entsprechen. Dies sind die Mindestziele, falls der Markt beschließen sollte, die globale Welle 4 noch komplexer zu gestalten.
Das großflächige Wellenmuster sieht nahezu perfekt aus, obwohl Welle 4 den Höchststand von Welle 1 überschritten hat. Ich erinnere jedoch daran, dass perfekte Wellenmuster nur in Lehrbüchern existieren. In der Praxis ist alles viel komplizierter. Im Moment sehe ich keinen Grund, alternative Szenarien zum Aufwärtstrendsegment zu betrachten.
Wichtige Grundsätze meiner Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und führen oft zu Änderungen.
- Wenn keine Sicherheit darüber besteht, was am Markt passiert, ist es besser, sich herauszuhalten.
- Es kann niemals 100%ige Sicherheit in Bezug auf die Marktrichtung geben. Denken Sie an schützende Stop-Loss-Aufträge.
- Wellenanalyse kann mit anderen Arten der Analyse und Handelsstrategien kombiniert werden.
