Analyse von GBP/USD (5M)
Das GBP/USD-Paar setzte seine Korrektur am Freitag mit minimaler Volatilität fort und blieb innerhalb des Aufwärtstrends. Makroökonomische Daten aus den USA führten lediglich zu einer Marktreaktion von 25 Pips, und die Gesamtvolatilität des Tages war erneut minimal. In Großbritannien fehlten sowohl makroökonomische als auch fundamentale Hintergründe. Auch wenn wir gerne sagen würden, dass die kommende Woche für den Markt entscheidend sein wird und die Händler zu starken Trendbewegungen erwachen werden, ist die Wahrscheinlichkeit dafür gering.
Ja, das FOMC-Treffen ist tatsächlich ein bedeutendes Ereignis. Der Markt ist jedoch bereits mental auf eine dritte aufeinanderfolgende Zinssenkung vorbereitet. Daher bleibt die Hauptintrige die Rede von Jerome Powell. Powell könnte jede beliebige Position einnehmen, da es im Wesentlichen keine substanzielle Grundlage für die Schlussfolgerungen der Federal Reserve gibt. Es liegen noch immer keine makroökonomischen Daten zum Arbeitsmarkt, zur Arbeitslosigkeit und zur Inflation vor. Daher könnte der Fed-Chef eine vorsichtige Haltung einnehmen (dass makroökonomische Daten zukünftige Zinsentscheidungen beeinflussen werden), eine taubenhafte Haltung (dass sich der Arbeitsmarkt weiterhin verschlechtert und weitere Lockerungen erfordert), oder eine aggressive Haltung (dass die Inflation steigt und die Zinsen nicht weiter gesenkt werden können). Die Bewegungen für die kommende Woche vorherzusagen, ist nahezu sinnlos; alles wird von den Fundamentaldaten abhängen.
Aus technischer Sicht bleibt der Aufwärtstrend intakt, was auf weiteres Wachstum der britischen Währung hindeutet, die über zwei Monate hinweg ungerechtfertigt gefallen ist.
Auf dem 5-Minuten-Chart wurden am Freitag keine Handelssignale gebildet, sodass es für Händler keine Grundlage gab, Positionen zu eröffnen.
COT-Bericht
Die COT-Berichte für das Britische Pfund zeigen, dass sich die Stimmung der kommerziellen Händler in den letzten Jahren stetig verändert hat. Die roten und blauen Linien, die die Netto-Positionen der kommerziellen und nicht-kommerziellen Händler anzeigen, kreuzen sich immer wieder und befinden sich meist in der Nähe der Nullmarke. Derzeit liegen sie nahezu auf dem gleichen Niveau, was auf eine ungefähr gleiche Anzahl von Long- und Short-Positionen hinweist.
Der Dollar setzt seinen Rückgang aufgrund der Politik von Donald Trump fort, wie im Wochenzeitrahmen (siehe Abbildung oben) sichtbar. Der Handelskrieg wird in einer oder anderen Form noch lange anhalten. Die Fed wird in den nächsten 12 Monaten weiterhin die Zinssätze senken. Die Nachfrage nach dem Dollar wird in jedem Fall sinken. Laut dem neuesten COT-Bericht (vom 28. Oktober) eröffnete die „Nicht-kommerzielle“ Gruppe 7.000 Kaufverträge und 10.500 Verkaufsverträge. Folglich verringerte sich die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler um 3.500 Verträge über die Woche hinweg. Diese Daten sind jedoch veraltet und haben nur geringe Relevanz.
Im Jahr 2025 stieg das Pfund erheblich an, aber es ist wichtig zu verstehen, dass dies nur einen Grund hatte: die Politik von Donald Trump. Sobald dieser Grund gemildert wird, könnte der Dollar beginnen zu steigen, aber niemand weiß, wann das geschehen wird. Es spielt keine Rolle, wie schnell sich die Netto-Position des Pfunds erhöht oder verringert (falls sie abnimmt). Die Netto-Position des Dollars nimmt dennoch ab, in der Regel in einem schnelleren Tempo.
Analyse von GBP/USD (1H)
Auf dem Stundenchart setzt das GBP/USD-Währungspaar seinen Aufwärtstrend fort. Wir gehen davon aus, dass das Wachstum mittelfristig anhalten wird, unabhängig von der aktuellen lokalen makroökonomischen und fundamentalen Lage, und dass die Korrektur im Tageschart früher oder später enden wird. Oder sie könnte bereits abgeschlossen sein. Vieles wird jedoch vom US-Arbeitsmarkt, von den Arbeitslosenzahlen und von den Inflationsdaten abhängen, die den zukünftigen Kurs der Geldpolitik der Fed bestimmen werden.
Für den 8. Dezember heben wir die folgenden wichtigen Niveaus hervor: 1.2863, 1.2981-1.2987, 1.3042-1.3050, 1.3096-1.3115, 1.3201-1.3212, 1.3307, 1.3369-1.3377, 1.3420, 1.3533-1.3548, 1.3584. Die Senkou Span B-Linie (1.3155) und die Kijun-sen-Linie (1.3279) können ebenfalls als Signalquellen dienen. Es wird empfohlen, Stop-Loss-Orders auf Break-even zu setzen, sobald sich der Preis um 20 Pips in die richtige Richtung bewegt. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.
Am Montag stehen keine bedeutenden Ereignisse oder Veröffentlichungen in Großbritannien oder den USA an. Daher sind heute hohe Volatilität und starke Bewegungen unwahrscheinlich. Wahrscheinlich erwartet uns ein weiterer "langweiliger Montag".
Handelsempfehlungen:
Heute könnten Händler in Betracht ziehen, bei einem erneuten Abprallen vom Bereich 1.3369-1.3377 zu verkaufen, mit einem Ziel von 1.3307. Langpositionen werden relevant, wenn es zu einem Abprallen vom Niveau 1.3307 mit Zielen von 1.3369-1.3377 kommt oder wenn sich der Preis oberhalb des Bereichs von 1.3369-1.3377 mit einem Ziel von 1.3420 konsolidiert.
Erklärungen zur Illustration:
- Preisniveaus (Unterstützung/Widerstand): Dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden könnte. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
- Kijun-sen- und Senkou Span B-Linien: Weisen auf starke Niveaus hin, wenn sie vom 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart angewandt werden.
- Extremniveaus: Dünne rote Linien, an denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien: Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
- Indikator 1 auf COT-Charts: Stellt die Nettoposition jeder Händlerkategorie dar.
