Die Federal Reserve ist fest entschlossen, auf die nächste Reihe von Wirtschaftsdaten zu warten, bevor sie Entscheidungen zur Geldpolitik trifft. Das nächste Treffen der US-Notenbank ist für den 28. Januar angesetzt, und bis dahin werden neue Berichte über den Arbeitsmarkt, die Arbeitslosigkeit und die Inflation veröffentlicht. Diese Dreiergruppe von Berichten wird die Entscheidung des FOMC in Bezug auf die Zinssätze bestimmen.
Meiner Meinung nach könnte sich die Fed im Januar für eine vierte aufeinanderfolgende Zinssenkung entscheiden, was zweifellos den US-Dollar belasten würde. Die Arbeitsmarktdaten von November lassen keine Rückschlüsse auf eine Erholung zu. Die Arbeitslosenquote steigt, und die Anzahl der neu geschaffenen Arbeitsplätze ist zu gering, um den Anstieg der Arbeitslosigkeit zu stoppen und eine Erholung des Arbeitsmarktes zu verkünden. Gleichzeitig beginnt die Inflation zu sinken, dies könnte jedoch aufgrund zahlreicher Rabattaktionen, Rabatte und Verkäufe im November im Rahmen des "Black Friday" nur einmalig sein. Dennoch muss anerkannt werden, dass der Datenblock vom November ein deutliches Zeichen dafür ist, dass die aktuelle Lockerung nicht ausreicht.
Gleichzeitig betonte Jerome Powell beim letzten Fed-Treffen die Notwendigkeit einer Pause und einer sorgfältigen Überprüfung aller Wirtschaftsberichte. Er erinnerte die Märkte daran, dass die Auswirkungen der Geldpolitik nicht sofort zu spüren sind. Powell machte diese Aussage, bevor der neueste Datenblock veröffentlicht wurde, aber ich glaube, er hatte weniger schmeichelhafte Daten vorausgesehen.
Sein Kollege, "Taube" Christopher Waller, unterstützte ebenfalls die Notwendigkeit, die Lockerung fortzusetzen, jedoch nach einer kurzen Pause. Waller stellte fest, dass der aktuelle Zinssatz 1 % über der "neutralen Zone" liegt, aber es besteht keine Notwendigkeit, die Lockerung zu überstürzen. Waller zufolge ist Eile in dieser Angelegenheit unangebracht, aber auf dem aktuellen Niveau zu stoppen, ist keine Option.
Basierend auf all dem oben Gesagten bin ich zuversichtlich, dass der Lockerungszyklus im nächsten Jahr fortgesetzt wird, aber die Entscheidung der Fed im Januar wird vollständig von den Dezember-Daten zum Arbeitsmarkt, zur Arbeitslosigkeit und zur Inflation abhängen. Wenn es als angebracht erachtet wird, eine vierte aufeinanderfolgende Zinssenkung durchzuführen, glaube ich, dass diese Entscheidung getroffen wird.
Wellenanalyse für EUR/USD:
Basierend auf der durchgeführten Analyse von EUR/USD schließe ich, dass das Instrument weiterhin einen Aufwärtsabschnitt des Trends bildet. Die Politik von Donald Trump und die Geldpolitik der Federal Reserve bleiben bedeutende Faktoren für den langfristigen Rückgang des US-Dollars. Die Ziele für den aktuellen Abschnitt des Trends könnten sich bis zum 25er-Niveau erstrecken. Die aktuelle Aufwärtswellenformation beginnt sich zu entwickeln, und es wird gehofft, dass wir nun die Bildung einer impulsiven Wellenserie beobachten, die Teil einer globalen Welle 5 ist. In diesem Fall wird mit einem Wachstum gerechnet, mit Zielen um 1,1825 und 1,1926, entsprechend 200,0 % und 261,8 % laut Fibonacci.
Wellenanalyse für GBP/USD:
Die Wellenstruktur des GBP/USD-Instruments hat sich geändert. Die abwärts gerichtete Korrekturstruktur a-b-c-d-e in C von 4 scheint abgeschlossen zu sein, ebenso wie die gesamte Welle 4. Sollte dies der Fall sein, erwarte ich die Wiederaufnahme der Bildung des Haupttrends, mit Anfangszielen um die 38er- und 40er-Marken.
Kurzfristig habe ich die Bildung der Welle 3 oder c mit Zielen rund um 1,3280 und 1,3360 erwartet, was 76,4 % und 61,8 % laut Fibonacci entspricht. Diese Ziele wurden erreicht. Welle 3 oder c setzt ihre Bildung fort, und der vierte Versuch ist im Gange, die Marke von 1,3450 zu durchbrechen, was 61,8 % laut Fibonacci entspricht. Die Zielniveaus für die Bewegung sind 1,3550 und 1,3720.
Wichtige Prinzipien meiner Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und verständlich sein. Komplexe Strukturen sind schwer handelbar und bringen oft Änderungen mit sich.
- Wenn kein Vertrauen in das Marktgeschehen besteht, ist es besser, nicht einzusteigen.
- Es gibt keine 100%ige Sicherheit in der Richtung der Bewegung, und es kann sie auch nie geben. Vergessen Sie nicht die schützenden Stopp-Loss-Orders.
- Die Wellenanalyse kann mit anderen Analysearten und Handelsstrategien kombiniert werden.
