Vor einer Woche drehte das EUR/USD-Paar zugunsten des US-Dollars und begann einen Rückgang in Richtung des jüngsten "bullischen" Ungleichgewichts 10. Dieses Ungleichgewicht wurde allerdings bereits am 29. Dezember erreicht, führte kaum zu einer Reaktion, und der Kurs ist nun auf Ungleichgewicht 9 gefallen. Streng genommen ist es noch zu früh, um Alarm zu schlagen. Man sollte sich daran erinnern, dass die Feiertage vorbei sind, der Markt sich jedoch noch nicht vollständig von den Feierlichkeiten erholt hat. Selbst Ungleichgewicht 10 kann nicht als ungültig betrachtet werden, da ein Ungleichgewicht eine Drei-Kerzen-Formation ist, die nur dann als aufgehoben gilt, wenn ihre Basis durchbrochen wurde – in unserem Fall das Tief vom 19. Dezember. Die Bullen können sich also immer noch ohne ernsthaften Schaden aus der aktuellen Situation befreien. Aber um dies zu tun, müssen sie aufhören zu feiern und beginnen, zu handeln.
In der vergangenen Woche gab es einen Liquiditätsschwung vom Hochpunkt des 16. Dezember, der als Grundlage für den Beginn des Rückgangs diente. Der Rückgang selbst ist immer noch sehr schwach, und ein Liquiditätsschwung ist kein Muster — man kann auf dieser Basis keine Geschäfte eröffnen oder langfristige Schlussfolgerungen ziehen. Der Rückgang des Paares könnte bereits in dieser Woche abgeschlossen sein, da bullische Ungleichgewichte 9 und 10 Unterstützungszonen für den Preis darstellen. Der Preis könnte eine zweite Reaktion beim Ungleichgewicht 9 erhalten, möglicherweise in Verbindung mit einem Liquiditätsschwung vom Hochpunkt des 19. Dezember.
Das Chartbild signalisiert weiterhin eine bullische Dominanz. Der Aufwärtstrend bleibt intakt: Eine Reaktion auf das bullische Ungleichgewicht 3 wurde erhalten, eine Reaktion auf das bullische Ungleichgewicht 8 wurde erhalten, und eine Reaktion auf das bullische Ungleichgewicht 9 wurde erhalten. Trotz des ziemlich langwierigen Rückgangs der europäischen Währung ist es dem Dollar nicht gelungen, den Aufwärtstrend zu durchbrechen. Er hatte fünf Monate Zeit dafür und erzielte kein Ergebnis. Wenn bärische Muster auftreten oder bullische ungültig werden, kann die Strategie angepasst werden. Zum jetzigen Zeitpunkt deutet jedoch nichts auf ein solches Szenario hin.
Am Freitag gab es keine signifikanten Nachrichten, und die Aktivität der Händler nach dem Neujahr bleibt minimal.
Den Bullen standen in den letzten drei Monaten mehr als genug Gründe für eine neue Offensive zur Verfügung, und alle bleiben relevant. Dazu gehören die ohnehin dovische Aussicht auf die Geldpolitik der FOMC, Donald Trumps allgemeine Politik (die sich zuletzt nicht geändert hat), die U.S.–China-Konfrontation (wo nur ein vorübergehender Waffenstillstand erreicht wurde), Proteste gegen Trump (die Amerika in diesem Jahr bereits dreimal überrollt haben), Schwäche auf dem Arbeitsmarkt, der düstere Ausblick für die U.S.-Wirtschaft (Rezession) und der Regierungsstillstand (der eineinhalb Monate andauerte, aber von Händlern offensichtlich nicht eingepreist wurde). Daher wäre meines Erachtens weiteres Wachstum des Paares vollkommen natürlich.
Man sollte auch Trumps Handelskrieg und seinen Druck auf die FOMC nicht aus den Augen verlieren. Kürzlich wurden selten neue Zölle eingeführt, und Trump hat selbst aufgehört, die Fed zu kritisieren. Ich persönlich glaube jedoch, dass dies nur eine weitere "vorübergehende Ruhe" ist. In den letzten Monaten hat die FOMC die Geldpolitik gelockert, weshalb keine neue Welle der Kritik von Trump aufgekommen ist. Aber das bedeutet nicht, dass diese Faktoren nicht weiterhin Probleme für den Dollar schaffen.
Ich glaube immer noch nicht an einen bärischen Trend. Der Informationshintergrund bleibt extrem schwer zugunsten des Dollars zu interpretieren, weshalb ich es nicht einmal versuche. Die blaue Linie markiert das Kursniveau, unter dem der Aufwärtstrend als beendet angesehen werden könnte. Um dieses zu erreichen, müssten die Bären den Kurs um etwa 400 Pips nach unten drücken, und ich halte diese Aufgabe unter dem aktuellen Informationshintergrund und den gegebenen Umständen für unmöglich. Das nächste Aufwärtsziel für die europäische Währung bleibt das bärische Ungleichgewicht bei 1.1976–1.2092 auf dem Wochenchart, das bereits im Juni 2021 gebildet wurde.
Nachrichtenkalender für die USA und die Europäische Union:
- USA – ISM Manufacturing PMI (15:00 UTC).
Am 5. Januar enthält der Wirtschaftskalender ein wichtiges Ereignis. Der Einfluss des Nachrichtenhintergrunds auf die Marktstimmung am Montag wird in der zweiten Tageshälfte spürbar sein.
EUR/USD Prognose und Handelsberatung:
Meiner Meinung nach könnte sich das Paar in der Endphase des Aufwärtstrends befinden. Trotz der Tatsache, dass der Informationshintergrund weiterhin auf der Seite der Bullen ist, haben die Bären in den letzten Monaten häufiger Angriffe gestartet. Ich sehe jedoch derzeit keinen realistischen Anlass für den Beginn eines bärischen Trends.
Von den Ungleichgewichten 1, 2, 4 und 5 aus hatten Händler Gelegenheiten, den Euro zu kaufen. In allen Fällen sahen wir ein gewisses Wachstum. Händler hatten auch Gelegenheiten, neue, dem Trend folgende Long-Positionen zu eröffnen, als eine Reaktion auf das bullische Ungleichgewicht 3 erfolgte, nach der Reaktion auf das Ungleichgewicht 8 und dann nach dem Abprall von Ungleichgewicht 9. In dieser Woche könnte eine Reaktion auf das bullische Ungleichgewicht 10 erfolgen. Das Ziel für das Euro-Wachstum bleibt das Niveau von 1.1976. Long-Positionen können offen gehalten werden, wobei Stop-Losses auf den Break-even verschoben oder nach Ermessen der Händler verwaltet werden können.
