Das Währungspaar EUR/USD befindet sich seit acht aufeinanderfolgenden Tagen im Rückgang. Aktuell bleiben die Kurse innerhalb des "bullishen" Ungleichgewichts 9, was uns darauf hoffen lässt, dass es irgendwann eine Reaktion auf dieses Muster geben wird. Der Montag endete mit der Bildung eines "Hammer"-Kerzenmusters, das oft ein Vorbote einer Trendumkehr ist. Es wäre besser gewesen, wenn dieser Hammer gleichzeitig Liquidität aus einem signifikanten Swing gezogen hätte. Allerdings gibt es im Bereich des Ungleichgewichts 9 keine signifikanten Swings. Daher warte ich weiterhin auf eine bullishe Reaktion auf das Ungleichgewicht 9; jedoch würde die Ungültigkeit dieses Musters zu dem Schluss zwingen, dass die bärischen Ambitionen stark sind. Dies würde den Trend nicht in einen bärischen Trend verwandeln, aber für einige Zeit könnten die Bären die Initiative ergreifen. Daher können nur die Bullen die Situation retten – und sie müssen dies so schnell wie möglich tun, diese Woche. Wenn es den Bullen gelingt, die Positionen des Euro wiederherzustellen, kann die Reaktion auf das Ungleichgewicht 9 als doppelt angesehen werden.
Vor zwei Wochen gab es eine Liquiditätsüberprüfung des Swings vom 16. Dezember, nach der der Rückgang des Euro begann. Der Rückgang des Paares könnte diese Woche abgeschlossen sein, da das bullische Ungleichgewicht 9 weiterhin eine Unterstützungszone für den Preis darstellt. Der Nachrichtenhintergrund für den Dollar wird diese Woche sehr herausfordernd sein, und es gibt allen Grund zu erwarten, dass die Bären sich zurückziehen.
Das Chartbild signalisiert weiterhin eine bullische Dominanz. Der bullische Trend bleibt bestehen, aber momentan benötigen die Händler neue Signale. Ein solches Signal kann nur innerhalb des Ungleichgewichts 9 gebildet werden. Sollten bärische Muster auftreten oder bullische ungültig werden, müsste die Handelsstrategie angepasst werden. Derzeit gibt es hierfür jedoch keine Grundlage.
Der Nachrichtenhintergrund vom Mittwoch war ziemlich interessant. Bis jetzt wurden zwei wichtige Berichte veröffentlicht, die jedoch keine nennenswerten Werte zeigten. Im nächsten halben bis ganzen Stunde werden zwei weitere wichtige Berichte veröffentlicht. Der Verbraucherpreisindex der Eurozone für Dezember entsprach den Markterwartungen von 2%, und die US ADP Beschäftigungsänderung lag bei +41 Tausend, was ebenfalls weitgehend den Prognosen entsprach. Daher warten die Händler nun auf die ISM- und JOLTS-Berichte.
Die Bullen hatten in den letzten drei Monaten viele Gründe für eine neue Offensive, und alle sind weiterhin relevant. Dazu zählen der in jedem Fall dovishe Ausblick auf die FOMC-Geldpolitik, die allgemeine Politik von Donald Trump (die sich in letzter Zeit nicht geändert hat), die Konfrontation zwischen den USA und China (wo nur ein vorübergehender Waffenstillstand erreicht wurde), Proteste der amerikanischen Öffentlichkeit gegen Trump unter dem Banner „No Kings“, Schwäche am Arbeitsmarkt, der düstere Ausblick für die US-Wirtschaft (Rezession) und der Regierungsstillstand (der eineinhalb Monate dauerte, aber von den Händlern eindeutig nicht eingepreist wurde). Daher erscheint mir ein weiteres Wachstum des Paares völlig natürlich.
Auch sollte man Trumps Handelskrieg und seinen Druck auf die FOMC nicht aus den Augen verlieren. In letzter Zeit wurden nur selten neue Zölle eingeführt, und Trump selbst hat aufgehört, die Federal Reserve zu kritisieren. Ich persönlich glaube jedoch, dass dies nur eine weitere „vorübergehende Ruhe“ ist. In den letzten Monaten hat die FOMC die Geldpolitik gelockert, weshalb keine neue Welle der Kritik von Trump gekommen ist. Das bedeutet jedoch nicht, dass diese Faktoren keine Probleme mehr für den Dollar schaffen.
Ich glaube weiterhin nicht an einen bärischen Trend. Der Nachrichtenhintergrund bleibt extrem schwer zugunsten des Dollars zu interpretieren, also versuche ich es nicht einmal. Die blaue Linie zeigt das Preisniveau, unter dem der bullische Trend als beendet angesehen werden kann. Die Bären müssten den Preis um etwa 300 Punkte nach unten drücken, um dieses Niveau zu erreichen, und ich halte diese Aufgabe unter den aktuellen Nachrichtenbedingungen und Umständen für unmöglich. Das nächste Aufwärtsziel für den Euro bleibt die bärische Ungleichgewichtszone von 1.1976–1.2092 im Wochenchart, die im Juni 2021 gebildet wurde.
Nachrichtenkalender für die USA und die Eurozone:
- Eurozone – Arbeitslosenquote (10:00 UTC).
- USA – Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung (13:30 UTC).
Am 8. Januar enthält der Wirtschaftskalender nur zwei Einträge, die beide nicht besonders wichtig sind. Der Einfluss des Nachrichtenhintergrunds auf die Marktstimmung am Donnerstag könnte extrem schwach oder überhaupt nicht vorhanden sein.
EUR/USD Prognose und Handelsberatung:
Meiner Ansicht nach könnte sich das Paar in der Endphase des bullischen Trends befinden. Obwohl der Nachrichtenhintergrund weiterhin auf der Seite der Bullen ist, haben die Bären in den letzten Monaten öfter angegriffen. Trotzdem sehe ich keine realistischen Gründe für den Beginn eines bärischen Trends.
Aus den Ungleichgewichten 1, 2, 4 und 5 hatten Händler Gelegenheiten, den Euro zu kaufen. In allen Fällen sahen wir einen gewissen Anstieg. Möglichkeiten, neue Long-Positionen im Einklang mit dem Trend zu eröffnen, erschienen auch, als auf das bullische Ungleichgewicht 3 reagiert wurde, nach der Reaktion auf Ungleichgewicht 8 und dann nach dem Abprallen von Ungleichgewicht 9. Diese Woche könnte eine zweite Reaktion auf bullisches Ungleichgewicht 9 erfolgen. Das Ziel für das Euro-Wachstum bleibt das Niveau 1.1976. Neue Long-Trades sind akzeptabel, wenn ein neues bullisches Signal gebildet wird. Wenn nicht, muss die Strategie des Kaufs überdacht werden.
