Das Währungspaar EUR/USD hat zur "bullischen" Unausgeglichenheit 12 zurückgefunden, und Händler warten nun gespannt auf das Ergebnis. Beide Währungspaare (EUR/USD und GBP/USD) sind so positioniert, dass sie einen bullischen Trend (der sowohl aus technischer als auch wirtschaftlicher Sicht vollkommen logisch wäre) wieder aufnehmen könnten. Allerdings würde die Ungültigmachung der bullischen Ungleichgewichte im Euro und Pfund zu einem Rückgang führen, von dem ich Händler nicht empfehlen würde, ihn zu handeln. Ein solches Szenario würde die aktuelle Marktsituation verkomplizieren und den Markt dazu zwingen, auf die Bildung neuer bullischer Muster und entsprechender Signale zu warten.
Die Erwartungen für die aktuelle Woche waren sehr hoch, aber in der Praxis erhielten die Händler kaum mehr als gar nichts. Heute hat die EZB keine bedeutenden Entscheidungen getroffen und keine bevorstehende Lockerung der Geldpolitik signalisiert. Die US-Arbeitsmarktdaten beschränkten sich auf zwei relativ unbedeutende Berichte. Die Bank of England hat eher den Ausblick für das Pfund verkompliziert, anstatt einen klaren Impuls zu geben, indem sie eine "neutrale" Zinssatzentscheidung mit knapper Mehrheit getroffen hat. Nichtsdestotrotz bleiben beide Währungspaare in einer soliden Aufwärtsposition.
Das technische Bild signalisiert weiterhin eine bullische Dominanz. Der Aufwärtstrend bleibt intakt. Ein bullisches Signal wurde in Ungleichgewicht 11 gebildet, gefolgt von einem neuen Ungleichgewicht 12. Händler sollten nun entweder ein neues Kaufsignal innerhalb des Ungleichgewichts 12 oder eine Ungültigmachung dieses Musters erwarten. Das EUR/USD-Paar befindet sich derzeit an einem Scheideweg: entweder wird der Trend logisch fortgesetzt oder er wird pausiert.
Der Nachrichtenhintergrund am Freitag war unauffällig. Die Industrieproduktion in Deutschland ist erneut zurückgegangen, was zur Gewohnheit geworden ist, und es wurden bisher keine weiteren Berichte veröffentlicht. Einen Tag zuvor wurde jedoch der US-JOLTS-Bericht über offene Stellen für den Dezember unerwartet veröffentlicht und zeigte eine Zahl, die indirekt einen negativen Ausblick für den US-Arbeitsmarkt nach dem ADP-Bericht bestätigt. Die Zahl der offenen Stellen belief sich auf nur 6,5 Millionen gegenüber den Markterwartungen von 7,2 Millionen. Der Arbeitsmarkt steht aufgrund von Donald Trumps Politik vor ernsthaften strukturellen Problemen, und ich sehe keine Anzeichen einer Erholung.
Bullen hatten in den letzten sechs bis sieben Monaten viele Gründe für eine erneute Offensive, und jede Woche nimmt ihre Zahl nur zu. Dazu gehören die (auf jeden Fall) dovische Aussicht auf die Geldpolitik des FOMC, die allgemeine Politik von Donald Trump (die sich zuletzt nicht geändert hat), die US-China-Konfrontation (wo nur ein vorläufiger Waffenstillstand erreicht wurde), Proteste der amerikanischen Öffentlichkeit gegen Trump unter dem Banner "Keine Könige", die Schwäche des Arbeitsmarktes, der Herbst-Shutdown der Regierung (der anderthalb Monate dauerte) und ein neuer Shutdown Anfang Februar. Hinzu kommt die militärische Aggression der USA gegenüber bestimmten Ländern, Strafverfahren gegen Powell, die "Grönland-Verwirrung" und eskalierende Spannungen mit Kanada und Südkorea. Daher wäre in meiner Sicht ein weiteres Wachstum des Paares vollkommen logisch.
Ich glaube immer noch nicht an einen Abwärtstrend. Der Informationshintergrund bleibt extrem schwer zugunsten des Dollars zu interpretieren, weshalb ich das nicht versuche. Die blaue Linie zeigt das Kursniveau, unterhalb dessen der Aufwärtstrend als beendet angesehen werden könnte. Bären müssten den Kurs um etwa 400 Punkte nach unten drücken, um es zu erreichen, und ich halte diese Aufgabe bei den aktuellen Informationshintergründen und Umständen für unmöglich. Das nächste obere Ziel für die europäische Währung war das bärische Ungleichgewicht bei 1,1976–1,2092 auf dem Wochenchart, das bereits im Juni 2021 gebildet wurde. Dieses Muster wurde nun vollständig gefüllt. Darüber ragen nur zwei Niveaus heraus: 1,2348 und 1,2564. Diese Niveaus stellen zwei Spitzen auf dem Monatschart dar.
Nachrichtenkalender für die USA und die Eurozone:
Am 9. Februar enthält der Wirtschaftskalender keine bemerkenswerten Ereignisse. Der Einfluss des Nachrichtenhintergrunds auf die Marktstimmung am Montag wird ausbleiben.
EUR/USD Prognose und Ratschläge für Händler:
Meiner Ansicht nach befindet sich das Paar weiterhin in der Bildung eines Aufwärtstrends. Obwohl der Informationshintergrund weiterhin die Bullen begünstigt, haben Bären in den vergangenen Monaten regelmäßig Angriffe gestartet. Dennoch sehe ich keine realistischen Gründe für den Beginn eines Abwärtstrends.
Von den Ungleichgewichten 1, 2, 4, 5, 3, 8 und 9 hatten Händler Möglichkeiten, den Euro zu kaufen. In allen Fällen beobachteten wir ein gewisses Wachstum, und der Aufwärtstrend blieb intakt. Letzte Woche wurde ein neues bullisches Signal aus Ungleichgewicht 11 gebildet, das den Händlern erneut ermöglichte, Long-Positionen mit einem Ziel von 1,1976 zu eröffnen. Dieses Ziel wurde erreicht. Später wurde ein weiteres bullisches Ungleichgewicht 12 gebildet, und in naher Zukunft könnten Händler eine neue Kaufgelegenheit erhalten.
