Analyse von GBP/USD im 5‑Minuten-Chart
Am Dienstag bewegte sich das GBP/USD‑Paar ebenfalls seitwärts, mit einer gesamten Tagesvolatilität von etwas mehr als 40 Pips. Insgesamt lässt sich sagen, dass es gestern am Markt praktisch keine nennenswerten Bewegungen gab. Die Kursentwicklung ignorierte Niveaus und Zonen, da sich der Markt in einer Seitwärtsphase befand. Damit verfestigt sich der Eindruck, dass die Trader auf die US‑Daten zu Arbeitsmarkt und Arbeitslosigkeit warten und bis zu deren Veröffentlichung nicht bereit sind, neue Positionen einzugehen.
Was ist von den amerikanischen Berichten zu erwarten? Im Grunde hängt alles davon ab, wie stark die tatsächlichen Zahlen mit den Prognosen übereinstimmen. Selbst schwache Werte bei beiden Indikatoren könnten vom Markt als Kaufsignal für den Dollar gewertet werden, wenn sie den Prognosen entsprechen oder diese leicht übertreffen. Allerdings gehen wir davon aus, dass selbst eine mögliche Stärke des US‑Dollars heute seine langfristigen Perspektiven nicht verändern wird. Es sei daran erinnert, dass sich der Kurs selbst in einem starken Aufwärtstrend nicht an jedem einzelnen Tag nur nach Norden bewegen kann.
Derzeit sind zwei wichtige technische Punkte hervorzuheben. Erstens hat der Kurs die Trendlinie durchbrochen. Zweitens liegen die Signale des Ichimoku‑Indikators nun unter ihr. Wenn heute in der zweiten Tageshälfte nichts Unerwartetes oder Unvorhersehbares geschieht, dürfte das Pfund über der Senkou‑Span‑B‑Linie und der Kijun‑sen‑Linie bleiben.
Im 5‑Minuten‑Zeitrahmen lassen sich mehrere Handelssignale erkennen, aber wie man sich bei einer Volatilität von 40 Pips leicht vorstellen kann, ist es äußerst schwierig, damit nennenswerte Gewinne zu erzielen. Leider ist die Volatilität eine Kennzahl, die sich nicht vorhersagen lässt.
COT‑Bericht
Die COT-Berichte für das britische Pfund zeigen, dass sich die Stimmung der Commercial Trader in den letzten Jahren stetig verändert hat. Die roten und blauen Linien, die die Netto-Positionen der Commercial und Non-commercial Trader darstellen, kreuzen sich häufig und bewegen sich überwiegend in der Nähe der Nulllinie. Derzeit nähern sich die Linien einander an, wobei die Non-commercial Trader weiterhin mit ... Verkäufen dominieren. In jüngster Zeit haben Spekulanten ihre Long-Positionen jedoch aggressiv ausgebaut, sodass es bald zu einem Stimmungswechsel kommen könnte – wobei dieser die Entwicklung des GBP/USD-Paares voraussichtlich nicht wesentlich beeinflussen wird.
Der Dollar setzt seinen Rückgang aufgrund der Politik von Donald Trump fort, wie im Wochenchart zu erkennen ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und die Fed wird in jedem Fall innerhalb der nächsten 12 Monate die Zinsen senken. Damit wird die Nachfrage nach dem Dollar zwangsläufig zurückgehen. Laut dem jüngsten COT-Bericht (vom 3. Februar) für das britische Pfund hat die Gruppe der „Non-commercial“ 7.100 Kaufkontrakte und 4.800 Verkaufskontrakte eröffnet. Die Netto-Position der Non-commercial Trader hat sich somit innerhalb einer Woche um 2.300 Kontrakte erhöht.
Im Jahr 2025 ist das Pfund deutlich gestiegen, wobei man verstehen muss, dass es dafür im Wesentlichen nur einen Grund gibt: die Politik von Donald Trump. Sobald dieser Faktor nachlässt, könnte der Dollar wieder zulegen. Wann das allerdings der Fall sein wird, ist nach wie vor unklar.
Analyse von GBP/USD im 1H-Chart
Im Stunden-Chart hat das GBP/USD-Paar den Abwärtstrend durchbrochen; daher können wir mit kurzfristigem Wachstum rechnen. Bestimmte Ereignisse können den Anstieg der britischen Währung bremsen oder den Dollar stärken – das ist unvermeidlich. Der Kurs kann sich nicht dauerhaft nur in eine Richtung bewegen. Wir gehen weiterhin davon aus, dass das britische Pfund mittelfristig gegenüber einem schwächeren US-Dollar zulegen wird. Daher haben lokale Aufwärtstrends gegenüber Abwärtstrends eine höhere Priorität.
Für den 11. Februar heben wir die folgenden wichtigen Niveaus hervor: 1,3201–1,3212, 1,3307, 1,3369–1,3377, 1,3437, 1,3533–1,3548, 1,3615, 1,3671–1,3681, 1,3751–1,3763, 1,3846–1,3886, 1,3948. Zudem können die Senkou-Span-B-Linie (1,3633) und die Kijun-sen-Linie (1,3619) Signale liefern. Es ist ratsam, das Stop-Loss-Level auf Break-even zu setzen, sobald sich der Kurs um 20 Pips in die richtige Richtung bewegt. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.
Am Mittwoch sind im Vereinigten Königreich keine wichtigen Veröffentlichungen geplant, in den USA hingegen werden die viel diskutierten „weekly reports“ erwartet. Wir werden dies nicht noch einmal ausführlich darlegen. Diese Berichte sind wichtig und können eine starke Marktreaktion nach oben oder unten auslösen. Das Pfund sollte sich über den Linien des Ichimoku-Indikators behaupten.
Handelsempfehlungen:
Heute können Trader Short-Positionen mit Zielen im Bereich von 1,3533–1,3633 in Erwägung ziehen, falls der Kurs unter die Linien des Ichimoku-Indikators fällt. Long-Positionen werden interessant mit Zielen bei 1,3751–1,3763, wenn der Kurs den Bereich von 1,3671–1,3681 nach oben durchbricht.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus: Dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden kann. Sie sind keine direkten Quellen für Handelssignale.
- Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien: Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stunden-Chart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
- Extremniveaus: Dünne rote Linien, an denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien: Trendlinien, Trendkanäle und sonstige charttechnische Formationen.
- Indikator 1 in COT-Charts: Die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.
