Analyse von EUR/USD 5M
Das Währungspaar EUR/USD zeigte nach zwei Wochen Rückgang erneut die Absicht, sich etwas nach oben zu bewegen. Das Ergebnis war jedoch abermals schwach, obwohl der Dollar praktisch keine weiteren unterstützenden Faktoren hatte außer der Lage im Iran, die der Markt offenbar bereits seit zwei Wochen einpreist. Dennoch hat der Kurs zum dritten Mal die abwärtsgerichtete Trendlinie durchbrochen. Reicht das aus, um den Trend in einen Aufwärtstrend zu drehen? Unserer Ansicht nach kann der Kurs unter den aktuellen Bedingungen die Senkou-Span-B-Linie erreichen, doch die weitere Trendentwicklung wird von der stärksten Linie des Ichimoku-Indikators abhängen.
Am Mittwoch gab es keinen nennenswerten makroökonomischen Hintergrund. Zwar veröffentlichte Deutschland den BIP-Bericht für das vierte Quartal in der dritten Schätzung, und die Eurozone legte den Inflationsbericht für Januar in der zweiten Schätzung vor. Diese Zahlen unterschieden sich jedoch weder von den vorherigen Werten noch von den Prognosen. Entsprechend hatten die Trader den ganzen Tag über keinen Anlass zu reagieren. In den USA war der Konjunkturkalender leer, und die jüngsten Nachrichten von jenseits des Atlantiks fanden bei den Marktteilnehmern kein Interesse. Damit ruht die Hoffnung nun ausschließlich auf dem technischen Bild, das auf einen Anstieg des Paares hindeutet.
Im 5-Minuten-Chart wurden gestern zwei sehr ungenaue Handelssignale generiert. Während der europäischen Handelssitzung prallte der Kurs von der Kijun-sen-Linie nach unten ab und fiel anschließend um etwa 20 Pips. Danach kam es zu einem Durchbruch der kritischen Linie, der angesichts der geringen Volatilität praktisch am Ende der gesamten Bewegung stattfand. Natürlich könnte der Kurs am Donnerstag weiter steigen, doch das Signal hat sich nicht verbessert. Immerhin führte keines der Signale zu einem Verlust.
COT Report
Der jüngste COT-Bericht trägt das Datum 17. Februar. Die Darstellung im Wochenzeitraum zeigt, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler weiterhin „bullisch“ ist. Seit Trump zum zweiten Mal das Amt des Präsidenten der Vereinigten Staaten übernommen hat, fällt nur der Dollar. Wir können nicht mit 100%iger Sicherheit sagen, dass der Rückgang der amerikanischen Währung anhalten wird, doch die aktuellen Entwicklungen rund um den Globus legen diese Möglichkeit nahe.
Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die den Euro stärken könnten; allerdings gibt es genügend Faktoren, die auf einen Rückgang der amerikanischen Währung hindeuten. Der globale Abwärtstrend ist zwar weiterhin intakt, doch was spielt es für eine Rolle, wohin sich der Kurs in den letzten 18 Jahren bewegt hat? In den letzten drei Jahren hat sich ein neuer Aufwärtstrend herausgebildet, und die globale Abwärtstrendlinie wurde durchbrochen. Damit ist der Weg nach Norden offen.
Die Positionierung der roten und blauen Linien des Indikators signalisiert weiterhin die Aufrechterhaltung eines „bullischen“ Trends. In der letzten Berichtswoche verringerte sich die Zahl der Long-Positionen der Gruppe „Non-commercial“ um 7.100, während die Zahl der Short-Positionen um 1.300 sank. Folglich verringerte sich die Netto-Position im Wochenverlauf um 5.800 Kontrakte.
Analyse von EUR/USD im 1-Stunden-Chart
Im Stundenchart hat das Währungspaar EUR/USD Aufwärtspotenzial, muss sich dafür jedoch oberhalb der Senkou-Span-B-Linie festigen. Das Paar hat zu Jahresbeginn den Seitwärtskanal von 1,1400–1,1830 verlassen, in dem es sieben Monate verbracht hatte, sodass der übergeordnete Aufwärtstrend offiziell wieder aufgenommen wurde. In den letzten zwei Wochen war jedoch erneut ein überraschender Anstieg des US-Dollars zu beobachten. Nun ist eine Trendwende hin zu einer Aufwärtsbewegung im Stundenchart erforderlich.
Für den 26. Februar heben wir die folgenden Marken für den Handel hervor: 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1604–1,1615, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1830–1,1837, 1,1907–1,1922, 1,1971–1,1988, 1,2051 und 1,2095 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1837) und die Kijun-sen-Linie (1,1787). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 15 Pips in die richtige Richtung bewegt hat. So schützen Sie sich vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch herausstellt.
Am Donnerstag werden in den USA die Daten zu den Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe veröffentlicht, und in der Eurozone wird Christine Lagarde sprechen. Theoretisch könnte Lagarde dem Markt wichtige Informationen liefern, die Erwartungen sind jedoch eher gering. An der aktuellen Geldpolitik der EZB gibt es derzeit keine offenen Fragen.
Handelsempfehlungen:
Am Donnerstag können Trader Verkäufe mit Zielen bei 1,1750–1,1760 in Erwägung ziehen, falls es zu einem erneuten Abprall aus dem Bereich 1,1830–1,1837 kommt. Long-Positionen können mit einem Ziel bei 1,1907–1,1922 in Betracht gezogen werden, sofern die Senkou-Span-B-Linie überwunden wird.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
- Unterstützungs- und Widerstandsmarken sind dicke rote Linien, an denen eine Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
- Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Linien des Ichimoku-Indikators, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
- Extremum-Marken sind dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien sind Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Formationen.
- Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.
