Analyse von GBP/USD 5M
Das Währungspaar GBP/USD legte am Mittwoch ebenfalls leicht zu und konnte damit die abwärts gerichtete Trendlinie durchbrechen. Damit haben nun beide wichtigen Währungspaare ihre Trendlinien überwunden. Ähnlich wie beim Euro muss das Pfund jedoch noch über die Senkou-Span-B-Linie ausbrechen. Unserer Ansicht nach sprechen die Fundamentaldaten und die Makrolage weiterhin für alle Konkurrenten des Dollars, sodass es nur eine Frage der Zeit ist, bis sich im Stundenchart ein neuer Aufwärtstrend etabliert. Im langfristigen Bild bleibt der Aufwärtstrend intakt.
Am Mittwoch gab es weder in Großbritannien noch in den USA wichtige Berichte oder Ereignisse, und der britische Wirtschaftskalender ist in dieser Woche komplett leer. Der Markt hat die schlechtesten Nachrichten aus Großbritannien bereits eingepreist, während der nie abreißende Strom negativer Meldungen aus den USA von den Tradern offenbar mit weniger Dringlichkeit betrachtet wird. Unserer Meinung nach reichen die Nachrichten aus Januar und Februar aus, um den Dollar wieder in den Abgrund zu schicken. Man muss sich jedoch klarmachen, dass es sich hier immer noch um den Dollar handelt, der 17 Jahre in Folge aufgewertet hat und seit Jahrzehnten das wichtigste weltweite Zahlungsmittel und eine zentrale Reservewährung für Zentralbanken ist.
Im 5-Minuten-Chart entstanden am Mittwoch vier Handelssignale. Das erste Kaufsignal wurde in der Nacht generiert – ein Abprall von der kritischen Linie. Es war für Trader vermutlich schwierig, dieses Signal zu nutzen. Danach kam es zu zwei Abprallern vom Niveau 1,3533, wobei der erste zu einem Rückgang von rund 30 Pips führte. Das letzte Signal war ein Kaufsignal infolge eines Ausbruchs über den Bereich 1,3533–1,3548, was darauf hindeutet, dass die Aufwärtsbewegung heute anhalten könnte.
COT-Bericht
Die COT-Berichte für das britische Pfund zeigen, dass sich die Stimmung unter den Commercial Traders in den letzten Jahren ständig verändert hat. Die roten und blauen Linien, welche die Netto-Positionen der Commercial und Non-Commercial Traders widerspiegeln, kreuzen sich häufig und befinden sich überwiegend in der Nähe der Nulllinie. Derzeit nähern sich die Linien einander an, wobei die Non-Commercial Traders weiterhin mit ... Verkäufen dominieren. In letzter Zeit haben Spekulanten ihre Long-Positionen aggressiv ausgebaut, sodass es bald zu einem Stimmungswechsel kommen könnte, auch wenn dies das Währungspaar GBP/USD wahrscheinlich nicht wesentlich beeinflussen wird.
Der Dollar setzt seinen Rückgang aufgrund der Politik von Donald Trump fort, was im Wochen-Chart (Abbildung oben) zu erkennen ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und die Fed wird in jedem Fall in den nächsten 12 Monaten mit Zinssenkungen beginnen. Die Nachfrage nach dem Dollar wird zwangsläufig zurückgehen. Dem jüngsten COT-Bericht (Stand 17. Februar) für das britische Pfund zufolge schloss die Gruppe „Non-commercial“ 6.400 BUY-Kontrakte und eröffnete 10.200 SELL-Kontrakte. Damit verringerte sich die Netto-Position der Non-Commercial Traders innerhalb einer Woche um 16.600 Kontrakte.
Im Jahr 2025 legte das Pfund deutlich zu, doch man muss verstehen, dass der Grund dafür einzig und allein in der Politik von Donald Trump liegt. Sobald dieser Faktor wegfällt, könnte der Dollar wieder zu steigen beginnen. Wann das jedoch der Fall sein wird, weiß niemand.
Analyse von GBP/USD im 1-Stunden-Chart
Im Stunden-Chart könnte das Währungspaar GBP/USD in die Bildung eines Aufwärtstrends übergehen. In letzter Zeit haben verschiedene Ereignisse das Wachstum der britischen Währung immer wieder behindert. Viele für den Dollar negative Nachrichten wurden vom Markt schlicht ignoriert. Wir gehen weiterhin davon aus, dass das britische Pfund mittelfristig vor dem Hintergrund eines sich abschwächenden US-Dollar steigen wird. Entscheidend ist nun, dass der Kurs die Senkou-Span-B-Linie nach oben durchbricht.
Für den 26. Februar heben wir die folgenden wichtigen Niveaus hervor: 1,3201–1,3212, 1,3307, 1,3369–1,3377, 1,3437, 1,3533–1,3548, 1,3615, 1,3671–1,3681, 1,3751–1,3763, 1,3846–1,3886 und 1,3948. Die Senkou-Span-B-Linie (1,3572) und Kijun-sen (1,3496) können ebenfalls als Signalquellen dienen. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs um 20 Pips in die richtige Richtung bewegt hat. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.
Am Donnerstag stehen im Vereinigten Königreich keine wichtigen Ereignisse oder Veröffentlichungen auf dem Kalender. In den USA wird ein Bericht zu den Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe veröffentlicht, der allerdings eher von untergeordneter Bedeutung ist. Für Trader wird heute die technische Analyse im Vordergrund stehen.
Handelsempfehlungen:
Heute können Trader in Long-Positionen mit Ziel bei 1,3615 verbleiben, da der Kurs den Bereich von 1,3533–1,3548 nach oben durchbrochen hat. Wichtig ist jedoch, dass die Senkou-Span-B-Linie dem Kurs weiteren Aufwärtsspielraum lässt. Short-Positionen werden mit einem Ziel bei 1,3496 relevant, falls sich der Kurs unterhalb des Bereichs 1,3533–1,3548 festsetzt.
Erklärungen zu den Abbildungen:
- Unterstützungs- und Widerstandspreisniveaus sind dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
- Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Linien des Ichimoku-Indikators, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stunden-Chart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
- Extremum-Niveaus sind dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien sind Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.
- Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie an.
