Am Donnerstag kehrte das Währungspaar EUR/USD zum 100,0%-Korrekturlevel bei 1,1577 zurück und prallte erneut davon ab. Damit könnte die Aufwärtsbewegung des Euro in Richtung des 76,4%-Korrekturlevels bei 1,1696 anhalten. Sollte sich das Paar unterhalb von 1,1577 festigen, ist mit einem weiteren Rückgang in Richtung des 127,2%-Fibonacci-Levels bei 1,1440 zu rechnen.
Die Wellensituation im Stundenchart bleibt übersichtlich. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle konnte das Hoch der vorherigen Welle nicht durchbrechen, während die neue Abwärtswelle das vorherige Tief souverän unterschritten hat. Damit bleibt der Trend bärisch. Die Bullen haben in dem zuvor groß angelegten Anstieg eine Pause eingelegt – ein Anstieg, der ohne Donald Trump nicht möglich gewesen wäre. Doch ausgerechnet die Maßnahmen von Donald Trump im Nahen Osten, die groß angelegte Militäroperationen unter Beteiligung von rund einem Dutzend Staaten ausgelöst haben, spielen nun der US‑Währung in die Karten.
Am Donnerstag hat der Nachrichtenfluss dem Euro erneut Probleme bereitet. In letzter Zeit steht die Gemeinschaftswährung unter starkem Marktdruck, da die Nachfrage nach dem als sicher geltenden Dollar angesichts des Krieges im Nahen Osten und der bereits spürbaren Folgen für die Weltwirtschaft rasant steigt. Zudem sind die Einzelhandelsumsätze in der Europäischen Union im Januar um 0,1 % zurückgegangen, obwohl die Marktteilnehmer mit einem Zuwachs von 0,3–0,5 % gegenüber dem Vormonat gerechnet hatten. Im Jahresvergleich stiegen die Umsätze zwar um 2 % und übertrafen damit die Prognosen, doch der monatliche Indikator gilt als wichtiger. In der Folge gelang es der europäischen Währung nicht, eine nennenswerte Erholung einzuleiten, und sie geriet erneut unter Druck.
Die Lage im Nahen Osten spitzt sich weiter zu. Immer mehr Länder sehen in Iran eine reale Bedrohung für ihre Sicherheit und sind daher bereit, sich der amerikanischen Koalition anzuschließen. Gestern wurde bekannt, dass das Vereinigte Königreich und Spanien bereit sind, in den Krieg einzutreten. Natürlich nicht in vollem Umfang, da eine weitere Eskalation in Europa kaum gewünscht ist. Doch London und Madrid sind gewillt, ein paar Kriegsschiffe in die Region zu entsenden oder rund einhundert Soldaten abzustellen. Dies wird die Kräfteverhältnisse auf dem „Schlachtfeld“ kaum verändern – zumal es faktisch gar kein klassisches Schlachtfeld gibt.
Auch die Verschlechterung der Lage in Europa bremst das Wachstum des Euro. Nordeuropäische Länder arbeiten Evakuierungspläne für den Kriegsfall aus. Die Energiekrise, die die Eurozone am stärksten treffen dürfte, trägt zusätzlich zum Pessimismus bei.
Im 4-Stunden-Chart kehrte das Paar zum 38,2 % Korrekturlevel bei 1,1642 zurück, prallte davon ab und bewegte sich wieder in Richtung des 23,6 % Fibonacci-Levels bei 1,1577. Ein erneuter Abprall von diesem Niveau würde es den Tradern ermöglichen, mit einem weiteren Anstieg in Richtung 1,1642 zu rechnen. Ein Durchbruch und eine anschließende Konsolidierung unterhalb von 1,1577 würden die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Rückgangs des Euro in Richtung des nächsten Korrekturlevels bei 0,0 % bei 1,1471 erhöhen. Derzeit sind auf keinem Indikator neue Divergenzen zu beobachten.
Commitments of Traders (COT) Report
In der letzten Berichtswoche schlossen professionelle Händler 16.676 Long-Positionen und eröffneten 948 Short-Positionen. Die Stimmung der Non-commercial-Gruppe bleibt bullisch, vor allem aufgrund von Donald Trump und seiner Politik, auch wenn wir in den vergangenen Wochen einen Rückgang der Long-Positionen gesehen haben. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen liegt nun bei 294.000, während Short-Positionen 138.000 betragen. Die Bullen behalten damit weiterhin einen mehr als doppelt so großen Vorteil.
In der Gesamtsicht auf längere Frist reduzieren große Marktteilnehmer weiterhin ihre Short-Positionen und bauen Long-Positionen aus. Natürlich beeinflussen globale Ereignisse – an denen es in den letzten Jahren nicht gemangelt hat – das Verhalten der Investoren auf unterschiedliche Weise. Derzeit richtet sich die Aufmerksamkeit des Marktes auf den Nahen Osten, wo sich der Krieg weiter verschärft und geografisch ausweitet. Daher wird der Wechselkurs Euro–US-Dollar in naher Zukunft nicht von der Politik Donald Trumps, sondern vom Krieg unter Beteiligung des Iran abhängen.
Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und die Europäische Union
Europäische Union
- Rede von Christine Lagarde, Präsidentin der Europäischen Zentralbank (10:00 UTC)
- BIP-Veränderung für das vierte Quartal (10:00 UTC)
Vereinigte Staaten
- Nonfarm Payrolls (13:30 UTC)
- Arbeitslosenquote (13:30 UTC)
- Veränderung der Einzelhandelsumsätze (13:30 UTC)
- Veränderung der durchschnittlichen Stundenlöhne (13:30 UTC)
Am 6. März enthält der Wirtschaftskalender mindestens drei bemerkenswerte und wichtige Veröffentlichungen. Diesmal könnte die Konjunktur wichtiger sein als die Geopolitik. Der Nachrichtenhintergrund wird die Marktstimmung am Freitag beeinflussen, insbesondere in der zweiten Tageshälfte.
EUR/USD-Prognose und Handelsempfehlungen
Verkaufspositionen waren nach einem Rückprall von 1,1830 im Stundenchart mit Kurszielen bei 1,1770, 1,1696 und 1,1577 möglich. Alle Ziele wurden erreicht. Heute können Short-Trades eröffnet werden, wenn das Paar unter 1,1577 schließt, mit einem Ziel bei 1,1440. Long-Trades können in Betracht gezogen werden, wenn der Kurs von 1,1577 nach oben abprallt, mit einem Ziel bei 1,1696.
Fibonacci-Raster werden im Stundenchart ausgehend von 1,1805–1,1578 und im 4-Stunden-Chart ausgehend von 1,1919–1,1471 angelegt.
