Das Pfund ist stark gefallen, und der Euro bereitet sich darauf vor, diesem Beispiel zu folgen.
Die Spannungen im Nahen Osten nehmen zu, und die Aussicht auf eine mögliche Bodenoffensive der USA im Iran ist einer der Schlüsselfaktoren, die die globalen Finanzmärkte beeinflussen. Ein solches Szenario, das derzeit als durchaus wahrscheinlich gilt, könnte erhebliche Volatilität auslösen und eine Kettenreaktion in verschiedenen Anlageklassen nach sich ziehen. Im Falle einer Eskalation des Konflikts werden Händler voraussichtlich auf eine Flight-to-Quality-Strategie setzen und risikoreichere Anlagen wie den Euro, das Pfund und andere Währungen der Schwellenländer verkaufen. Zu den Hauptnutznießern einer solchen Entwicklung dürfte der US‑Dollar gehören. Als sicherer Hafen tendiert der Dollar in Phasen geopolitischer Unsicherheit und finanzieller Turbulenzen dazu, sich zu stärken. Die erhöhte Nachfrage nach Dollar, angetrieben vom Wunsch der Marktteilnehmer, ihr Kapital zu schützen, wird zu einer Aufwertung gegenüber einem Korb der wichtigsten Weltwährungen führen.
Die heutigen Datenveröffentlichungen beschränken sich auf die Veröffentlichung des Verbrauchervertrauensindex für den Euroraum für den Monat März. Dieser makroökonomische Indikator, der die Stimmung der Verbraucher in Bezug auf die aktuelle wirtschaftliche Lage und ihre Zukunftserwartungen widerspiegelt, ist eine wichtige Referenzgröße zur Beurteilung des gesamtwirtschaftlichen Zustands der Region. Vorläufige Daten und Prognosen deuten auf einen möglichen Rückgang dieses Indexes hin. Ein Rückgang des Verbrauchervertrauens kann wiederum auf eine Abschwächung der Konsumnachfrage hindeuten – einen der wichtigsten Wachstumstreiber in der Eurozone – und damit die Position des Euro untergraben.
Was das Pfund betrifft, so ist heute kein nennenswerter Einfluss von Konjunkturdaten auf die britischen Finanzmärkte zu erwarten. Das Ausbleiben neuer Daten bedeutet, dass die bestehenden Faktoren, die das Pfund Sterling beeinflussen, voraussichtlich nicht ausreichen werden, um deutliche Änderungen seines Wechselkurses herbeizuführen. Daher könnte das Währungspaar GBP/USD jederzeit nachgeben. Ohne frische Daten, die den Anlegern neue Gründe für eine Neubewertung ihrer Positionen liefern könnten, dürfte das Pfund dem Abwärtstrend folgen, der sich am vergangenen Freitag herausgebildet hat.
Wenn die Daten mit den Erwartungen der Volkswirte übereinstimmen, empfiehlt es sich, auf Basis einer Mean-Reversion-Strategie zu agieren. Fallen die Daten deutlich höher oder niedriger aus als von Volkswirten erwartet, bietet sich am ehesten der Einsatz einer Momentum-Strategie an.
Momentum-Strategie (Breakout):
Für das Währungspaar EUR/USD
- Kauf bei einem Ausbruch über 1,1550, was zu einem Anstieg des Euro in Richtung 1,1588 und 1,1614 führen könnte;
- Verkauf bei einem Ausbruch unter 1,1525, was zu einem Rückgang des Euro in Richtung 1,1501 und 1,1475 führen könnte;
Für das Währungspaar GBP/USD
- Kauf bei einem Ausbruch über 1,3315, was zu einem Anstieg des Pfunds in Richtung 1,3350 und 1,3375 führen könnte;
- Verkauf bei einem Ausbruch unter 1,3290, was zu einem Rückgang des Pfunds in Richtung 1,3260 und 1,3220 führen könnte;
Für das Währungspaar USD/JPY
- Kauf bei einem Ausbruch über 159,75, was zu einem Anstieg des Dollars in Richtung 159,98 und 160,21 führen könnte;
- Verkauf bei einem Ausbruch unter 159,45, was zu einem Rückgang des Dollars in Richtung 159,18 und 158,87 führen könnte;
Mean-Reversion-Strategie (Rückkehr zum Mittelwert):
Für das Währungspaar EUR/USD
- Nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, wenn der Kurs nach einem gescheiterten Ausbruch über 1,1559 wieder unter dieses Niveau fällt;
- Nach Kaufmöglichkeiten suchen, wenn der Kurs nach einem gescheiterten Durchbruch unter 1,1530 wieder zu diesem Niveau zurückkehrt;
Für das Währungspaar GBP/USD
- Suchen Sie nach Verkaufsmöglichkeiten, nachdem der Kurs es nicht geschafft hat, die Marke von 1,3338 zu durchbrechen und wieder unter dieses Niveau gefallen ist;
- Suchen Sie nach Kaufmöglichkeiten, nachdem der Kurs es nicht geschafft hat, die Marke von 1,3284 zu durchbrechen und wieder auf dieses Niveau zurückgekehrt ist;
Für das Währungspaar AUD/USD
- Nach Verkaufsmöglichkeiten Ausschau halten, nachdem der Kurs es nicht schafft, den Bereich von 0,6987 zu durchbrechen und anschließend wieder unter dieses Niveau fällt;
- Nach Kaufmöglichkeiten Ausschau halten, nachdem der Kurs es nicht schafft, den Bereich von 0,6954 zu durchbrechen und anschließend zu diesem Niveau zurückkehrt;
Für das Währungspaar USD/CAD
- Nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, wenn der Kurs nach einem gescheiterten Ausbruch über 1,3737 wieder unter dieses Niveau fällt;
- Nach Kaufmöglichkeiten suchen, wenn der Kurs nach einem gescheiterten Ausbruch unter 1,3712 zu diesem Niveau zurückkehrt;
