Im Stundenchart setzte das Währungspaar GBP/USD den Handel am Freitag im Bereich von 1,3177–1,3199 fort. Es kam weder zu einem klaren Rückprall noch zu einem Ausbruch aus dieser Zone, und die Aktivität der Trader ging vor Ostern auf ein Minimum zurück. Eine Konsolidierung der Kurse unterhalb des Bereichs 1,3177–1,3199 würde die Erwartung eines weiteren Rückgangs in Richtung des nächsten Fibonacci-Levels von 161,8 % bei 1,3016 stützen. Ein Rückprall vom Bereich 1,3177–1,3199 würde dagegen das Pfund begünstigen und einen gewissen Anstieg in Richtung des Widerstandsbereichs 1,3341–1,3352 ermöglichen.
Die Wellenstruktur hat sich erneut auf „bärisch“ gedreht. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle überstieg das vorherige Hoch nur um wenige Pips, während die letzte Abwärtswelle das vorherige Tief klar nach unten durchbrochen hat. Das Nachrichtenumfeld bleibt für das Pfund schwach, und die Geopolitik verschafft den Bären nahezu vollständige Dominanz am Markt. Der Krieg im Iran ist in den vergangenen Monaten der Hauptgrund für die Stärke der US‑Währung geblieben. Die Bullen können nur auf ein Ende des Krieges im Nahen Osten, einen Rückgang der Ölpreise und eine Waffenruhe aller beteiligten Parteien hoffen.
Die Nachrichten vom Freitag stützten erneut die Bären, doch diese nutzten die Gelegenheit in Form der robusten US‑Arbeitsmarkt- und Arbeitslosendaten nicht. Am Wochenende bestätigte Donald Trump seine Absicht, die Energieinfrastruktur Irans und weitere Ziele anzugreifen, falls Teheran die Straße von Hormus nicht wieder öffnet. Da die Straße von Hormus derzeit blockiert ist, rechnen Trader mit einer erneuten Eskalation des Konflikts. In diesem Fall könnten die Bären eine neue Offensive starten und Wirtschaftsdaten weiterhin ignorieren. Heute werden die US ISM Services PMI-Daten für März veröffentlicht. Sollte Donald Trump keinen neuen Schlag gegen den Iran durchführen, könnten Trader auf diesen Bericht sowie auf die Arbeitsmarkt- und Arbeitslosendaten vom Freitag reagieren, die aufgrund von Ostern vermutlich ignoriert wurden. Daher erwarte ich am Montag während der US‑Handelssitzung eine erhöhte Marktaktivität.
Im 4-Stunden-Chart konsolidierte sich das Paar oberhalb des fallenden Trendkanals, was den Bullen jedoch überhaupt nichts einbrachte. Vom korrigierenden 61,8%-Level bei 1,3340 kam es zu einem Abprall, dem eine Wende zugunsten des US-Dollars und der Beginn eines neuen Rückgangs folgten. Eine Konsolidierung unterhalb des 76,4%-Fibonacci-Levels bei 1,3215 wird die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Rückgangs in Richtung 1,3044 erhöhen. In den Indikatoren sind heute keine sich abzeichnenden Divergenzen zu erkennen.
Commitments of Traders (COT)-Bericht:
Die Stimmung der Händlerkategorie „Non-commercial“ ist in der vergangenen Berichtswoche etwas weniger bärisch geworden. Die Anzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen stieg um 4.845, während die Short-Positionen um 912 zurückgingen. Die Differenz zwischen Long- und Short-Positionen beträgt nun effektiv 51.000 gegenüber 104.000. Sechs Wochen in Folge haben Non-commercial-Händler aktiv Short-Positionen aufgebaut und Long-Positionen reduziert, was zu einem deutlichen Ungleichgewicht zwischen Long- und Short-Positionen geführt hat. In den letzten Wochen dominierten die Bären, was angesichts der geopolitischen Lage nicht verwundert. Ich glaube weiterhin nicht an einen nachhaltigen Abwärtstrend beim Pfund, doch hängt nun alles nicht mehr von Konjunkturdaten, Trumps Handelspolitik oder der Geldpolitik der Zentralbanken ab, sondern von Dauer, Ausmaß und Folgen des Krieges im Nahen Osten. In den vergangenen Monaten setzte eine Korrektur ein, während der Aufwärtstrend noch intakt war, und anschließend begann sich der Konflikt im Nahen Osten nahezu täglich zu verschärfen. Geopolitik bleibt der einzige Treiber für die Stärke des US-Dollar.
Wirtschaftskalender für die USA und das Vereinigte Königreich:
- USA – ISM Services PMI (14:00 UTC).
Der Wirtschaftskalender für den 6. April enthält einen wichtigen Eintrag. Der Einfluss des Nachrichtenhintergrunds auf die Marktstimmung kann sich am Montag bemerkbar machen, hauptsächlich jedoch in der zweiten Tageshälfte.
Prognose und Handelstipps zu GBP/USD:
Ein Verkauf des Paares ist heute möglich, wenn es sich im Stundenchart unterhalb der Marke von 1,3177–1,3199 festigt, mit einem Ziel bei 1,3016. Käufe sind möglich, wenn es zu einem Abprall von der Marke 1,3177–1,3199 kommt, mit einem Ziel bei 1,3341–1,3352.
Die Fibonacci-Niveaus werden im Stundenchart von 1,3341–1,3866 und im 4-Stunden-Chart von 1,3012–1,3868 aus berechnet.
