Analyse makroökonomischer Berichte:
Für Dienstag sind mehrere makroökonomische Berichte angesetzt. Trader werden also etwas haben, worauf sie sich konzentrieren können, doch gleichzeitig wird es nur sehr wenige wirklich wichtige Veröffentlichungen geben. Am interessantesten dürften die britischen Daten sein, insbesondere der Arbeitslosenbericht. Zusätzlich werden in Großbritannien Daten zur Veränderung der Zahl der Arbeitslosen und zu den Löhnen veröffentlicht. In Deutschland und in der Eurozone wird der ZEW-Index der wirtschaftlichen Erwartungen publiziert. In den USA erscheinen der wöchentliche ADP-Bericht zur Veränderung der Beschäftigung im privaten Sektor und die Zahlen zum Einzelhandelsumsatz. Insgesamt kann jeder dieser Berichte eine leichte Marktreaktion auslösen, doch fast alle sind eher von zweitrangiger Bedeutung.
Analyse der fundamentalen Ereignisse:
Zu den wichtigen Ereignissen am Dienstag zählen Reden des Vizepräsidenten der Europäischen Zentralbank, Luis de Guindos, sowie des FOMC-Mitglieds Christopher Waller. Der Markt ignoriert jedoch weiterhin den Faktor Geldpolitik, sodass die Aussagen der EZB, der Federal Reserve und der Bank of England derzeit keine besondere Bedeutung haben. Niemand rechnet damit, dass die Fed im Jahr 2026 die Geldpolitik strafft, während BoE und EZB vor dem Hintergrund einer anziehenden Inflation ihre Leitzinsen anheben könnten. Allerdings verändert sich die geopolitische Lage nahezu täglich, weshalb die Zentralbanken zögern, wichtige geldpolitische Entscheidungen zu treffen. So könnte etwa in dieser Woche der Krieg im Nahen Osten wieder aufflammen, falls kein Abkommen zwischen Iran und den USA unterzeichnet wird. Und wie soll ein Abkommen zustande kommen, wenn die Verhandlungen abgesagt wurden? Somit könnten EZB und BoE ihre Pause möglicherweise bis in den April hinein verlängern.
Allgemeine Schlussfolgerungen:
Am zweiten Handelstag der Woche könnten sich beide Währungspaare weiter korrigieren, doch für Trader ist es ratsam, sich stärker auf technische Niveaus und Faktoren zu konzentrieren. Der Euro kann heute in der Spanne von 1,1745–1,1754 gehandelt werden, während das Pfund in der Spanne von 1,3476–1,3489 gehandelt werden kann. Wir sehen nach wie vor keine Grundlage für ein starkes und anhaltendes Wachstum des US-Dollars (wenn man alle Faktoren berücksichtigt, nicht nur die Geopolitik), weshalb wir mit einer Fortsetzung des Trends von 2025 rechnen, bei dem sich Euro und Pfund 4‑Jahres-Hochs annähern.
Wesentliche Grundsätze des Handelssystems:
- Die Stärke eines Signals wird durch die Zeit bestimmt, die für seine Ausbildung (Abprall oder Ausbruch eines Niveaus) benötigt wurde. Je kürzer die Zeitspanne, desto stärker das Signal.
- Wenn um ein bestimmtes Niveau herum zwei oder mehr Trades auf Basis von Fehlsignalen eröffnet wurden, sollten alle weiteren Signale von diesem Niveau ignoriert werden.
- In einer Seitwärtsphase kann jedes Währungspaar viele Fehlsignale generieren – oder auch gar keine. Technische Niveaus können in dieser Phase ignoriert werden.
- Im Stundenchart ist es ratsam, MACD-Signale nur dann zu handeln, wenn die Volatilität ausreichend hoch ist und der Trend durch eine Trendlinie oder einen Trendkanal bestätigt wird.
- Wenn zwei Niveaus zu dicht beieinander liegen (5–20 Pips Abstand), sollten sie als Unterstützungs- oder Widerstandszone betrachtet werden.
- Nach einer Bewegung von 15 Pips in die richtige Richtung sollte der Stop Loss auf Break-even nachgezogen werden.
Worauf auf den Charts zu achten ist:
Kursniveaus von Unterstützung und Widerstand sind jene Niveaus, die als Ziele beim Eröffnen von Kauf- oder Verkaufstrades dienen. Take-Profit-Marken können in ihrer Nähe platziert werden.
Rote Linien stellen Kanäle oder Trendlinien dar, die den aktuellen Trend anzeigen und die Richtung markieren, in die es derzeit vorzugsweise zu handeln gilt.
Der MACD-Indikator (14,22,3) – Histogramm und Signallinie – ist ein unterstützender Indikator, der ebenfalls als Signalquelle genutzt werden kann.
Wichtige Reden und Berichte (immer im Wirtschaftskalender aufgeführt) können die Bewegung eines Währungspaares erheblich beeinflussen. Daher sollte während ihrer Veröffentlichung mit größter Vorsicht gehandelt werden, oder Trader sollten den Markt verlassen, um scharfe Kursumkehrungen gegen die vorherige Bewegung zu vermeiden.
Anfänger im Forex-Markt sollten sich bewusst sein, dass nicht jeder Trade profitabel sein kann. Die Entwicklung einer klaren Strategie und eines effektiven Money-Managements ist der Schlüssel zu langfristigem Handelserfolg.
