Analyse von EUR/USD 5M
Das Währungspaar EUR/USD legte am Mittwoch zu, hat jedoch seit fast zwei Wochen Schwierigkeiten, eine klare Richtung zu finden. Allerdings ist es wohl nicht ganz fair, dafür den Markt oder das Paar EUR/USD verantwortlich zu machen. Händler sind erneut dem geopolitischen Nachrichtenfluss ausgeliefert, dessen Richtung sich beinahe täglich ändert. In den ersten drei Tagen dieser Woche deuteten die Meldungen mehrfach auf eine Eskalation des Konflikts im Nahen Osten hin und mehrmals auf die Nähe von Verhandlungen, Waffenruhen und Vereinbarungen. Gestern tauchten Informationen auf, wonach der Iran zu einem Deal bereit sei, allerdings nannte niemand die Bedingungen oder ob diese mit den US-Vorschlägen übereinstimmen. Gleichzeitig gab es in den USA weitere Verlautbarungen über die Nähe einer Einigung, die jedoch vorläufig sei und darauf abzielt, die Kampfhandlungen zu beenden und Verhandlungen in einer ruhigeren Umgebung zu ermöglichen. Wir können nicht wissen, wie zutreffend diese Informationen sind, und sich auf Donald Trump zu verlassen, ist nicht ratsam. Dennoch reagierte der Markt positiv mit Dollar-Verkäufen.
Im Stunden-Chart ist der Aufwärtstrend beendet, doch ein Abwärtstrend hat noch nicht begonnen. Derzeit gehen wir davon aus, dass sich der Markt in einer Spanne zwischen 1,1666 und 1,1760 bewegt, auch wenn der Kurs diese Range bereits zweimal überschritten hat. Allerdings hängen die Marktbewegungen erneut von der Geopolitik ab, sodass jede weitere Richtung (zumindest am Donnerstag) davon abhängen wird.
Im 5-Minuten-Chart wurden gestern zwei Handelssignale generiert. Während der asiatischen Handelssitzung durchbrach das Paar die Kijun-sen-Linie, und in der europäischen Session überschritt es den Bereich von 1,1750–1,1760. Händler konnten zu Beginn der europäischen Sitzung Long-Positionen eröffnen. Nach der Rückkehr in den Bereich von 1,1750–1,1760 konnten Kaufpositionen geschlossen werden.
COT-Report
Der jüngste COT-Bericht datiert vom 28. April. Die Darstellung im Wochenzeitraum zeigt deutlich, dass die Netto-Position der Non-commercial-Trader weiterhin „bullisch“ ist, jedoch vor dem Hintergrund der geopolitischen Ereignisse rasch zurückgeht. In den vergangenen Monaten haben Trader den Euro zugunsten des US-Dollar abgebaut. Trumps Politik hat sich nicht verändert, doch der Dollar fungierte vorübergehend als „Reservewährung“. Dieser Prozess könnte jedoch bereits hinter uns liegen.
Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die eine Stärkung des Euro stützen würden, während es durchaus genügend Faktoren für einen Rückgang des US-Dollar gibt. Der Krieg im Nahen Osten machte den Dollar vorübergehend äußerst attraktiv, doch sobald dieser Faktor sein „Ablaufdatum“ erreicht, kehrt alles zu den vorherigen Mustern zurück. Und dieses Ablaufdatum könnte bereits überschritten sein. Langfristig könnte der Euro bis auf das Niveau von 1,06 US-Dollar (die Trendlinie) fallen, dennoch bleibt der Aufwärtstrend relevant. Derzeit hat sich das Paar nicht weit von der fallenden Trendlinie entfernt, die bereits mehrfach durchbrochen wurde.
Die Positionierung der roten und blauen Linien weist auf ein Kräftegleichgewicht zwischen Bullen und Bären hin. In der letzten Berichtswoche verringerte sich die Zahl der Long-Positionen in der Gruppe der „Non-commercial“ um 300, während die Short-Positionen um 5.300 zulegten. Folglich sank die Netto-Position im Wochenverlauf um 5.600 Kontrakte.
Analyse von EUR/USD im 1H-Chart
Im Stundenchart setzt das Währungspaar EUR/USD seinen Abwärtstrend fort, allerdings beobachten wir faktisch seit dem 21. April eine Seitwärtsbewegung. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt, verschärft sich aber nicht weiter, sodass es derzeit nur wenige fundamentale Gründe für eine Stärkung des US‑Dollars gibt. Aus technischer Sicht befindet sich der Dollar gegenüber dem Euro in einer besseren Position, doch dieses Vorteilspotenzial wurde weder in der vergangenen Woche realisiert noch zeigt es sich in dieser Woche.
Für den 7. Mai heben wir die folgenden Handelsmarken hervor: 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615–1,1625, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1830–1,1837 und 1,1907–1,1922 sowie die Senkou‑Span‑B‑Linie (1,1758) und den Kijun‑sen (1,1720). Die Linien des Ichimoku‑Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, den Stop‑Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. So schützen Sie sich vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch herausstellt.
Am Donnerstag stehen weder in der Eurozone noch in den USA wichtige Ereignisse oder Konjunkturdaten auf dem Kalender. Daher können wir im Tagesverlauf lediglich auf neue geopolitische Nachrichten setzen, von deren Eintreffen wir allerdings nicht im Zweifel sind.
Handelsempfehlungen:
Heute können Trader Short‑Positionen eröffnen, wenn sich der Kurs unterhalb der Zone 1,1750–1,1760 festigt, mit Kurszielen bei 1,1720 und im Bereich 1,1657–1,1666. Long‑Positionen kommen in Betracht, wenn sich der Kurs oberhalb der Zone 1,1750–1,1760 etabliert, mit Zielen bei 1,1830–1,1837.
Erklärung der Abbildungen:
- Unterstützungs- und Widerstandspreisniveaus (Resistance/Support) – dicke rote Linien, in deren Nähe Bewegungen auslaufen können. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
- Kijun‑sen‑ und Senkou‑Span‑B‑Linien – Linien des Ichimoku‑Indikators, die aus dem Vierstundenchart in den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
- Extremniveaus – dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und sonstige charttechnische Formationen.
- Indikator 1 in den COT‑Charts – die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.
