Bitcoin setzt seinen Handel mit geringer Volatilität fort und hat in den letzten Tagen einen spürbaren Rückgang verzeichnet. Der Kurs hat auf dem Stunden-Chart die Aufwärtsstruktur gebrochen, zuvor das nächste „bärische“ FVG im Tageschart angelaufen und anschließend ein „bullishes“ FVG erreicht, ohne darauf zu reagieren. Damit mehren sich die Anzeichen für eine Trendumkehr nach unten. Das Kursziel bleibt ein Liquiditätspool auf dem Tages-Chart.
Erfahrene Trader haben im vergangenen Monat wiederholt darauf hingewiesen, dass der aktuelle Anstieg wahrscheinlich eine Markt-Maker-Manipulation, eine „Bull Trap“ oder lediglich eine Korrektur ist. Das Spot-Interesse an Bitcoin bleibt gering, da Spot-Transaktionen in der Regel für einen stabilen Trend sorgen. Der Markt ist vor allem durch Futures-Positionen gestiegen, die überwiegend kurzfristig und spekulativ ausgerichtet sind. Auf dieser Basis lässt sich kein langfristiger Trend aufbauen.
Unterdessen erklärte der US-Fernsehmoderator Kevin O'Leary, dass an den US-Dollar gekoppelte Stablecoins deutlich wertvoller seien als Bitcoin und andere Kryptowährungen. O'Leary betonte, dass Bitcoin nach wie vor ein spekulativer Vermögenswert mit hoher Volatilität und starken Kursschwankungen sei, durch keinerlei Vermögenswerte gedeckt werde und keinen inneren Wert besitze. Stablecoins dagegen werden durch nationale Währungen oder Staatsanleihen gedeckt. O'Leary hob hervor, dass Stablecoins Geldtransfers in Sekundenschnelle ermöglichen, ohne dass man sich – anders als bei Kryptowährungen – um Kursbewegungen sorgen muss. Sie dienen damit nicht nur als effektives Zahlungsmittel, sondern auch als Wertaufbewahrungsmittel. Dennoch ist der Vorsitzende von O'Leary Ventures der Ansicht, dass Bitcoin und Ethereum in keinem Anlegerportfolio fehlen sollten – allerdings als Investmentwerte und nicht für tägliche Transaktionen oder zur Kapitalerhaltung.
Gesamtbild von BTC/USD im 1D-Chart
Im Tages-Chart bildet Bitcoin weiterhin einen Abwärtstrend aus und eine Korrektur dagegen. Die Trendstruktur ist bärisch, und die CHoCH-Linie liegt weiterhin bei 97.900 $. Der Abwärtstrend kann erst dann als abgeschlossen gelten, wenn der Kurs über dieses Niveau steigt. Da es bislang keine Anzeichen für eine Umkehr des Aufwärtstrends gibt, gehen wir davon aus, dass der Rückgang früher oder später wieder aufgenommen wird. Im Tages-Chart liegt der nächste POI für Short-Positionen im Bereich von 79.500 $ bis 81.100 $. Diese Zone wurde bereits mehrfach getestet, doch die Marktreaktion war schwach. Allerdings wurde die Aufwärtsstruktur im Stunden-Chart gebrochen, was die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Rückgangs von Bitcoin erhöht. Bisher ist keine starke Reaktion auf das bullishe FVG zu erkennen.
Gesamtbild von BTC/USD im 4H-Chart
Im 4-Stunden-Chart korrigiert Bitcoin seine eigene Korrektur. Die CHoCH-Linie der aktuellen Aufwärtsstruktur liegt bei 74.950 $; eine Konsolidierung unterhalb dieses Niveaus signalisiert einen Trendbruch. Dies könnte ein sehr wichtiges Signal für den Markt im Hinblick auf einen Trendwechsel sein. Der Abschluss des Aufwärtstrends im 4-Stunden-Chart könnte als Ausgangspunkt für einen neuen Trendimpuls im Tages-Chart dienen. Fundamentale Gründe für eine langfristige Stärkung von Bitcoin fehlen weiterhin, und die Spot-Nachfrage ist nach wie vor sehr schwach. Täglich nimmt die Zahl der Signale zu, die auf den Abschluss einer dreimonatigen Korrektur hindeuten. Das einzig vorhandene bärische FVG im 4-Stunden-Chart könnte eine Gelegenheit bieten, Short-Positionen zu eröffnen.
Handelsempfehlungen für BTC/USD:
Bitcoin bildet weiterhin einen ausgeprägten Abwärtstrend mit einer Korrektur dagegen. Wir rechnen weiterhin mit einem Rückgang in Richtung 57.500 $ (61,8 %-Fibonacci-Retracement eines dreijährigen Aufwärtstrends), und es gibt nach wie vor keine Anzeichen für den Beginn eines langfristigen Aufwärtstrends. Aktuell ist der einzige relevante POI das nächstgelegene bärische FVG im Tages-Chart, das sich in der Spanne von 79.300 $ bis 81.200 $ befindet. In diesem Bereich hat sich tatsächlich (im zweiten Anlauf) ein Verkaufssignal gebildet, das im Stunden-Chart bestätigt wurde. Daher rechnen wir in naher Zukunft mit einer Wiederaufnahme des Abwärtstrends; bärische Muster im 4-Stunden-Chart können zum Aufbau von Short-Positionen genutzt werden.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
- CHOCH – Change of Character in der Trendstruktur.
- Liquidity – Bezieht sich auf Stop-Loss- und Pending-Orders, die Market Maker zum Aufbau ihrer Positionen nutzen.
- FVG – Fair Value Gap. In diesen Bereichen bewegen sich die Kurse sehr schnell, was auf das völlige Fehlen einer Marktseite hindeutet. In der Folge kehren die Kurse häufig zu solchen Zonen zurück, reagieren darauf und setzen dann den Haupttrend fort.
- IFVG – Inverted Fair Value Gap. Nach der Rückkehr in eine solche Zone reagieren die Kurse nicht darauf, sondern durchbrechen sie impulsiv und testen sie anschließend von der Gegenseite erneut.
- OB – Order Block. Eine Kerze, auf der ein Market Maker eine Position eröffnet hat, um Liquidität für den Aufbau einer eigenen Position in die entgegengesetzte Richtung zu sammeln.
