Analyse von EUR/USD im 5-Minuten-Chart
Das Währungspaar EUR/USD verzeichnete am Freitag einen kräftigen Rückgang, der ausschließlich von einem Ereignis ausgelöst wurde – dem Non-Farm Payrolls-Report. Zu diesem Bericht wurde bereits viel gesagt, daher werde ich das nicht wiederholen. Es ist jedoch erwähnenswert, dass neben den Non-Farms auch Daten zu Löhnen und Arbeitslosigkeit veröffentlicht wurden. Der erste Bericht stieß auf keinerlei Interesse, und der zweite entsprach den Prognosen. Daher konzentrierte sich der Markt ausschließlich auf die Non-Farms – und das nur, weil die Werte dieses Berichts sehr stark nachhallten. Damit ist die dreiwöchige Seitwärtsphase beendet, und nun gilt es herauszufinden, ob weitere Rückgänge des Paares zu erwarten sind. Angesichts der anhaltenden geopolitischen Spannungen und der Tatsache, dass Iran und die USA keine Einigung erzielen können, erscheint eine weitere Aufwertung des Dollars wahrscheinlich. Berücksichtigt man die mögliche Straffung der Federal Reserve bis Jahresende, wirkt eine Dollar-Stärkung logisch. Dennoch sei daran erinnert, dass dies nur zwei Faktoren sind, die die US-Währung stützen. Es gibt zahlreiche andere Faktoren, die gegen den Dollar sprechen.
Die technische Analyse deutet auf eine Wiederaufnahme des Abwärtstrends hin, doch ob sich dieser fortsetzt, bleibt fraglich. Sollten Teheran und Washington doch noch eine Vereinbarung unterzeichnen, dürfte die Nachfrage nach der US-Währung nachlassen. Verlangsamt sich die Inflation in den USA, stünde die Fed zudem nicht mehr vor dem Dilemma, die Geldpolitik weiter straffen zu müssen.
Im 5-Minuten-Chart wurden am Freitag drei Handelssignale generiert. Das erste Kaufsignal in der Nähe der kritischen Linie lohnte sich nicht zu verfolgen, da nur 20 Pips darüber das Niveau von 1,1657 lag. Das zweite Verkaufssignal zusammen mit den Non-Farm-Daten eröffnete die Möglichkeit für Short-Positionen. Das dritte Verkaufssignal entstand im Verlauf der Bewegung. Somit konnten Trader eine Short-Position eröffnen und einen guten Gewinn erzielen.
COT-Report
Der aktuellste COT-Bericht ist auf den 2. Juni datiert. In der Darstellung im Wochenchart ist klar erkennbar, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler weiterhin „bullish“ ist, sich jedoch infolge geopolitischer Ereignisse deutlich verringert hat. Trader stoßen in den letzten Monaten die europäische Währung ab und bevorzugen stattdessen den US-Dollar. Die Politik von Donald Trump hat sich nicht geändert, doch der Dollar fungiert bereits seit einiger Zeit als „Reservewährung“. Dieser Prozess könnte nun allerdings seinem Ende entgegengehen.
Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die die europäische Währung stützen könnten, während es zahlreiche Gründe für eine Schwäche des US-Dollars gibt. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend besonders attraktiv gemacht, aber da dieser Faktor nun an sein „Verfallsdatum“ gelangt, dürfte sich die Lage wieder normalisieren. Und möglicherweise ist dieser Zeitpunkt bereits erreicht. Langfristig könnte der Euro bis auf das Niveau von 1,08 US-Dollar (Trendlinie) fallen, doch der Aufwärtstrend bliebe dennoch intakt. In den vergangenen Monaten hat sich das Währungspaar dieser Linie nicht wesentlich angenähert.
Die Positionierung der roten und blauen Linien des Indikators deutet auf ein Kräftegleichgewicht zwischen Bullen und Bären hin. In der letzten Berichtswoche stieg die Anzahl der Long-Positionen in der Gruppe „Non-commercial“ um 12.400 Kontrakte, während die Anzahl der Short-Positionen um 7.000 sank. Folglich erhöhte sich die Netto-Position im Wochenverlauf um 21.400 Kontrakte.
Analyse von EUR/USD im 1H-Chart
Im Stundenchart hat das Währungspaar EUR/USD seinen Abwärtstrend wieder aufgenommen. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt; sie verschlechtert sich zwar nicht weiter, doch Washington und Teheran können bisher nur von der Unterzeichnung eines vorläufigen Abkommens träumen. Sollten keine neuen Anzeichen für eine Wiederaufnahme des Krieges im Nahen Osten auftreten und tatsächlich ein Memorandum unterzeichnet werden, dürfte der Dollar an Boden verlieren. Im Moment sehen wir jedoch weder ein Abkommen noch eine Wiederbelebung der Kriegshandlungen.
Für den 8. Juni stellen wir die folgenden Handelsmarken heraus – 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1585, 1,1615–1,1625, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, 1,1907–1,1922 sowie die Senkou Span B-Linie (1,1631) und die Kijun-sen-Linie (1,1586). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss bei Erreichen des Break-even-Niveaus nachzuziehen, wenn sich der Kurs mindestens 15 Pips in die gewünschte Richtung bewegt hat. So schützen Sie sich vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.
Am Montag sind weder in der Eurozone noch in den USA wichtige Ereignisse oder Veröffentlichungen angesetzt. Daher wird es für Trader wenig Reaktionsanlässe geben, und der Montag könnte sich als langweilig und eher korrektiv erweisen.
Handelsempfehlungen:
Heute können Trader Short-Positionen mit Ziel 1,1444 in Betracht ziehen, falls sich der Kurs unterhalb von 1,1542 hält. Long-Positionen können bei einer Konsolidierung oberhalb von 1,1542 eröffnet werden, mit Ziel 1,1585.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus (Resistance/Support) – dicke rote Linien, an denen die Kursbewegung auslaufen kann. Sie liefern selbst keine Handelssignale.
- Kijun-sen- und Senkou Span B-Linien – Linien des Ichimoku-Indikators, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übernommen werden. Es handelt sich um starke Linien.
- Extremniveaus – dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen von Handelssignalen.
- Gelbe Linien: Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Formationen.
- Indikator 1 in den COT-Charts – die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.
