Analyse von EUR/USD 5M
Das Währungspaar EUR/USD setzte am Donnerstag seine schwache Abwärtsbewegung mit geringer Volatilität und unklaren Perspektiven fort. Der Markt ignorierte ein weiteres wichtiges fundamentales Ereignis und wischte die Sitzung der Europäischen Zentralbank, die Zinserhöhung und die Rede von Christine Lagarde einfach beiseite. Wie von uns gewarnt, war die Marktreaktion lediglich „für die Galerie“. In dem zweistündigen Zeitraum rund um die EZB-Sitzung wurde der Euro lediglich um 10–15 Pips hin- und hergeworfen, und das war alles. Was die Perspektiven für den US-Dollar betrifft, so steigt er ebenfalls nur sehr verhalten, obwohl der Konflikt im Nahen Osten in vollem Umfang wieder aufgeflammt ist. Natürlich könnten die Verhandlungen zwischen Teheran und Washington bereits morgen wieder aufgenommen werden, doch derzeit hören wir nur Trumps Aussagen über einen bevorstehenden neuen Angriff auf den Iran. Daher befindet sich der Dollar nach wie vor in einer vorteilhafteren Position, allerdings rechnen wir weiterhin nicht mit einem kräftigen Anstieg. Der Markt scheint den Dollar nicht kaufen zu wollen, hat aber keine andere Wahl.
Aus technischer Sicht hat sich der Abwärtstrend wieder aufgenommen, doch ob er sich fortsetzen wird, ist äußerst fraglich. Sollten Teheran und Washington auf wundersame Weise ein Abkommen unterzeichnen, würde die Nachfrage nach der US-Währung zurückgehen. Derzeit stehen die Parteien jedoch einer Wiederaufnahme des Krieges deutlich näher, sodass der Dollar am Gesamtmarkt stark bleibt.
Im 5-Minuten-Zeitrahmen war die Bewegung am Donnerstag schwach, dennoch bildete das Paar zwei Handelssignale aus. In der Nacht durchbrach der Kurs zunächst den Bereich von 1,1536–1,1542, ohne sich anschließend nennenswert nach oben abzusetzen. Während der europäischen Handelssitzung konsolidierte sich der Kurs unterhalb dieses Bereichs und prallte anschließend mehrfach davon ab, was die Bewegung bestätigte. Damit hatten Trader die Möglichkeit, Short-Positionen zu eröffnen, die in den Freitag übernommen werden können.
COT-Bericht
Der jüngste COT-Bericht ist auf den 2. Juni datiert. Die Darstellung im Wochenzeitraum zeigt deutlich, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Trader weiterhin „bullish“ ist, sich jedoch infolge geopolitischer Entwicklungen spürbar verringert hat. In den vergangenen Monaten haben Trader die europäische Währung zugunsten des US-Dollars abgebaut. Trumps Politik hat sich zwar nicht geändert, aber der Dollar wurde eine Zeit lang erneut als „Reservewährung“ angesehen. Dieser Prozess könnte jedoch bereits abgeschlossen sein.
Wir sehen nach wie vor keine grundlegenden Faktoren für eine nachhaltige Stärkung des Euro, während es genügend Gründe für eine Schwächung des US-Dollars gibt. Der Krieg im Nahen Osten machte den Dollar vorübergehend äußerst attraktiv, doch sobald dieser Einflussfaktor sein „Ablaufdatum“ erreicht, dürfte sich die Lage wieder normalisieren. Dieses Datum könnte bereits überschritten sein. Langfristig könnte der Euro auf 1,08 US-Dollar (die Trendlinie) fallen, der Aufwärtstrend bliebe damit jedoch weiterhin intakt. In den vergangenen Monaten ist das Währungspaar dieser Linie allerdings nicht entscheidend näher gekommen.
Die Stellung der roten und blauen Linie des Indikators signalisiert derzeit ein Kräftegleichgewicht zwischen Bullen und Bären. In der letzten Berichtsperiode stieg die Zahl der Long-Positionen in der Gruppe „Non-commercial“ um 12.400, während die Zahl der Short-Positionen um 7.000 zurückging. Folglich erhöhte sich die Netto-Position im Wochenvergleich um 21.400 Kontrakte.
Analyse von EUR/USD im 1H-Chart
Im Stundenchart hat das Währungspaar EUR/USD seinen Abwärtstrend wieder aufgenommen. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt, allerdings kam es weder zu einer Wiederaufnahme eines großangelegten Krieges noch zu Friedensabkommen. Daher gibt es derzeit weder ausreichende Gründe für einen Anstieg des Dollars noch für ein deutliches Wachstum des Euro. Angesichts der anhaltenden geopolitischen Veränderungen könnten solche Gründe jedoch noch entstehen.
Für den 12. Juni ermitteln wir die folgenden Handelsmarken: 1,1362, 1,1426, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, 1,1907–1,1922 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1637) und die Kijun-sen-Linie (1,1573). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Denken Sie daran, einen Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. So schützen Sie sich vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.
Am Freitag wird in der Eurozone die zweite Schätzung des Inflationsberichts für Deutschland veröffentlicht, während in den USA der Verbraucherstimmungsindex der University of Michigan publiziert wird. Wir stufen beide Veröffentlichungen als nachrangig ein, zumal der Markt derzeit rund 90 % der Konjunkturdaten ignoriert.
Handelsempfehlungen:
Heute können Trader in Short-Positionen mit Kursziel 1,1444 bleiben, da sich der Preis unterhalb der Zone 1,1536–1,1542 etabliert hat. Long-Positionen können eröffnet werden, falls es zu einer Konsolidierung oberhalb von 1,1585 kommt, mit Ziel 1,1637.
Hinweise zu den Abbildungen:
- Unterstützungs- und Widerstandsmarken sind dicke rote Linien, in deren Nähe die Bewegung enden kann. Sie stellen keine eigenständigen Handelssignale dar.
- Die Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien stammen aus dem Ichimoku-Indikator und sind vom 4-Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen. Es handelt sich um starke Linien.
- Extremum-Marken sind dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quelle von Handelssignalen.
- Gelbe Linien kennzeichnen Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.
- Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.
